Australian Dollar / Singapore Dollar

À partir de septembre 2026, les données de MarketWatch enregistrent le trading de l'AUDSGD près de 0.9138, avec une fourchette intrajournalière de 0.9115 à 0.9149 et une portée de 52 semaines de 0.8340 à 0.9252.

Cette fourchette relativement contenue reflète le profil de faible volatilité caractéristique de la paire — ce n'est pas un filet de sécurité, mais un élément de calibration que chaque trader utilisant l'effet de levier doit prendre en compte avant d'entrer dans une position.

Comprendre l'Effet de Levier sur une Paire Exotique à Faible Volatilité

Le plafond de 2000x d'effet de levier de CoinUnited.io est mieux compris comme une limite maximale, et non comme un paramètre par défaut — sa disponibilité dépend du produit, de la juridiction et de l'admissibilité du compte.

Les calculs sont impitoyables : avec un effet de levier de 100x, un mouvement défavorable de 1 % contre votre position équivaut à une perte de 100 % sur la marge. À 2000x, ce même mouvement de 1 % représente une perte de 20x par rapport à la marge déployée, avec un risque de liquidation qui augmente en conséquence.

Étant donné la volatilité réalisée généralement faible de l'AUDSGD, des fluctuations intrajournalières de 0.3 à 0.6 % sont totalement routinières — bien dans la fourchette pour déclencher des appels de marge à des multiples de levier élevés.

Fin août 2026, cette dynamique a été illustrée de manière éclatante : des données sur l'inflation australienne plus élevées que prévu ont fait monter l'AUD de 0.3 % à 0.7183 $US lors d'une seule séance, réévaluant les probabilités de hausse des taux et générant des mouvements courts en termes de prix à travers les paires liées à l'AUD.

Une règle pratique pour cette paire : considérer un effet de levier effectif de 10x à 30x comme une fourchette opérationnelle raisonnable pour les traders de swing, réservant des multiples plus élevés uniquement pour des configurations de scalp bien définies avec des ordres de stop-loss fermes déjà placés avant l'entrée.

Valeur des Pip et Dimensionnement des Positions

Un dimensionnement de position précis commence par connaître la valeur du pip pour la devise de votre compte. Pour l'AUDSGD, un lot standard équivaut à 100 000 AUD. Un mouvement d'un pip (0.0001) dans la paire génère environ 10 SGD par lot.

Avec l'AUDSGD se négociant près de 0.9138 à partir de septembre 2026 selon les données de MarketWatch, 10 SGD se convertissent en environ 7.3 à 7.4 USD selon le taux SGD/USD en vigueur au moment de l'exécution.

Convertissez toujours la valeur du pip dans la devise de base de votre compte avant de finaliser la taille du lot. Un exemple hypothétique : si un trader ouvre une position équivalente à une marge de 100 $ avec un levier de 50x, il contrôle un notionnel de 5 000 $. Un mouvement adverse de 10 pips avec une taille de mini-lot génère environ 0.73 à 0.74 $ de pertes — gérables.

En élargissant ce même ratio de levier à un compte de marge de 10 000 $, cela change dramatiquement l'exposition, soulignant que le ratio de levier seul est insuffisant sans un contexte de risque monétaire absolu.

Fenêtres d'Exécution Optimales

L'AUDSGD suit des séances de trading programmées et est fermé les week-ends et lors des jours fériés du marché — le risque de gap de fin de semaine est donc une considération réelle et matérielle lors de la planification des entrées et des sorties. Les conditions de liquidité sont également inégales tout au long de la journée de trading.

Les deux fenêtres d'exécution de la plus haute qualité sont :

• -Chevauchement Sydney-Tokyo (minuit à 4h00 GMT) : Les marchés financiers australien et singapourien sont simultanément actifs, produisant les spreads les plus serrés et les actions de prix les plus réactives pour cette paire spécifique.
• -Ouverture de Londres (7h00–9h00 GMT) : L'entrée des bureaux institutionnels européens injecte une liquidité plus large sur le marché des changes à travers toutes les paires, améliorant la qualité d'exécution même pour les croisements exotiques comme l'AUDSGD.

Les traders devraient éviter d'initier de nouvelles positions pendant la dernière séance de New York (20h00–minuit GMT).

