India NIFTY 500

O CFD do India NIFTY 500 (IN500) na CoinUnited.io oferece aos traders exposição direta e alavancada ao maior benchmark de ações de todos os setores da Índia — sem possuir uma única ação subjacente, navegar nas complexidades de uma conta de corretagem no exterior ou atender aos requisitos de margem em território nacional que aumentaram drasticamente sob as recentes reformas regulatórias na Índia.

A partir de setembro de 2026, a CoinUnited.io oferece o IN500 com até 600x de alavancagem, tornando-se uma das maneiras mais eficientes em termos de capital para negociar todo o espectro de ações indianas a partir de uma única posição em derivativos — em um momento em que os derivativos de índice em território nacional se tornaram materialmente mais caros de acessar.

Mecânica do CFD: Comprado, Vendido e Estrutura de Taxas

Um Contrato por Diferença (CFD) é um acordo entre um trader e a plataforma para trocar a diferença no valor do índice entre a abertura e o fechamento da posição. Como os CFDs são instrumentos derivativos, os traders nunca possuem os constituintes subjacentes do NIFTY 500 — isso elimina o imposto de selo, encargos de depósito e atrasos na liquidação inerentes à propriedade direta de ações.

Na CoinUnited.io, os CFDs IN500 permitem tanto posições compradas (lucro quando o índice sobe) quanto posições vendidas (lucro quando o índice cai), dando aos traders a flexibilidade para capitalizar eventos macroeconômicos de alta volatilidade na Índia em ambas as direções.

As taxas de negociação na CoinUnited.io são escalonadas pelo volume de contratos em 30 dias, atingindo 0,000% no VIP 9; o nível padrão não é gratuito. Sempre verifique a taxa atual aplicável à sua conta na tabela de taxas da CoinUnited.io antes de realizar operações, pois as taxas podem mudar à medida que você avança pelos níveis de volume.

> Exemplo hipotético de alavancagem: Se um trader abre uma posição de $100 em CFDs IN500 com 600x de alavancagem, ele controla $60,000 em exposição ao índice. Um movimento ascendente de 1% no NIFTY 500 gera um ganho de $600 — um retorno de 600% sobre a margem inicial. Inversamente, um movimento adverso de 1% resulta em uma perda de $600, eliminando completamente a posição. Uma alavancagem mais conservadora de 50x na mesma quantia de $100 controla $5,000 de exposição, com cada movimento de 1% no índice equivalendo a um ganho ou perda de 50% na margem. A disponibilidade de alavancagem e o máximo permitido dependem do produto, jurisdição e elegibilidade da conta; o risco de liquidação está presente em todos os níveis de alavancagem.

Risco de Gap: Horário de Sessão da NSE e Fechamentos de Fim de Semana

Os CFDs IN500 na CoinUnited.io seguem uma sessão de negociação programada alinhada aos horários de mercado e não operam nos fins de semana ou em feriados de mercado.

Esta é uma consideração estrutural material: quando eventos importantes — decisões de taxa do Federal Reserve dos EUA, escaladas geopolíticas ou movimentos acentuados nos mercados de ações asiáticos — ocorrem enquanto as sessões estão fechadas, o CFD IN500 pode abrir em um nível significativamente diferente do fechamento da sessão anterior.

Este gap não pode ser protegido com uma ordem de stop-loss configurada no preço de fechamento anterior, pois a execução ocorrerá no novo nível de abertura.

Portanto, o risco de gap de fim de semana é uma consideração genuína e contínua para os traders de CFDs IN500. Posições deixadas abertas até o fechamento de uma sexta-feira carregam dois dias completos de possível fluxo de notícias noturnas antes da próxima sessão negociável.

Traders que mantêm posições alavancadas em IN500 até os fechamentos de sessão devem dimensionar suas posições para suportar cenários de gap ou considerar reduzir a exposição antes de eventos de alto risco conhecidos.

Compreendendo o Contexto Regulatório: Reformas F&O da SEBI em 2026

Entender por que os CFDs IN500 atraem traders estrangeiros exige entendimento sobre o que mudou no mercado de derivativos onshore da Índia. O pacote de reformas da SEBI — implementado em etapas de novembro de 2024 a abril de 2026 — aumentou significativamente o custo e a complexidade da negociação de derivativos de índice na Índia. Como a própria SEBI observou:

> "Para fortalecer o segmento de F&O, a Sebi adotou um conjunto de medidas a partir de novembro de 2024, incluindo a racionalização dos produtos de derivativos de índice semanais, aumento da cobertura de risco de cauda no dia do vencimento das opções, aumento do tamanho dos contratos para derivativos de índice, racionalização dos produtos de derivativos de índice mensais, coleta antecipada do prêmio das opções dos compradores, remoção do tratamento de spread de calendário no dia do vencimento e monitoramento intradiário dos limites de posição." > — Conselho de Valores Mobiliários da Índia (SEBI), Economic Times CFO, agosto de 2026

Especificamente, a partir de abril de 2026, o valor mínimo do contrato para derivativos de índice onshore subiu para cerca de ₹15–₹20 lakh por lote, futuros e opções de índice curtas geralmente exigem bem mais de ₹100,000 em margem por lote, e pelo menos 50% de toda a margem de derivativos deve ser mantida em dinheiro ou equivalentes a dinheiro.

