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CoinUnited.ioリサーチによる詳細な記事、教育ガイド、市場分析。 · 84 件の記事 · 更新日 2026-10-03

CoinUnitedリサーチについて

CoinUnited.ioのリサーチライブラリは、長文の分析ピラーを介して6つの資産クラスをカバーしています — それぞれが5,000〜15,000語で、取引戦略、リスクフレームワーク、市場の微細構造、歴史的パターン分析を網羅しています。ピラーは毎月レビューされ、ライブ市場構造に対して更新されます。

トピックは、マクロセットアップ(利率の引き下げ、インフレヘッジテーマ、地政学的リスクプレミアム)から、特定のインスツルメントに関する深堀(NVDAの設備投資サイクル、ETHのステーキング収益、USD/JPYのキャリー・メカニクス)にわたります。各ピラーはCUプラットフォームで取引可能なインスツルメントにリンクしており、読者が数秒で分析から実行に進むことができます。

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ETH先物の基準がステーキング利回りを下回る: 機関投資家の累積の転換点を読む
暗号資産52 min read

ETH先物の基準がステーキング利回りを下回る: 機関投資家の累積の転換点を読む

ETHの無期限/四半期先物の基準が現在のステーキング利回りを下回ると、機関投資家のアービトラージャーがヘッジ付き累積取引を飽和させたことを示し、次の限界購入者はヘッジされていないスポット需要である必要があり、これは歴史的に加速的な価格発見の前兆となる。 ステーキング利回りを下回る基準圧縮は単独では弱気ではない; それは隠れた/累積フェーズの終わりと、ステークされたETHからの供給側圧力が上向き価格の非対称性を強化するモメンタムフェーズの始まりを示す。 スポットETH ETFへの流入、企業の財務配分、カバードコールETHファンド構造は、このサイクルの累積を推進する機関投資家の手段であり、それぞれが独自のオンチェーンおよびデリバティブ市場のフィンガープリントを残す。大口ウォレットコホートデータ(1,000以上のETHアドレス)や取引所準備金の引き出しは遅行確認であり; 先物基準は両者の先行指標である。 CoinUnited.ioのようなプラットフォームでの高レバレッジのETH無期限ポジションは、基準転換イベント周辺の機会と清算リスクの両方を増幅させる; ポジションサイズと清算価格の認識が不可欠である。

デリバティブとレバレッジDeFi
更新日:2026-10-03続きを読む →
収益ファミリー (REVENUE) トークン: ファミリーファンドの拡張が初期保有者を希薄化する理由
暗号資産49 min read

収益ファミリー (REVENUE) トークン: ファミリーファンドの拡張が初期保有者を希薄化する理由

REVENUEの核心的なリスクは二次的希薄化です: 新たに追加されたサブプロトコルごとに請求者基盤が拡大し、初期保有者は収益の縮小するシェアを持つことになります。その一方で、全体のパイは成長していきます。収益共有トークンは固定利回りの金融商品とは本質的に異なり、トークンあたりの分配率は固定されておらず、プロトコルの拡張は既知の希薄化イベントです。 レバレッジ取引者は価格のボラティリティだけでなく、分配率の減衰もモデル化する必要があります: トークンあたりの収益が低下すると、プロトコルの合計収益が上昇しても基本的な入札が圧縮される可能性があります。規制リスクは深刻であり、オンチェーンの収益共有は複数の法域で証券分類を引き寄せ、ロングポジションに対するバイナリーの見出しリスクを生む可能性があります。

DeFiリスク管理
更新日:2026-10-02続きを読む →
予測市場の解説:規制がPOLYと暗号通貨を2026年にどう形作るか
暗号資産41 min read

予測市場の解説:規制がPOLYと暗号通貨を2026年にどう形作るか

POLYの相関構造は選挙年において暗号ベータから政治的不確実性ベータに切り替わり、BTC/ETHヘッジングフレームワークが予測市場トークンのポジションに対して体系的に誤解を招くものになります。 予測市場トークンは、CFTCの執行措置、SCOTUSの判決、および州レベルでの合法化といった二項の規制イベントを経験し、標準的なDeFi資産とは異なる非対称のボラティリティプロファイルを生み出します。 $10兆の予測市場成長シナリオはほぼ完全に米国の規制解決に依存しており、許可のあるフレームワークが機関の取引量を引き出す可能性がある一方で、厳しい取り締まりは流動性をオフショアの場所に圧縮します。 トレーダーは、POLYや同様のトークンを取引する際に、マクロ暗号サイクルではなく、法的なカタリスト(CFTCのノーアクションレター、合同聴聞、裁判所のスケジュール)を前もって考慮する必要があります。

