Annualisierte Volatilität

Die annualisierte Volatilität skaliert eine Volatilität aus einem kürzeren Zeitraum auf einen Jahreswert hoch, indem sie mit der Quadratwurzel der Anzahl der Perioden pro Jahr multipliziert wird.

Da sich die Varianz über unabhängige Perioden hinweg addiert, multiplizieren Sie eine tägliche Standardabweichung mit der Quadratwurzel von 252 (Handelstagen), um sie zu annualisieren. Die Regel setzt unabhängige Renditen voraus und kann das Risiko unterschätzen, wenn sich Renditen in einer Krise häufen.

Formel / Beispiel: Jahresvol = Tagesvol x sqrt(252). Eine Tagesvol von 1% entspricht annualisiert etwa 15.9%