組合風險敞口

組合風險敞口是同時涵蓋所有未平倉位的總風險，而不僅是任何單一交易的風險。

六個互不相關的倉位各承擔 1% 風險，合計就讓帳戶的 6% 一同暴露於風險之中；而相關性高的倉位在單一波動中全部觸及止損的可能性要高得多，因此這 6% 有可能一次全部虧掉。審慎的交易者會在單筆風險上限之外，再為總未平倉風險設定上限（通常為 3% 到 6%）。

公式／範例： 8 筆相關性高的 1% 交易可能在單一波動中虧損 8%