リスク管理デリバティブとレバレッジ
更新日:2026-09-30続きを読む →
USDCクロスボーダー決済:ステーブルコインの禁止がトレーダーが思うほど重要でない理由
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USDCクロスボーダー決済:ステーブルコインの禁止がトレーダーが思うほど重要でない理由

USDCの大規模なオンチェーンボリュームは、クロスボーダーコマースではなく、取引、アービトラージ、担保リサイクリングによって支配されているため、決済レールの禁止はほとんどのトレーダーが想定するよりも小さな需要に影響を与える。サークルによるTazapayの4億ドル買収(2026年9月発表)は、100以上の市場における現地通貨のラストマイルの支払いレールという実際のボトルネックを対象としており、オンチェーントークン供給ではない。 ステーブルコインの禁止は、通常、オフショアやP2Pチャネルに活動をリダイレクトすることが多く、需要を破壊するのではなく、逆にサークルの相対的な地位を準拠しない発行者に対して強化する可能性がある。 レバレッジを使ったトレーダーは、2つのリスクイベントを区別するべきである:決済レールの使用制限(USDC需要への影響は限定的)と取引所の保管やオンランプの制限(より高い即時流動性と価格への影響)。

リスク管理デリバティブとレバレッジ
更新日:2026-09-27続きを読む →
暗号取引所のハッキング解説:2026年の影響で取引を行う方法
暗号資産52 min read

暗号取引所のハッキング解説:2026年の影響で取引を行う方法

2026年には、ハッキングの発生頻度と損失の深刻度が分離しました。8月に発生した50件の事件ではわずか$136Mの損失が発生しましたが、9月には単一のLiquid Networkの侵害で$319Mが損失しました。これは、事件数のトレンドが太い尾リスクを体系的に過小評価していることを示しています。北朝鮮に関連するアクターは、2026年上半期の暗号盗難の約$643M(約66%)を占め、国家支援ハッキングが主要なリスクベクトルとなっています。 市場の反応は、どのレイヤーが侵害されたか(取引所、ブリッジ、オラクル、バリデーター)、顧客資金が影響を受けたか、および出金が停止されたかに依存します。単なる表面的なドルの損失だけではありません。 レバレッジポジションは、ハッキングによって引き起こされたボラティリティの急増中に深刻な清算リスクに直面します。ポジションサイズやストップ設定は、単なる移動平均の損失数字だけでなく、太い尾の深刻度分布を考慮に入れなければなりません。

リスク管理DeFi
更新日:2026-09-25続きを読む →
TRUMPトークンの80%インサイダー保有: 2026年の真の価格ドライバーはベスティングスケジュールか
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TRUMPトークンの80%インサイダー保有: 2026年の真の価格ドライバーはベスティングスケジュールか

TRUMPの80%のインサイダー保有供給は2028年1月までの3年間のベスティングスケジュールの下にあり、構造的にはクラシックなミームコインよりもベンチャー支援トークンに近い。価格の上昇は計算可能な供給過剰の向かい風に直面する。 トークンは2025年1月に73.43ドル近くでピークを迎え、2026年後半には約2.20〜2.50ドルで取引され、ピークから96%以上のドローダウンを記録。多くの購入者は急激な中間的な上昇後も依然として損失を抱えている。日次のアンロックトランシェは、暗黙の負担を累積的に生んでいる: 各バッチがアンロックされるごとに、効果的なフロートが拡大し、インサイダーの売圧が投機的な買いを吸収する。 2025年に提出されたスポットTRUMP ETFの申請は2026年9月時点で未承認のままであり、機関投資家のアクセスを制限し、トークンが小口及びレバレッジトレーダーの流れに依存する状況を維持している。レバレッジトレーダーにとって、TRUMPの政治的なきっかけによるボラティリティ(60〜90%のデイリームーブ)は、サイズディシプリンを持って取引可能だが、アンロックによって引き起こされる売り壁とインサイダーのウォレット活動による清算リスクは深刻である。