A partir de outubro de 2025, a exposição a opções de índice intradiárias foi limitada a ₹5,000 crore líquido e ₹10,000 crore bruto nominal, monitorada por meio de instantâneas diárias aleatórias. Essas reformas contribuíram para a redução de aproximadamente 20% no número de traders individuais de derivativos de ações da Índia no ano fiscal de 2026, segundo a Reuters.

A SEBI também anunciou planos em início de setembro de 2026 para revisar e revisar a metodologia de preço de liquidação de derivativos, adicionando mais mudanças estruturais ao panorama onshore.

Para traders internacionais que buscam exposição ampla ao mercado indiano alavancada sem navegar por esses requisitos onshore, os CFDs IN500 na CoinUnited.io representam uma rota de acesso estruturalmente distinta — governada pela própria estrutura de margem e risco da plataforma, em vez das regras onshore da SEBI.

Concentração Setorial e Estratégias de Rotação para Apostas Direcionais no IN500

A abrangência de 500 constituintes do NIFTY 500 significa que temas macroeconômicos ciclam através de seu peso em padrões de rotação previsíveis que traders de índices mais estreitos não conseguem capturar.

A partir de meados de 2026, os serviços financeiros representavam aproximadamente 31.01% do peso total do índice Nifty 500 — o maior setor por uma ampla margem — com o HDFC Bank sozinho representando 5.72%, o maior constituinte individual.

O HDFC Bank e o ICICI Bank juntos detinham 10.86% do peso do índice, com o State Bank of India adicionando 2.12% e o Axis Bank 1.76% (Bajaj Broking, "Dentro do Índice Nifty 500: Como Mudou de 2021 a 2026", julho de 2026). Isso significa que as visões direcionais sobre o IN500 são, em grande medida, visões sobre o setor bancário privado da Índia.

A partir de setembro de 2026, quatro estruturas de rotação com alta probabilidade permanecem relevantes:

Dada a dominância do setor financeiro de ~31%, as decisões do Comitê de Política Monetária do RBI têm influência desproporcional nos movimentos direcionais do IN500. Os traders devem monitorar de perto os calendários das reuniões do MPC e ter uma cautela especial ao manter posições de alta alavancagem nas vésperas de anúncios do MPC.

Dimensionamento de Posições e Disciplina de Stop-Loss em Alta Alavancagem

Com até 600x de alavancagem disponível (sujeito a produto, jurisdição e elegibilidade da conta), a disciplina de gestão de risco não é opcional — é o único determinante mais importante da sobrevivência a longo prazo como trader de CFDs IN500.

A aritmética é inequívoca: um movimento adverso de 0.5% no NIFTY 500 se traduz em um movimento de 300% contra uma posição totalmente alavancada de 600x, acionando liquidações muito antes que esse limite seja atingido. A estrutura a seguir ilustra a seleção calibrada de alavancagem:

Os traders devem colocar ordens de stop-loss referenciadas a níveis técnicos-chave, em vez de distâncias de pip arbitrárias, e devem ser especialmente cautelosos em torno de três categorias de eventos macroeconômicos indianos programados que historicamente geram movimentos agudos no NIFTY 500 durante o dia: anúncios do Orçamento da União da Índia, **decisões do Comitê de Política Monetária do

RBI (MPC) e desenvolvimentos globais na oferta de petróleo bruto**. Gaps de fim de semana e feriados antes desses eventos representam risco assimétrico que a alavancagem amplifica severamente — um risco que não é teórico, mas estrutural, dado os horários de sessão programados do IN500 na CoinUnited.io.

Verifique a estrutura de taxas escalonadas atual aplicável à sua conta na tabela de taxas da CoinUnited.io.

O Índice NIFTY 500 da Índia (IN500) representa um dos instrumentos de índice acionário estruturalmente mais atraentes disponíveis para traders globais — combinando a história de crescimento do PIB secular da Índia com uma base de capital doméstico em expansão, diversidade setorial significativa, e um conjunto de catalisadores macroeconômicos identificáveis que criam volatilidade negociável em

múltiplos horizontes de tempo. Compreender a interação dessas forças é essencial antes de assumir qualquer posição alavancada.

