EUR/USD снижается на ставках повышения ставок ФРС и растущих доходностях казначейских облигаций — трейдеры с кредитным плечом сталкиваются с растущими рисками ликвидации

Краткое резюме событий

Согласно данным CryptoRank и FXStreet, EUR/USD продолжает свою нисходящую тенденцию, поскольку жёсткая переработка Федеральной резервной системы сталкивается с всё более мягкой Европейской центральной банкой. Доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 4.35%, в то время как вероятность снижения ставки ФРС в июне упала ниже 50%, согласно CryptoRank. Тем временем рынки ожидают вероятное снижение ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в июне, что увеличивает дивергенцию в политике, являющейся основной движущей силой силы доллара США. В настоящий момент EUR/USD торгуется на уровне $1.16, снизившись на 0.13% за день, согласно данным живого рынка.

Как сообщает Mitrade, трейдеры исключили ставки на мягкую позицию ФРС из-за устойчивой инфляции в США и сильных данных по трудозанятости, при этом FedWatch показывает, что большинство вероятностей что ставки останутся на месте или будут повышены. Индекс DXY находится рядом с 99.20 и повышается. FXStreet отмечает: "доллар остается под контролем... развитие событий вокруг EUR/USD, похоже, определяется гораздо больше Вашингтоном, чем Франкфуртом." Европейские макроэкономические трудности — снижение потребительских цен в Германии до 2.0%, опасения по поводу роста в Германии и финансовый риск во Франции (дефицит потенциально может вырасти до 5.4% от ВВП) — усугубляют негативную картину для евро. Эта переработка политики ФРС и ЕЦБ ускоряется в критической точке.

Анализ воздействия кредитного плеча

На CoinUnited.io доступное кредитное плечо до 2000x, даже 0.1% движения в EUR/USD может вызвать значительные колебания P&L. При текущей цене $1.16 рассмотрите эти сценарии:

• -Шорт EUR/USD с кредитным плечом 200x: Позиция на сумму $10,000 контролирует $2,000,000. Снижение на 50 пипсов до ~1.1550 принесет около $1,000 прибыли — возврат на маржу 10%. В противовес этому, увеличение на 25 пипсов до 1.1625 вызывает убыток в $500, а позиции без адекватных стоп-лоссов сталкиваются с быстрым уменьшением маржи.
• -Риск шорт-сквиза по лонгам EUR/USD: Трейдеры, удерживающие длинные позиции выше 1.16, сталкиваются с возрастающим давлением. С учётом сохраняющегося макроэкономического давления инфляции и высоких доходностей, любой расслабляющий ралли к 1.1630–1.1650 может стать шансом для уменьшения, а не для разворота тренда.
• -Рассмотрение ставки финансирования: В нисходящей тенденции с сильным импульсом USD следите за динамикой финансирования на CoinUnited.io — переполнение короткой позиции может периодически увеличить расходы на финансирование.

Ключевой риск для чрезмерно использованных лонгов: чистый пробой ниже немедленной поддержки (~1.1578 по FXStreet) может вызвать системные каскады стоп-лоссов, ускоряя движение. Размер позиций и размещение стопов критичны в текущих условиях перекрестков макрополитики ФРС.

Влияние на рынке

Эффект сильного доллара США широк. Золото (XAU/USD) откатилось, так как растущие реальные доходности выше 4.35% уменьшают привлекательность не приносящего дохода металла, хотя спрос со стороны центральных банков дает частичную поддержку. WTI нефть сталкивается с сопротивлением доллара, хотя высокие цены на энергоносители сами по себе подпитывают инфляционный круг в США, который сохраняет мягкость ФРС — самоподдерживающийся цикл, отслеживаемый в рамках темы шоков поставок энергии в Ормузском проливе.

Для S&P 500 более высокие доходности сжимают мультипликаторы акций, особенно в области роста и технологий. Международные доходы сталкиваются с трудностями перевода из-за сильного доллара. В криптовалюте Биткойн обычно испытывает давление в условиях высокой доходности и сильного доллара, так как глобальная ликвидность сжимается. USD/JPY и USD/CHF также демонстрируют динамику силы доллара США, согласующуюся с этим макро-режимом.

Торговые соображения

Ключевые технические уровни по данным FXStreet и CryptoRank: немедленная поддержка на уровне ~1.1578, при чистом пробое открывается пространство к 1.1491–1.1469. Сопротивление сосредоточено около 1.1766 (55- и 100-дневные SMA). Пробой выше 1.1766 поставит под сомнение медвежью теорию. Следите за публикациями данных о трудозанятости в США как за ближайшим катализатором — сильные показатели еще больше снизят вероятности снижения ставок ФРС и усилят нисходящий тренд. Для полного контекста о том, как решения ФРС воздействуют на валютные рынки, смотрите руководство по политике ФРС и рынкам.

Руководство по торговле данными CPI и инфляции предоставляет дополнительные рамки для позиционирования вокруг предстоящих публикаций данных, которые могут изменить цену этой сделки.

Торгуйте евро / доллар США на CoinUnited.io

Торгуйте EUR/USD с кредитным плечом до 2000x f | Создайте бесплатный аккаунт