ドローダウンからの回復

テーマ「リスクとポジションサイジング」の一部です。

定義

ドローダウンからの回復とは、以前の資産のピークまで戻るために必要な利益のことであり、より小さくなった元手から回復する必要があるため、その割合は常に損失そのものよりも大きくなります。

10%の損失を取り戻すには約11.1%の利益が必要であり、50%の損失には100%、75%の損失には300%の利益が必要になります。この非対称性こそが、損失を小さく抑えることが非常に重要である理由です。

公式／例： 回復率 = 1 / (1 - ドローダウン) - 1