Standardabweichung

Die Standardabweichung ist ein statistisches Maß dafür, wie weit Werte um ihren Durchschnitt streuen, und in der Finanzwelt gilt sie als das klassische Maß für Volatilität.

Eine höhere Standardabweichung der Renditen bedeutet breitere, weniger vorhersehbare Ausschläge. Sie ist die Quadratwurzel der Varianz und wird in denselben Einheiten wie die Renditen angegeben.

Formel / Beispiel: Volatilität ist die Standardabweichung der Renditen