シャープレシオ

テーマ「ボラティリティと統計」の一部です。

定義

シャープレシオは、リスク1単位あたりに得られたリターンを測る指標であり、超過リターンをリターンの標準偏差で割って算出します。

シャープレシオが高いほど、取ったボラティリティに対して得られるリターンが大きいことを意味します。これにより、単純なリターンの大きさだけでなく、リスク調整後のベースで戦略同士を比較することができます。

計算式／例： シャープレシオ = (リターン - 無リスク金利) / リターンの標準偏差