Обзор рынка за неделю 15–19 июня: молчание ФРС, итоги ЕЦБ и ключевые уровни для трейдеров с кредитным плечом на рынке Forex

Обзор событий

Неделя 15–19 июня начинается с того, что валютные рынки переваривают недавние исторические действия Европейского центрального банка по ставкам и ожидают новых катализаторов от Федеральной резервной системы. Поскольку на этой неделе нет запланированных заседаний FOMC, динамика перекрестка макроэкономической политики ФРС смещает фокус на выступления представителей ФРС, публикации экономических данных США и любые указания относительно темпов будущих решений по ставкам. По данным рынков в реальном времени, EUR/USD в настоящее время торгуется на уровне $1.16, практически без изменений за день (–0,08%). Тема перекрестка политики ФРС в отношении инфляции остается актуальной, поскольку рынки взвешивают устойчивую инфляцию в США против смягчающихся сигналов роста.

Одновременно с этим, энергетический поворот в сторону снижения напряженности в Иране продолжает подавлять премии за риск по ценам на нефть, способствуя более широкому дезинфляционному чтению, которое может ограничить срочность повышения ставок ФРС — ключевой переменной для направления доллара на этой неделе.

Анализ влияния кредитного плеча

Поскольку EUR/USD зафиксировался на уровне $1.16, а диапазон за 24 часа сжался (максимум и минимум на уровне $1.16 по данным в реальном времени), подразумеваемая волатильность низка — но это имеет двустороннее значение для трейдеров с кредитным плечом. Консолидация в узком диапазоне может резко оборваться из-за событийного риска.

Рабочий пример — Лонг по EUR/USD: Трейдер, открывающий CFD на лонг EUR/USD с кредитным плечом 100x по цене $1.1600 с маржой $1,000, контролирует нетио $100,000. Движение против позиции на 50 пунктов до $1.1550 генерирует убыток по рыночной стоимости в $500 — 50% маржи. При кредитном плече 200x то же движение на 50 пунктов полностью ликвидирует позицию. Учитывая текущий узкий диапазон, трейдерам следует следить за любым ястребиным поворотом в заявлениях представителей ФРС или превышением прогнозов по розничным продажам в США, которые могут толкнуть пару ниже уровня поддержки $1.1550.

Сценарий шорта по USD: И наоборот, если потоки риска распространят слабость доллара, позиция шорт по USD/JPY со 100-кратным плечом выиграет от любого комментария Банка Японии, поддерживающего иену, — но остается уязвимой к внезапным разворотам риска, когда покупка иены быстро сворачивается.

Для стратегий, связанных с макроэкономическим инфляционным давлением, AUD/USD и NZD/USD остаются прокси с высокой бетой к настроениям риска — широкие буферы стоп-лоссов необходимы при кредитном плече выше 50x.

Влияние на кросс-рынки

Сжатый диапазон EUR/USD отражает более широкую нерешительность по всем классам активов. По ставкам, направление 10-летних казначейских облигаций США на этой неделе будет основным драйвером — любое движение выше недавнего сопротивления сигнализирует о возрождении доллара, оказывая давление на EUR/USD ниже $1.16. 10-летние облигации Великобритании и 10-летние облигации Японии также находятся в центре внимания, учитывая дебаты о нормализации политики Банка Японии.

Фондовые индексы (US500, US100) остаются чувствительными к любым комментариям представителей ФРС, которые переоценивают ожидания снижения ставок. Золото (XAU/USD) выигрывает от ослабления доллара и служит хеджированием против макроэкономического инфляционного давления; устойчивое движение EUR/USD выше $1.16 обычно коррелирует с ростом золота. Nikkei 225 сталкивается с препятствиями, если иена значительно укрепится. Для более глубокого анализа расхождения политики ФРС и ЕЦБ, которое движет этими потоками, см. наше руководство по расхождению макроэкономической политики ФРС и ЕЦБ, влияющему на торговлю нефтью.

Торговые соображения

Ключевой уровень для наблюдения: EUR/USD $1.16 — это текущая цена, а также максимум/минимум за 24 часа — прорыв в любом направлении является сигналом. Поддержка находится на уровне $1.1550; сопротивление на уровне $1.1650. До тех пор, пока не произойдет направленный прорыв, стратегии торговли в диапазоне с более низким кредитным плечом (10x–25x) лучше подходят для текущей среды, чем следование за трендом при плече 100x+.

Расписания выступлений представителей ФРС и данные по розничным продажам в США во вторник являются основными катализаторами для наблюдения. Любое неожиданное превышение прогноза по розничным продажам, вероятно, вызовет укрепление доллара и снижение EUR/USD. Следите за VIX на предмет любого расширения волатильности, которое может ускорить движения по парам за пределы текущих узких диапазонов.

Торгуйте Euro / US Dollar на CoinUnited.io

Торгуйте EURUSD с кредитным плечом до 2000x → | Создать бесплатный аккаунт