组合风险敞口

组合风险敞口是同时涵盖所有未平仓位的总风险，而不仅是任何单一交易的风险。

六个互不相关的仓位各承担 1% 风险，合计就让账户的 6% 一同暴露于风险之中；而相关性高的仓位在单一波动中全部触及止损的可能性要高得多，因此这 6% 有可能一次全部亏掉。审慎的交易者会在单笔风险上限之外，再为总未平仓风险设定上限（通常为 3% 到 6%）。

公式／范例： 8 笔相关性高的 1% 交易可能在单一波动中亏损 8%