Эксплойт Raydium на $1.34 млн в Legacy Pool: Риск ликвидации RAY и переоценка DeFi на Solana для трейдеров с плечом

Обзор события

Как сообщает CryptoTimes и подтверждает PeckShield, Raydium — ведущий AMM и DEX на базе Solana — подвергся эксплойту на $1,34 млн, нацеленному на его устаревшую программу AMM V3. Злоумышленник опустошил пять устаревших пулов ликвидности (выведенных из эксплуатации в 2021 году), используя уязвимость в логике: инструкция по выводу средств не смогла проверить, является ли предоставленный LP-токен подлинным токеном Raydium LP. Злоумышленник создал поддельный LP-токен с всего 1 токеном, назвал его `withdraw` и присвоил 100% неиспользуемых резервов каждого пула — получив примерно 150 177 RAY, 5 603 SOL и 893 700 USDC. Украденные средства впоследствии были переведены на Ethereum и направлены через Tornado Cash, deBridge и FixedFloat.

Raydium подтвердил, что никакие активные пользователи или работающие пулы не пострадали, и обязался полностью возместить ущерб из своей казны. Эксплойт классифицируется как самостоятельная логическая ошибка без компрометации приватных ключей и без распространения на текущие программы.

Анализ влияния плеча

Трейдеры бессрочных фьючерсов RAY сталкиваются с самым острым краткосрочным риском. Даже при поддержке казны Raydium, рынки исторически переоценивают риски протокола при любом подтвержденном эксплойте — создавая асимметричный нисходящий тренд для лонгов с плечом.

Для SOL, данные реального рынка показывают, что токен уже торгуется по $63.16, снизившись на 3.70% за день (диапазон за 24 часа: $62.91–$65.73). Эта уже существующая слабость сжимает подушку безопасности для лонгов SOL с плечом. Трейдер, удерживающий лонг-позицию SOL с плечом 100x, открытую по $65.00, уже сталкивается с неблагоприятным движением примерно на 3% — требуется лишь дальнейшее снижение на ~0.5–1%, чтобы приблизиться к уровням ликвидации в зависимости от уровня маржи. При давлении на настроения со стороны нарратива об эксплойте, критически важны плотные стопы.

Для лонгов RAY, истощение казны является прямым ударом по балансу держателей RAY. Позиции RAY с высоким плечом (50x+) должны рассматривать истощение казны на $1.34 млн как катализатор управленческого риска, а не просто как однодневное событие. Следите за тем, раскроет ли Raydium дополнительные обязательства по устаревшим контрактам — любое вторичное раскрытие информации резко усилит нисходящий тренд. Проверяйте ставки финансирования на CoinUnited.io для определения реального перекоса позиционирования перед входом.

Влияние на кросс-рынок

Это событие, характерное для криптоиндустрии, с ограниченным макроэкономическим влиянием, но значимое в рамках темы структурной перестройки DeFi. Экосистема DeFi на Solana — включая Orca и Jupiter — сталкивается с риском заражения настроений, поскольку трейдеры переоценивают риски, связанные с устаревшими контрактными обязательствами всех Solana AMM. Протоколы, которые не вывели активно из эксплуатации старый код, могут столкнуться с повышенными премиями за риск.

Сам USDC не сталкивается с риском резервов или привязки из-за выведенных примерно $893 тыс. — влияние стейблкоина чисто транзакционное. Однако маршрут отмывания средств через Tornado Cash подпитывает существующие регуляторные нарративы вокруг использования миксеров в DeFi, постепенно усиливая давление на регуляторную среду криптовалют для мостов и протоколов, связанных с конфиденциальностью. Для более широкого контекста того, как разрешаются эксплойты в DeFi, см. руководство по эксплойтам протоколов DeFi.

Широкие фондовые индексы, FX и сырьевые товары не подвержены существенному влиянию при таком объеме средств.

Торговые соображения

Для SOL, минимум за 24 часа на уровне $62.91 является ближайшей поддержкой, на которую стоит обратить внимание — чистое пробитие ниже открывает возможность тестирования следующего кластера объемов ниже. Максимум за 24 часа на уровне $65.73 представляет собой краткосрочное сопротивление; восстановление выше этого уровня снизит навес настроений, вызванный эксплойтом. Трейдерам следует отслеживать данные TVL DeFi на Solana на предмет признаков ротации капитала из экосистемы.

Для RAY, следите за официальными сообщениями Raydium о раскрытии каких-либо дополнительных рисков, связанных с устаревшими контрактами — это ключевое бинарное событие, которое может продлить переоценку. Тенденции открытого интереса по бессрочным фьючерсам RAY подтвердят, рассматривает ли рынок это как ограниченное событие или как структурную переоценку.

Торгуйте Solana на CoinUnited.io

Торгуйте SOL с плечом до 2000x → | Создать бесплатный аккаунт