凱利公式

屬於主題 期望值與優勢。

定義

凱利公式是一條計算應押注多少比例資金的公式，在優勢已知的前提下，讓長期成長最大化。

這條公式由 John L. Kelly Jr. 於 1956 年發表，在成長與破產風險之間取得平衡。完整凱利非常激進，因此大多數交易者只採用它的一個分數。

公式／範例： 交易形式：Kelly % = W - (1 - W) / R，其中 W 為勝率，R 為報酬風險比