A trajetória de crescimento do PIB da Índia como vento a favor secular

A economia da Índia classifica-se continuamente entre as de mais rápido crescimento de qualquer grande economia globalmente, e esse momentum macroeconômico se transmite diretamente para os lucros do NIFTY 500 através da alavancagem operacional — particularmente em setores com baixa necessidade de capital, como serviços de TI e finanças, que têm um peso substancial no índice.

Os ciclos de lucro corporativo na Índia historicamente amplificam as taxas de crescimento do PIB porque os setores dominantes do índice exibem altas margens incrementais: à medida que as receitas escalam com o PIB nominal, as estruturas de custos fixos significam que os lucros crescem a uma taxa mais rápida do que a receita.

Para os traders, essa dinâmica torna os dados trimestrais do PIB da Índia e os dados de atividade de alta frequência — produção industrial, arrecadação do GST, leituras do PMI — verdadeiros indicadores antecedentes para revisões de lucros do índice e, por extensão, para a direção do índice.

De acordo com o Folheto de Fatos do Índice NSE Nifty 500 (agosto de 2026), o índice entregou um retorno total anualizado de 12,14% desde sua criação, refletindo amplamente a expansão do PIB nominal da Índia acumulada ao longo de três décadas.

No período recente de cinco anos, o retorno total anualizado está em 11,13%, enquanto o total de um ano é 5,34% — um resultado de curto prazo mais modesto que reflete as dificuldades de saída de FPI em vez de qualquer deterioração estrutural. No início de setembro de 2026, o índice é negociado em torno de 23.254, com uma faixa de 52 semanas de 20.385–24.144.

Traders posicionando-se para períodos de manutenção de várias semanas ou meses devem tratar as surpresas dos dados macroeconômicos em relação ao consenso como catalisadores direcionais primários.

Nota de estratégia de setembro de 2026 do Morgan Stanley reforça esse otimismo estrutural, caracterizando a Índia como estando em um "ciclo de crescimento de múltiplos trimestres" e projetando 19% de crescimento anual de lucros para o FY2026–FY2029 em seu cenário base.

Seu cenário básico — atribuído a uma probabilidade de 50% — visa o Sensex a 89.000 até junho de 2027, uma chamada que apoia o caso de investimento para exposição acionária diversificada indiana através de índices amplos como o NIFTY 500.

A reversão do fluxo de FPI: retoma frágil após forte saída

Talvez a dinâmica de curto prazo mais consequente que está moldando o comportamento do NIFTY 500 seja a recente e tentadora reversão nos fluxos de investidores estrangeiros em portfólio (FPI). De acordo com a Fortune India (agosto de 2026), os FPIs injetaram ₹30.919 crore em ações indianas em agosto de 2026 — o segundo mês consecutivo de compras líquidas após ₹20.200 crore em julho.

No entanto, essa recuperação deve ser contextualizada em relação a saídas cumulativas severas: os FPIs permanecem vendedores líquidos de ₹2,23 lakh crore desde o início do ano em 2026, já superando os ₹1,66 lakh crore retirados ao longo de 2025.

Essa dinâmica tem uma implicação direta para a modelagem de volatilidade. A base de investidores institucionais domésticos (DII) — que alcançou níveis recordes de propriedade em trimestres anteriores — continuou a fornecer suporte estrutural, absorvendo a venda estrangeira e atenuando a gravidade das quedas.

Mas a fragilidade do retorno do FPI significa que episódios de aversão ao risco global mantêm um potencial significativo de queda se a recente sequência de entradas reverter.

Traders de curto prazo devem calibrar suas suposições de volatilidade para levar em conta tanto a oferta estabilizadora do DII quanto o risco contínuo de que a posição cumulativa do FPI permaneça profundamente negativa em uma base desde o início do ano.

Momentum de lucros: um verdadeiro catalisador fundamental

O trimestre de junho de 2026 apresentou uma surpresa de lucros materialmente positiva que melhorou significativamente o panorama fundamental do índice.

De acordo com a Reuters (agosto de 2026), o crescimento dos lucros das empresas do Nifty 50 atingiu uma média de 18% no trimestre de junho de 2026 — o mais alto em dez trimestres — com a Índia corporativa apresentando resultados amplamente melhores do que o esperado, apesar das pressões nas margens.

Como a Reuters observou: *"A Índia corporativa apresentou amplamente resultados de lucros para o trimestre de junho melhores do que o esperado, com crescimento de lucros para as empresas do Nifty 50 atingindo uma alta de 18% em dez trimestres, reforçando as expectativas de crescimento sustentado apesar das pressões nas margens."*

Para os traders do IN500, essa aceleração dos lucros funciona como um vento a favor médio sustentável. Os ciclos de revisão de lucros tendem a produzir um momentum direcional sustentado nas ações indianas, à medida que investidores institucionais — tanto domésticos quanto estrangeiros — recalibram os preços-alvo.

