Das Kelly-Kriterium ist eine Formel für den Kapitalanteil, der bei einem bekannten Edge das langfristige Wachstum maximiert.
Veröffentlicht 1956 von John L. Kelly Jr., wägt es Wachstum gegen die Ruinwahrscheinlichkeit ab. Der volle Kelly-Einsatz ist sehr aggressiv, weshalb die meisten Trader nur einen Bruchteil davon verwenden.
Formel / Beispiel: Trading-Form: Kelly % = W - (1 - W) / R, wobei W die Gewinnwahrscheinlichkeit und R das Chance-Risiko-Verhältnis ist