Pendant cette fenêtre, les bureaux de création de marché pour les paires exotiques Asie-Pacifique sont généralement fermés ou fonctionnent à capacité réduite, entraînant un élargissement des spreads qui peut sérieusement éroder l'efficacité d'entrée — cela est particulièrement pertinent lors du trading avec des distances de stop-loss plus serrées.

Déclencheurs Clés du Calendrier Économique

Plusieurs publications de données récurrentes exercent une influence directionnelle matérielle sur l'AUDSGD et justifient une prudence accrue pour les positions à effet de levier :

• -Décisions de Taux d'Intérêt de la RBA & Comptes Rendus de Réunion — Le principal catalyseur de l'AUD. La RBA a maintenu son taux directeur à 4.35 % lors de sa réunion d'août 2026, tout en laissant explicitement la porte ouverte à un resserrement supplémentaire.

Les surprises hawkish tendent à accélérer l'appréciation de l'AUD ; les pivots dovish peuvent déclencher une liquidation brutale des positions longues sur l'AUD.

• -Publications de l'IPC Australien — L'impression d'inflation plus élevée que prévu de juillet 2026 a fait monter l'AUD de 0.3 % à 0.7183 $US lors d'une seule séance, démontrant la sensibilité de la paire aux données de prix domestiques qui modifient les attentes de la RBA.
• -Changement d'Emploi Australien — Informe directement les attentes de taux de la RBA et la volatilité à court terme de l'AUD.
• -Déclarations de Politique Monétaire Semestrielles de la MAS (avril et octobre) — La MAS gère le SGD via des bandes de taux de change, rendant ces déclarations structurellement significatives pour la partie SGD de la paire.
• -NODX de Singapour (Exportations Domestiques Non-Oil) & Estimations Flash du PIB — Indicateurs sensibles au commerce qui reflètent la compétitivité des exportations de Singapour.
• -PMI Manufacturier NBS Chinois — Étant donné la dépendance des exportations de matières premières de l'Australie vis-à-vis de la Chine, un échec du PMI peut produire une faiblesse importante de l'AUD indépendamment des données australiennes domestiques.

Le principe standard de gestion des risques s'applique ici avec une importance amplifiée : ne jamais conserver une position à effet de levier non protégée à travers un événement binaire à fort impact sans un ordre de stop-loss préalablement placé qui définit votre perte maximale acceptable avant la publication.

Stratégie de Suivi de Tendance et Cadre de Risque

À partir de septembre 2026, l'AUDSGD a augmenté d'un point bas de 52 semaines de 0.8340 au niveau actuel de 0.9138 selon les données de MarketWatch, reflétant une force soutenue de l'AUD alimentée par des attentes de taux de la RBA en évolution.

Le dollar australien a atteint un sommet de 12 semaines contre le USD fin août 2026 suite à l'impression de l'IPC plus forte que prévu, avec des niveaux de résistance cités près de 0.7208 $US et 0.7277 $US — suggérant que le momentum haussier reste en jeu mais s'approche de zones techniques significatives.

Pour les traders en suivi de tendance, ce contexte favorise un positionnement mesuré : attendre des retracements vers des niveaux de support clés avant d'initier des positions longues, avec des stops définis en dessous de ces niveaux pour limiter le risque baissier.

Avec la RBA maintenant explicitement les taux à 4.35 % tout en avertissant que d'autres hausses demeurent "assez possibles", le risque d'événements macroéconomiques est élevé — les configurations CFD AUDSGD à court terme en septembre 2026 sont mieux encadrées autour de la volatilité dictée par les événements plutôt que du simple dérive directionnelle persistante.

Lorsque les indicateurs de momentum approchent d'un territoire de surachat après une forte ascension, poursuivre des entrées de rupture augmente la probabilité d'entrer à un pic ; les reculs vers le support des moyennes mobiles offrent un rapport risque/rendement structurellement plus propre.

Les frais de trading sur CoinUnited.io sont échelonnés par le volume de contrats sur 30 jours — vérifiez le barème des frais actuel avant de dimensionner les positions, car votre taux effectif dépend de votre palier de volume.

AUDSGD offre des opportunités de trading directionnelles ancrées dans le cycle d'exportation de matières premières de l'Australie, la divergence des politiques monétaires entre RBA et MAS, et la trajectoire macroéconomique de la Chine — trois forces structurelles qui, lorsqu'elles sont alignées, peuvent produire des tendances soutenues et mesurables dans cette paire croisée Asie-Pacifique.

