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用語集

フラクショナル・ケリー

テーマ「期待値とエッジ」の一部です。

定義

フラクショナル・ケリーとは、値動きの振れ幅を抑えるために、フルケリーで算出された金額の一定割合(2分の1や4分の1など)だけを賭けることです。

実際のエッジは誤差を伴って推定される上、フルケリーは激しいドローダウンを引き起こすため、割合を減らすことでリターンのボラティリティは大幅に低下します。1パーセントルールのような実践的なリスクルールが、フルケリーよりもはるかに低い水準に設定されているのはこのためです。

計算式/例: よく使われる値は0.5(ハーフケリー)または0.25(クォーターケリー)です

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