Fraktionales Kelly

Fraktionales Kelly bedeutet, einen festgelegten Bruchteil des vollen Kelly-Betrags einzusetzen, etwa die Hälfte oder ein Viertel, um Schwankungen zu verringern.

Reale Edges werden nur mit Schätzfehlern ermittelt, und der volle Kelly-Betrag erzeugt heftige Drawdowns, sodass ein Bruchteil die Volatilität der Renditen deutlich senkt. Deshalb liegen praktische Risikoregeln wie die 1-%-Regel weit unter dem vollen Kelly-Betrag.

Formel / Beispiel: Übliche Wahlmöglichkeiten sind 0.5 (halbes Kelly) oder 0.25 (viertel Kelly)