Le cycle d'exportation de matières premières de l'Australie : le principal moteur structurel

Le moteur de long terme le plus important d'AUDSGD est le rôle de l'Australie en tant qu'exportateur mondial de matières premières.

Comme le mentionne Mitrade, le minerai de fer est la plus grande exportation de l'Australie, et lorsque le prix du minerai de fer augmente, l'AUD s'apprécie en tandem — une relation ancrée dans le lien direct entre les revenus d'exportation, les soldes des comptes courants et la demande étrangère pour les dollars australiens.

La même dynamique s'applique au GNL et au charbon : les hausses de prix des matières premières génèrent des entrées de capitaux qui soutiennent l'AUD, tandis que les baisses prolongées drainent ce soutien.

Ce lien structurel est visible dans la trajectoire récente de la paire. Au début de septembre 2026, l'AUDSGD se négocie autour de 0.9138 selon les données de MarketWatch, reflétant une reprise plus large de l'AUD soutenue par les conditions des prix des matières premières.

La déclaration de la RBA sur la politique monétaire d'août 2026 confirme que l'indice pondéré par le commerce de l'AUD reste d'environ 5 % plus élevé qu'au début de 2026, même après une dépréciation modeste de 1,2 % depuis mai — une résilience qui repose en partie sur les dynamiques d'exportation de matières premières.

Pour les traders, l'implication pratique reste claire : surveiller les contrats à terme sur le minerai de fer, les données sur la balance commerciale australienne et les cycles de prix du GNL fournit des signaux précurseurs pour le positionnement directionnel d'AUDSGD.

Divergence des politiques RBA-MAS et potentiel de carry trade

La divergence des politiques monétaires entre la Banque de Réserve d'Australie et l'Autorité Monétaire de Singapour crée des conditions de carry trade intermittentes dans AUDSGD.

Selon le Currency Report Card de RBC Capital Markets, l'AUD offre le rendement le plus élevé parmi les devises du G10, avec la dette australienne commandant une prime tout au long de la courbe — un avantage de rendement qui attire les flux de carry lorsque les différentielles de taux sont suffisamment larges.

À partir de septembre 2026, la RBA maintient son taux d'intérêt à 4,35 %, ayant relevé les taux de 75 points de base cumulés en 2026 pour inverser un assouplissement antérieur, et adopte un biais fermement haussier. Lors de la réunion de politique d'août 2026, la gouverneure Michele Bullock a déclaré clairement : *"Le conseil n'a pas discuté d'une baisse des taux d'intérêt lors de cette réunion.

Il n'a discuté que d'une hausse et d'une stagnation."* Les marchés ont depuis réduit leurs attentes de resserrement pour fin 2026 à environ la moitié d'une hausse de 25 points de base, en baisse par rapport à environ 1,5 hausses évaluées au moment de la déclaration de mai 2026, selon l'évaluation des conditions financières de la RBA.

La MAS, quant à elle, met en œuvre une politique d'appréciation du taux de change pour le SGD — son mécanisme structurel de resserrement — et est allée plus loin en avril 2026 avec un mouvement de resserrement supplémentaire en réponse à la montée des pressions inflationnistes importées suite aux tensions géopolitiques au Moyen-Orient.

Cela crée un environnement politique asymétrique : la RBA resserre par le biais des niveaux de taux, la MAS par l'ajustement de la bande de change, et l'interaction entre les deux façonne le profil de carry et directionnel à moyen terme d'AUDSGD.

Les traders doivent noter les décisions sur le taux d'intérêt de la RBA et les déclarations de politique semestrielles de la MAS (généralement publiées en avril et octobre) comme des catalyseurs programmés principaux pour la revalorisation d'AUDSGD.

Risque lié à la Chine : Exposition asymétrique pour l'AUD par rapport au SGD

La trajectoire macroéconomique de la Chine est un facteur de risque partagé pour les deux devises, mais l'impact sur l'AUD est significativement plus asymétrique. Comme le remarque Mitrade, la Chine est le plus grand partenaire commercial de l'Australie, rendant la santé de l'économie chinoise une influence majeure sur la valorisation de l'AUD.

