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詞彙表

分數凱利

屬於主題 期望值與優勢

定義

分數凱利是指只押注完整凱利金額的固定比例,例如一半或四分之一,以降低波動幅度。

真實的優勢在估計時帶有誤差,而完整凱利會造成劇烈的回撤,因此採用一個分數可以大幅降低報酬的波動率。這正是為什麼像 1% 法則這類實務風險規則,會遠低於完整凱利。

公式/範例: 常見的選擇是 0.5(半凱利)或 0.25(四分之一凱利)