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回撤

屬於主題 風險與倉位規模

定義

回撤是指帳戶淨值從高峰下跌至其後低谷的跌幅,通常以百分比表示。

它衡量的是自最高點以來損失了多少,是評估一個策略有多痛苦、是否撐得住的關鍵指標。由於回復具有不對稱性,回撤必須被主動控制。

公式/範例: 淨值從 $10,000 跌至 $8,000 就是 20% 的回撤