Un ralentissement de la demande chinoise réduit directement les volumes d'exportation de matières premières australiennes, impactant les revenus du compte courant qui soutiennent la force de l'AUD.

Singapour, en revanche, bénéficie d'une plus grande diversification commerciale à travers l'ASEAN et des services financiers mondiaux — fournissant une isolation partielle contre un choc de demande spécifique à la Chine.

La conséquence pratique : les scénarios de ralentissement chinois exercent généralement une pression à la baisse sur AUDSGD, tandis que les scénarios de réaccélération de la Chine tendent à faire monter la paire.

Les principales publications de données à surveiller comprennent le PMI manufacturier NBS et les chiffres de production industrielle chinoise, qui fonctionnent comme un proxy de la demande de matières premières pour les deux devises simultanément.

Profil de volatilité, contexte technique et considérations de levier

La faible volatilité réalisée d'AUDSGD le positionne comme un instrument mesuré, suivant les tendances plutôt qu'un environnement de bruit à haute fréquence — attirant les traders de positions et de swing qui préfèrent des mouvements structurés plutôt que l'action erratique intrajournalière typique de paires comme AUD/JPY.

Au début de septembre 2026, la paire teste une jonction techniquement significative.

L'Aura Group's Monthly Forex Outlook de septembre 2026 identifie 0.9100 comme un niveau de résistance clé, notant : *"Nous croyons que le rallye touche à sa fin, et que l'AUDSGD devrait redescendre vers 0.9000."* Avec un trading au comptant autour de 0.9138, la paire se situe juste au-dessus de cette résistance — une configuration que les traders techniques pourraient interpréter comme un

candidat à la réversion à la moyenne. Cette vision est renforcée par le rapport de Bloomberg selon lequel les principaux prévisionnistes institutionnels de l'AUD, notamment Banco Santander SA et Danske Bank AS, projettent que la forte progression du dollar australien s'estompe, avec des cibles AUDUSD près de 0.70 d'ici fin 2026.

Il convient également de noter qu'AUDSGD suit des sessions de marché programmées et est fermé les week-ends et lors des jours fériés du marché — contrairement à certains autres instruments.

Cela crée un risque de gap de fin de semaine : les événements géopolitiques ou les données macroéconomiques publiées pendant la fermeture des marchés peuvent amener la paire à s'ouvrir considérablement loin de la clôture de vendredi. La taille des positions et le placement des stops doivent tenir compte de cette caractéristique structurelle.

Concernant le levier : CoinUnited offre jusqu'à 2000x de levier sur AUDSGD, sous réserve de juridiction, d'éligibilité de compte et des termes applicables au produit — et avec cela, le risque réel et immédiat de liquidation même pour de petits mouvements défavorables. La faible volatilité réalisée ne remplace pas une gestion prudente des risques sous un levier élevé.

Les traders doivent examiner le barème des frais avant d'entrer dans des positions, car les frais de trading sont échelonnés en fonction du volume des contrats sur 30 jours et varient selon le niveau de compte.

Principaux catalyseurs macroéconomiques et publications de données programmées

Les publications de données suivantes représentent les événements les plus systématiquement capables de faire bouger le marché pour AUDSGD :

Les traders construisant une stratégie systématique sur AUDSGD devraient traiter ces publications comme le calendrier d'événements principal, avec les flux de prix des matières premières — en particulier les prix spot du minerai de fer — servant de guide directionnel continu et en temps réel entre les points de données programmés.

Les gaps de week-end ajoutent une couche de risque d'événement supplémentaire que les traders de sessions programmées doivent planifier explicitement.

AUDSGD occupe une niche distincte dans le paysage mondial des changes : c'est une paire exotique de niveau moyen à faible qui offre une exposition à la région Asie-Pacifique non disponible à travers les grandes paires, mais nécessite une attention particulière à ses contraintes de liquidité, aux dynamiques politiques asymétriques et à la structure de corrélation basée sur les matières premières.

Profil de liquidité : Où se situe AUDSGD dans la hiérarchie mondiale

En termes de volume de trading quotidien mondial, AUDSGD se classe bien en dessous des grandes paires qui dominent le flux d'ordres institutionnels.

Selon l'enquête triennale de 2025 de la Banque des règlements internationaux sur le chiffre d'affaires des devises et des dérivés de gré à gré — la référence de référence pour la liquidité des changes — le chiffre d'affaires mondial des devises OTC a atteint en moyenne 9,6 billions USD par jour en avril 2025, en hausse de 28 % par rapport à 7,5 billions USD trois ans auparavant.

