Basis

Teil des Themas Derivate und Kontrakte.

Definition

Die Basis ist die Differenz zwischen dem Futures-Preis und dem aktuellen Spotpreis des Basiswerts.

Bei Finanz-Futures spiegelt sie größtenteils die Haltekosten (Cost of Carry) wider und schrumpft mit näher rückendem Verfall gegen null, da der Future bei Fälligkeit dem Spotpreis entsprechen muss, gegen den er abgerechnet wird.

Formel / Beispiel: Basis = Futures-Preis - Spotpreis