Raydium 價值 134 萬美元的舊版流動性池遭駭：RAY 清算風險與 Solana DeFi 對槓桿交易者的重新定價

事件摘要

根據 CryptoTimes 的報導並經 PeckShield 確認，Solana 上領先的 AMM 和 DEX 平台 Raydium，其舊版 AMM V3 程式遭受了價值 134 萬美元的駭客攻擊。攻擊者透過利用一個邏輯缺陷，耗盡了五個已於 2021 年淘汰的流動性池（已於 2021 年淘汰）。該缺陷在 withdraw 指令未能驗證提供的 LP mint 是否為 Genuine Raydium LP mint。攻擊者創建了一個僅包含 1 個代幣的假 LP 代幣 mint，並聲稱每個池中的閒置儲備金的 100% — 淨賺約 150,177 RAY、5,603 SOL 和 893,700 USDC。隨後，被盜資金被橋接到以太坊，並透過 Tornado Cash、deBridge 和 FixedFloat 進行了路由。

Raydium 確認沒有活躍用戶或正在運行的流動性池受到影響，並承諾將從其國庫中全額賠償。此次駭客事件被歸類為獨立的邏輯缺陷，沒有私鑰洩露，也沒有擴散到當前運行的程式。

槓桿影響分析

RAY 永續合約交易者面臨最嚴峻的短期風險。即使有 Raydium 國庫的後盾，市場在任何確認的駭客事件後，歷史上都會重新定價協議風險 — 這對槓桿做多部位造成不對稱的下行壓力。

對於 SOL，實時市場數據顯示該代幣已交易至 63.16 美元，當日下跌 3.70%（24 小時交易區間：62.91–65.73 美元）。這種預先存在的疲軟壓縮了槓桿 SOL 做多部位的緩衝空間。一個以 65.00 美元進入的 100 倍槓桿 SOL 永續合約交易者，已經面臨約 3% 的不利波動 — 根據保證金級別，僅需進一步下跌約 0.5–1% 就可能接近清算門檻。由於駭客事件敘事壓制了市場情緒，嚴格止損至關重要。

對於 RAY 做多部位，國庫的損耗直接衝擊了 RAY 持有者的資產負債表。高槓桿 RAY 部位（50 倍以上）應將 134 萬美元的國庫耗損視為治理風險催化劑，而不僅僅是單日事件。請監控 Raydium 是否披露更多舊版合約的負債 — 任何二次披露都會急劇放大下行風險。在進入交易前，請在 CoinUnited.io 上查看資金費率，以了解實時的部位偏斜情況。

跨市場影響

這是一次加密貨幣原生事件，對宏觀經濟的溢出效應有限，但在 DeFi 結構重塑 的主題中具有重要意義。Solana DeFi 生態系統 — 包括 Orca 和 Jupiter — 面臨情緒傳染風險，交易者正在重新評估所有 Solana AMM 的舊版合約風險暴露。尚未主動淘汰舊程式碼的協議可能會面臨更高的風險溢價。

USDC 本身因被提取的約 89.3 萬美元而面臨無儲備或掛鉤風險 — 穩定幣影響僅為交易性質。然而，Tornado Cash 的洗錢路線與圍繞 DeFi 混幣器使用的現有監管敘事相吻合，對橋接和隱私相關協議的 加密貨幣監管環境 構成遞增壓力。有關 DeFi 駭客事件如何解決的更廣泛背景，請參閱 DeFi 協議駭客事件指南。

廣泛的股票指數、外匯和大宗商品在此美元規模下並未受到實質性影響。

交易考量

對於 SOL，24 小時低點 62.91 美元是即時的支撐位 — 跌破該點位將開啟測試下方下一個成交量密集區。24 小時高點 65.73 美元代表短期壓力位；收復該水平將減輕駭客事件驅動的情緒壓力。交易者應監控 Solana DeFi 的 TVL 數據，以尋找資本從該生態系統流出的跡象。

對於 RAY，請關注 Raydium 的官方公告，了解是否披露了額外的舊版合約風險 — 這是可能延長重新定價的關鍵二元事件。RAY 永續合約的未平倉合約量趨勢將確認市場是將此視為一個獨立事件還是結構性重新定價。

在 CoinUnited.io 上交易 Solana

以高達 2000 倍槓桿交易 SOL → | 創建免費帳戶