Dans ce total, le dollar australien représentait 6,1 % du chiffre d'affaires mondial des devises OTC (environ 583 milliards USD par jour), et AUD/USD à lui seul représentait environ 4,9 % du chiffre d'affaires mondial (environ 467 milliards USD par jour), le plaçant fermement parmi les paires de devises les plus échangées au monde.

USD/SGD est également devenu une paire significative, capturant environ 2,2 % du chiffre d'affaires mondial et rejoignant le vrai top dix mondial — un développement qui souligne le renforcement de la profondeur institutionnelle sur les marchés de SGD.

AUDSGD lui-même, cependant, opère avec une profondeur institutionnelle matériellement plus faible que l'une de ses jambes composantes.

Cela a des conséquences pratiques directes pour les traders : les spreads acheteur-vendeur sont généralement plus larges, le coût d'entrée et de sortie des positions est plus élevé par rapport à la taille notionnelle, et les écarts de prix autour des publications de données à fort impact — telles que les chiffres de l'emploi en Australie, les décisions de taux de la RBA ou les déclarations de

politique semestrielles de la MAS — peuvent être plus agressifs que les mouvements équivalents dans des paires majeures librement échangées.

Notamment, après la publication du PIB trimestriel de l'Australie le 2 septembre 2026, AUDSGD a augmenté d'environ 0,073 %, passant de 0,90992 à 0,91058 — une réaction intrajournalière modeste mais mesurable qui illustre la sensibilité de la paire aux surprises macroéconomiques australiennes même à ce niveau de liquidité secondaire.

La liquidité d'AUDSGD n'est pas uniformément répartie tout au long de la journée de trading.

Les conditions d'exécution les plus favorables se produisent pendant le chevauchement des sessions Sydney-Tokyo (environ minuit à 4h00 GMT), lorsque les participants du marché Asie-Pacifique sont les plus actifs et que la base naturelle d'acheteurs et de vendeurs de la paire est présente. Étant donné qu'AUDSGD suit les sessions de marché programmées et est **fermé les week-ends et lors des

jours fériés**, le risque de gap le week-end est une considération réelle — les positions détenues jusqu'à la clôture de vendredi peuvent être exposées à des ouvertures de gap le lundi, en particulier si des développements macroéconomiques significatifs ou des mouvements de prix des matières premières se produisent pendant la fermeture du marché.

Une fenêtre de liquidité secondaire s'ouvre à l'ouverture de Londres (environ 7h00–8h00 GMT), lorsque les bureaux institutionnels européens s'engagent dans des échanges croisées régionaux.

En revanche, la session de l'après-midi à New York voit un élargissement notable des spreads alors que les participants d'Asie-Pacifique quittent le marché, rendant cette fenêtre moins adaptée pour les traders priorisant une exécution à spreads serrés sur AUDSGD.

Comparaison entre pairs : AUDSGD vs. AUD/USD et AUD/NZD

Positionner AUDSGD par rapport à ses pairs structurels les plus proches clarifie ce qui le distingue en tant qu'instrument de trading :

Comparé à AUD/NZD, le pair structurel le plus proche parmi les croisements AUD, les deux paires offrent des expositions régionales significativement différentes.

AUD/NZD est principalement déterminé par la divergence économique intra-Océanie — les différentiels de politique RBA par rapport à RBNZ, les cycles des matières premières laitiers par rapport à ceux miniers, et les conditions de demande domestique relative entre l'Australie et la Nouvelle-Zélande.

AUDSGD, en revanche, est orienté vers les dynamiques des hubs financiers Asie-Pacifique : Singapour sert d'intermédiaire principal pour le financement commercial chinois, le règlement des matières premières et les flux de capitaux régionaux, ce qui signifie qu'AUDSGD est davantage sensible aux changements dans la demande d'importation chinoise, aux conditions de crédit régionales et à la

santé des corridors commerciaux d'Asie du Sud-Est.

Un développement structurel notable renforçant le rôle de hub SGD : l'expansion par JPMorgan en août 2026 de ses Comptes de Dépôt Blockchain pour inclure à la fois AUD et SGD parmi huit devises prises en charge permet aux clients d'exécuter des échanges de FX en chaîne entre ces devises en temps quasi réel, pointant vers une infrastructure de liquidité alternative émergente pour les flux AUD–SGD

au-delà des canaux OTC traditionnels.

