回撤

属于主题 风险与仓位规模。

定义

回撤是指账户净值从高峰下跌至其后低谷的跌幅，通常以百分比表示。

它衡量的是自最高点以来损失了多少，是评估一个策略有多痛苦、是否撑得住的关键指标。由于恢复具有不对称性，回撤必须被主动控制。

公式／范例： 净值从 $10,000 跌至 $8,000 就是 20% 的回撤