デリバティブとレバレッジリスク管理
更新日:2026-09-16続きを読む →
2026年の選挙予測市場におけるスプレッドが持続する理由: 4.7時間のアービトラージウィンドウは存在しない
暗号資産51 min read

2026年の選挙予測市場におけるスプレッドが持続する理由: 4.7時間のアービトラージウィンドウは存在しない

カントーフィッツジェラルドがカリシへの機関投資家アクセスを開始したことは、ウォールストリートの転換点を示していますが、19州が現在も訴訟中であるため、アクセスと製品の可用性は管轄によって断片化されています。 BTCとETHは、選挙サイクル中の予測市場のオッズ変動に対して測定可能な価格感応度を示し、トレーダーはこれらのシグナルをクリプト、株式、外国為替における先行指標として利用できます。

テクニカル指標デリバティブとレバレッジ
更新日:2026-09-12続きを読む →
ナスダックとクラーケン: トラディショナル金融が暗号通貨取引所に投資する方法 — トークン化された株式が依然としてDTCCを通じて決済される理由
暗号資産45 min read

ナスダックとクラーケン: トラディショナル金融が暗号通貨取引所に投資する方法 — トークン化された株式が依然としてDTCCを通じて決済される理由

ナスダック-クラーケンのインフラにレイヤーされたトークン化された株式は依然としてDTCCを通じて決済され、オンチェーンラッパーは伝統的なクリアリングハウスの集中リスクを排除しません。これにより、暗号レールが取引後の単一障害点を置き換えるというナラティブに矛盾が生じます。 ナスダックは、想定される評価額210億ドル(ブルームバーグ、2026年9月)でクラーケン親会社ペイワードに1億ドルを投資し、現物暗号ボリュームではなくトークン化株式の市場構造を狙っています。機関投資家の資本がETFラッパーや取引所インフラ契約を通じて暗号に流入しており、米国の現物ビットコインとイーサリアムのETFは2026年8月末に合計26億ドルの週次純流入を記録しました。 暗号通貨取引所はインフラ企業として再評価されつつあり、評価をドライブする要因は取引ボリュームだけでなく、トークン化レール、データ、保管となっています。 レバレッジトレーダーは、CoinUnited.io上でNDAQ CFD、BTCおよびETH無期限先物を同時に取引することで、トラディショナル金融と暗号の収束に関する見解を表明できます。これらのインストゥルメントは24時間年中無休で利用可能で、NYSEの取引時間外のディール発表に合わせたポジショニングを可能にします。

デリバティブとレバレッジDeFi
更新日:2026-09-12続きを読む →
チェルシーのシャツにUSDC:安定コインスポンサーシップが隠れたFFPと決済の複雑さを生む理由
暗号資産42 min read

チェルシーのシャツにUSDC:安定コインスポンサーシップが隠れたFFPと決済の複雑さを生む理由

安定コイン建のスポンサーシップキャッシュフローは、プレミアリーグのFFPルールの下で隠れたFXおよびタイミングのミスマッチを生み出し、USDC契約は伝統的な法定通貨の取り決めよりもクラブにとって財務的により複雑である可能性があります。 サークルの2026年8月のチェルシーFCとのシャツ前面契約は、トップリーグクラブとの初の主要な安定コインの主要パートナーシップであり、2026/27シーズンから男子、女子、アカデミーチームをカバーします。2026年8月末までにグローバルな安定コイン供給は約3096億ドルに達し(DefiLlama)、2026年6月単独での調整済み移転ボリュームは1.78兆ドルに達しました(Visa Onchain Analytics)。 暗号スポーツスポンサーシップ支出は年率20%増加し、565百万ドル(SportQuake via AdBench, 2026)に達し、投機的なトレードプラットフォームブランドから安定コインと決済インフラへの明確なローテーションが見られます。 レバレッジトレーダーにとって、スポンサーシップ発表はUSDCの市場シェアダイナミクス、サークル(CRCL)の株式、および広範なETH/BTCの採用ナarrティブに影響を与えるセンチメントの触媒として機能し、決定的な価格トリガーではありません。