Pour la construction de portefeuille avec un mandat axé sur l'Asie, AUDSGD fournit donc une exposition différenciée que AUD/NZD ne peut pas reproduire.

Corrélations avec les matières premières et sentiment de risque

En tant que paire de devises liée aux matières premières, AUDSGD présente une correlation positive avec les indices de matières premières, en particulier les contrats à terme sur le minerai de fer et les prix spot du GNL — deux des catégories d'exportation les plus significatives d'Australie et des moteurs clés de la valorisation de l'AUD.

Lorsque la demande industrielle mondiale accélère et que les prix des matières premières augmentent, l'AUD a tendance à s'apprécier, exerçant une pression à la hausse sur la paire.

Au début de septembre 2026, AUDSGD se négociait autour de 0,9138, avec une fourchette sur 52 semaines de 0,8340 à 0,9252 — une bande d'environ 10 % qui reflète l'interaction des cycles de matières premières, les changements de sentiment de risque et la stabilité de la politique de la MAS au cours de l'année écoulée.

L'analyse technique de septembre 2026 a noté que la paire testait une résistance autour de 0,9100, les analystes de Aura FX Strategy décrivant le rallye comme potentiellement proche de l'épuisement et signalant un probable retour vers 0,9000.

Au-delà des matières premières, la paire maintient une correlation positive modérée avec les actifs à risque tels que l'ASX 200 et les actions des marchés émergents plus larges. Au cours des épisodes d'amélioration du sentiment de risque mondial, les flux de capitaux se dirigent vers des actifs liés aux matières premières et à plus haut rendement, soutenant l'AUD.

L'écart-type quotidien du dollar australien d'environ 0,38 % — parmi les valeurs les plus élevées pour des majors non-USD — signale également que la volatilité de l'AUD peut se traduire de manière significative en fluctuations d'AUDSGD lors des mouvements de marché dictés par le risque.

Inversement, les épisodes d'aversion au risque — en particulier ceux provoqués par des craintes de destruction de la demande pour les matières premières industrielles — tendent à faire pression sur AUDSGD à la baisse alors que l'AUD et les actifs régionaux à risque se vendent simultanément.

L'asymétrie de la MAS : Un effet de plafond structurel

L'une des caractéristiques les plus importantes et souvent négligées d'AUDSGD est l'asymétrie structurelle introduite par le cadre de gestion du taux de change de la MAS.

Contrairement à la RBA, qui cible l'inflation et l'emploi par des ajustements des taux d'intérêt tout en permettant à l'AUD de flotter librement, la MAS gère le SGD en ajustant la pente, la largeur et le centre d'un panier de devises pondérées par le commerce non divulgué.

Ce cadre signifie que le SGD connaît rarement une dépréciation rapide et incontrôlée : la MAS défend activement la plage pondérée par le commerce de la devise, créant un plancher partiel sous la force du SGD.

Pour les traders d'AUDSGD, cela introduit un effet de plafond partiel lors des périodes de forte force de l'AUD. Lorsque l'AUD augmente de manière agressive — par exemple, à la suite d'une flambée des prix des matières premières ou d'une surprise dovish de la RBA — le cadre politique de la MAS peut atténuer l'ascension de la paire car le SGD ne s'affaiblira pas librement en réponse.

Cette asymétrie n'existe pas dans des croisements flottants à l'image d'AUD/USD ou AUD/NZD, et elle représente une caractéristique structurelle qui doit être intégrée dans tout cadre de trading sur AUDSGD.

Les traders habitués à extrapoler la dynamique de l'AUD des grandes paires directement dans AUDSGD doivent tenir compte de ce mécanisme d'atténuation lors de la taille des positions ou de la définition des objectifs.

Sur CoinUnited, AUDSGD peut être négocié avec un effet de levier maximal allant jusqu'à 2000x — bien que le maximum disponible dépende du produit, de la juridiction et de l'éligibilité du compte, et qu'un effet de levier élevé augmente considérablement le risque de liquidation.

Les frais de trading suivent un calendrier par paliers basé sur le volume de contrat sur 30 jours et ne sont pas nuls aux paliers standards.