Radiant Capital сворачивает деятельность после взлома на $50 млн, связанного с Северной Кореей: риски DeFi-кредитования в центре внимания

Краткое изложение события

Radiant Capital, децентрализованный кросс-чейн протокол кредитования, сворачивает свою деятельность после потери более $50 миллионов в результате эксплойта в октябре 2024 года, согласно сообщениям Unchained Crypto, BeInCrypto и The Record. Фирма по безопасности Mandiant, работая совместно с правоохранительными органами США, приписала атаку UNC4736 (Citrine Sleet), связанной с Северной Кореей группе угроз. Как сообщает SecurityWeek, вторжение началось с этапа социальной инженерии 11 сентября 2024 года и завершилось 16 октября через скомпрометированные устройства разработчиков, которые подписали мошеннические транзакции multisig. Оценки убытков варьируются от $51 млн до $58 млн в зависимости от методологии. Radiant приостановил кредитные рынки на Arbitrum, Binance Smart Chain, Base и Ethereum mainnet — и с тех пор не смог их восстановить.

Анализ влияния кредитного плеча

Для трейдеров с кредитным плечом на CoinUnited.io основным прямым инструментом является RDNT, который упал примерно на 9% после первоначального раскрытия информации о взломе, по данным Unchained Crypto. С кредитным плечом до 2000x, доступным на бессрочных крипто-фьючерсах, дисциплина в управлении размером позиций имеет решающее значение.

Пример: Трейдер, держащий 100x лонг по бессрочному контракту RDNT по цене до новостей, увидел бы, как маржа сокращается примерно в 9 раз от движения — неблагоприятное движение цены на 9% приводит к потреблению ~900% маржи, вызывая ликвидацию задолго до любого восстановления.

Более широкий риск кредитного плеча — это волатильность, вызванная заражением в DeFi-токенах. Протоколы, такие как Aave (AAVE), исторически испытывают симпатичные продажи после крупных эксплойтов кредитования, поскольку трейдеры переоценивают риск multisig и смарт-контрактов в секторе. Лонг-позиции с кредитным плечом в DeFi-кредитных инструментах сталкиваются с повышенным риском ликвидации во время таких сбросов настроений. Отслеживайте ставки финансирования на CoinUnited.io — отрицательное финансирование (шортисты платят лонгистам) будет сигнализировать о том, что рынок уже поглотил медвежий нарратив; устойчиво положительное финансирование по DeFi-инструментам предполагает дальнейшее снижение.

Этот паттерн атаки — компрометация приватного ключа через вредоносное ПО, а не ошибка кода смарт-контракта — также соответствует более широкой теме государственных хакерских атак на криптоактивы. События, связанные с атрибуцией государственных акторов, обычно имеют более длительные хвосты настроений, чем типичные эксплойты, потому что они подразумевают постоянную угрозу для инфраструктуры DeFi.

Влияние на кросс-рынок

Это событие в основном специфично для криптоактивов и не имеет значительного макроэкономического влияния на форекс или сырьевые товары. Однако на крипторынках важен кросс-чейн след атаки:

• -Arbitrum (ARB): Одна из непосредственно затронутых цепочек. Отток TVL из приостановленных рынков Radiant на Arbitrum создает незначительное медвежье давление на настроения в экосистеме ARB, хотя сам ARB не является прямым инструментом убытков.
• -Ethereum (ETH): Рынки Base и Ethereum mainnet также были приостановлены. ETH испытывает минимальное прямое влияние, но повторяющиеся громкие эксплойты DeFi исторически оказывают давление на нарратив "продуктивной экосистемы DeFi".
• -Сектор DeFi-кредитования: Тема структурного сброса DeFi усиливается — ожидайте, что институциональные аллокаторы переоценят риск операционной безопасности в протоколах кредитования. Согласно отчету об исследованиях, это может косвенно принести пользу поставщикам услуг по хранению и аудиту, ориентированным на безопасность.
• -Bitcoin (BTC): Bitcoin обычно привлекает незначительные притоки капитала в качестве безопасной гавани внутри криптосферы во время событий эксплойтов DeFi, поскольку капитал перетекает из DeFi-токенов в активы с воспринимаемым более низким риском.

Торговые соображения

Ключевые факторы риска для мониторинга: будет ли достигнуто какое-либо восстановление активов посредством замораживания на цепочке (черный список Tether/Circle украденных средств) и вызовет ли объявление о сворачивании деятельности вторую волну снижения RDNT за пределы первоначального падения на 9%. Показатель устойчивости этого события повышен (0,78) — неспособность протокола восстановиться предполагает, что это не сценарий "взлом + исправление + отскок", а окончательное сворачивание.

Для DeFi-кредитных инструментов в целом следите за открытым интересом на CoinUnited.io для подтверждения того, что снижение кредитного плеча завершилось, прежде чем инициировать лонг-экспозицию. Руководство DeFi Protocol Exploits guide описывает, как обычно происходит разрешение плохих долгов — сроки разрешения от 6 до 18 месяцев являются обычным явлением, ограничивая краткосрочные катализаторы восстановления токенов.

Начните торговать на CoinUnited.io

Создайте свою бесплатную учетную запись → — Торгуйте криптовалютами, акциями, форексом, индексами и сырьевыми товарами с кредитным плечом до 2000x и нулевыми комиссиями.