DeFi機関投資家の動向
更新日:2026-09-07続きを読む →
2026年の規制最終決定: ポリシーチャネルが結果よりも重要な理由
暗号資産55 min read

2026年の規制最終決定: ポリシーチャネルが結果よりも重要な理由

暗号規制の決定、SECのルール作成、CFTCのガイダンス、行政措置、または立法の提供チャネルは、市場の価格反応をポリシーの内容そのものよりも決定づけます。なぜなら、各チャネルは異なる持続性、逆転リスク、および機関による強制力を持っているからです。 機関によって書かれたルール(SEC/CFTC)は、立法がない場合は法的挑戦リスクを伴い、機関の反応時間を圧縮し、議会の法案よりも迅速なポジション管理を要求します。レバレッジトレーダーは、全ての規制決定サイクルを提案、コメント期間、最終決定、司法審査として、一連の個別の価格再設定イベントとしてマッピングしなければなりません。暗号の無期限先物と、US500や金を含む64のCFDは24/7取引可能で、トレーダーは伝統的な取引所の営業時間外に決定発表やコメント期間のリークに反応できます。

デリバティブとレバレッジプラットフォームガイド
更新日:2026-09-06続きを読む →
ソラナ (SOL) 2026年: 記録的なネットワーク収益がトレーダーの考える意味とは限らない
暗号資産50 min read

ソラナ (SOL) 2026年: 記録的なネットワーク収益がトレーダーの考える意味とは限らない

SIMD-0096は、ソラナネットワークの収益をSOLトークンの価値積み上げから構造的に切り離します。日々の手数料収益の85%がバリデーターやMEV抽出者に流れ、トークンのバーニングや供給削減には向かいません。ソラナの手数料が上昇したり、取引件数が記録を更新したりすることを直接的な強気のSOL価格シグナルと見なすトレーダーは、ネットワークのアクティビティとトークン経済の関係を系統的に誤って調整しています。 2025年10月に発表された米国の現物ソラナETFは、2026年9月までに約14.9億ドルの運用資産(AUM)と13億ドル以上の累積流入を蓄積し、オンチェーンの手数料ダイナミクスとは別の新たな構造的需要層を生み出しています。 SOLは、記録的な2026年8月のオンチェーンアクティビティ(52億件の非投票取引、580億ドルの30日DEX取引量、156億ドルのステーブルコイン供給)があったにもかかわらず、過去最高値の約65%下で取引されており、手数料と価格との乖離を示しています。 最大2000倍のレバレッジをサポートするプラットフォームでのレバレッジSOL無期限ポジションは、エコシステムのカタリストの機会と高いボラティリティからの清算リスクの両方を増幅します。ポジションサイズと資金調達率のモニタリングは交渉の余地があります。

デリバティブとレバレッジリスク管理
更新日:2026-09-05続きを読む →
テザー (USDT) の準備金の変動性: 四半期ごとのスナップショットが実際のリスクを過小評価する理由
暗号資産51 min read

テザー (USDT) の準備金の変動性: 四半期ごとのスナップショットが実際のリスクを過小評価する理由

テザーの四半期ごとの確認は測定頻度のミスマッチを引き起こします: 準備金の構成はスナップショットの間に実質的に変わる可能性があり、開示要件が無いため、明らかな安全性は体系的に過大評価されています。 2026年第1四半期は$8.23Bの余剰準備金を示しましたが、2026年第2四半期はわずか$4.11Bとなり、1四半期で50%以上の下降を示し、ポイントインタイムのスナップショットでは捉えられない正確な期間内の変動性を示しています。テザーの初の完全なKPMG監査(2025年度財務)は一つのマイルストーンですが、年次監査は依然として確認日間の364日、観察不可能なバランスシートの再配置を残します。 CoinUnited.ioのトレーダーは、USDTのテールリスクの見解を表現したり、レバレッジを利用して24/7安定コインのエクスポージャーをヘッジしたりできます。伝統的な取引所の営業時間外で発生するデペグイベントを捉えることができます。

デリバティブとレバレッジテクニカル指標
更新日:2026-09-01続きを読む →

よくある質問