O Goldman Sachs reiterou uma meta de 12 meses para o Nifty 50 de 26.500, implicando aproximadamente 12% de alta a partir dos níveis atuais, impulsionado por expectativas de crescimento de lucros de 12–13% e melhoria das condições econômicas.

Avaliação relativa e o sinal de cautela do analista

Nem todos os sinais de curto prazo são construtivos. Uma pesquisa da Reuters com 28 analistas de ações (agosto de 2026) reduziu a perspectiva de ações da Índia, prevendo que o Nifty 50 suba apenas aproximadamente 5% para 25.556 até o final de 2026, à medida que os fundos estrangeiros buscam cada vez mais valor em outros lugares na Ásia.

Essa cautela do consenso reflete preocupações com a avaliação relativa — a Índia historicamente negociou a um prêmio em relação a pares de mercados emergentes, e à medida que o crescimento dos lucros em outros mercados asiáticos acelera, esse prêmio enfrenta o risco de compressão.

Para traders táticos, isso cria uma assimetria importante: o caso estrutural de alta (CAGR de lucros de 19% do Morgan Stanley, alvo de alta de 12% do Goldman) e o caso de cautela de curto prazo (retorno de 5% do consenso da Reuters, contínuas saídas de FPI até agora) são simultaneamente válidos dependendo do horizonte de tempo.

Monitorar qual visão institucional o mercado está precificando — através do nível do índice em relação à faixa de 52 semanas, dados diários de fluxo de FPI e padrões de rotação setorial — é essencial para posicionamento fundamentado na convicção.

Risco geopolítico: o principal catalisador de volatilidade de curto prazo

Eventos geopolíticos regionais — particularmente aqueles afetando a oferta de petróleo ou o sentimento de risco mais amplo nos mercados emergentes — continuam sendo um impulsionador dominante da volatilidade de curto prazo do NIFTY 500.

O petróleo bruto é uma variável de monitoramento de alta prioridade, dado a substancial dependência da Índia em importações de energia: preços sustentados acima de $100 por barril criam vents cumulativos ao comprimir as margens corporativas (particularmente em logística, aviação, tintas e produtos químicos), enfraquecendo a rupia indiana e, historicamente, desencadeando saídas de FPI à medida que

o apetite ao risco nos mercados emergentes se deteriora.

Traders que utilizam alavancagem devem contabilizar explicitamente esse prêmio de risco geopolítico. No CoinUnited.io, o IN500 pode ser negociado com uma alavancagem de até 600x — sujeito à elegibilidade do produto, jurisdição e classificação da conta, com risco de liquidação sendo uma consideração real e imediata em múltiplos altos.

Observe que o IN500 segue sessões de mercado programadas e está fechado nos fins de semana e feriados de mercado, o que significa que o risco de gaps nas aberturas de domingo é um risco operacional genuíno que deve ser considerado ao posicionar ordens de stop-loss e dimensionar posições.

Uma posição deixada aberta durante um fim de semana pode enfrentar um movimento significativo de gap quando os mercados reabrirem, particularmente em torno de janelas de eventos geopolíticos.

As taxas de negociação do IN500 são escalonadas por volume de contrato de 30 dias; consulte a tabela de taxas do CoinUnited para a taxa aplicável ao seu nível de conta antes de dimensionar suas posições.

Resumo da matriz de risco-retorno

Em setembro de 2026, a tese de negociação do NIFTY 500 é definida por uma tensão genuína entre ventos a favor estruturais duradouros — um ciclo de lucros de múltiplos trimestres, a acumulação de crescimento do PIB da Índia ao longo do tempo, e uma oferta de FPI em recuperação — e riscos de curto prazo identificáveis centrados em saídas acumuladas de investidores estrangeiros.

O NIFTY 500 (IN500) ocupa uma posição estruturalmente distinta dentro do ecossistema de índices de ações da Índia — mais amplo do que o NIFTY 50 em uma ordem de magnitude, mas mais equilibrado do que o NIFTY Midcap 150 em seu perfil de risco — tornando-se o proxy de instrumento único mais abrangente para todo o setor corporativo listado da Índia.

Amplitude vs. Concentração: NIFTY 500 vs. NIFTY 50

O NIFTY 50 captura apenas as 50 maiores empresas listadas na NSE e atua como o principal benchmark que representa a Índia, sustentando os contratos futuros e de opções mais líquidos da NSE.

Sua construção estreita, no entanto, introduz um risco significativo de concentração em ações únicas e setores: alguns constituintes pesados em bancos, energia e tecnologia podem impulsionar desproporcionalmente os movimentos de nível de índice.

Criticamente, o NIFTY 50 exclui completamente os segmentos de mid-cap e small-cap, onde uma parte substancial do crescimento dos lucros corporativos da Índia se origina.

O NIFTY 500, em contraste, abrange os três níveis de capitalização definidos pela SEBI — extraindo seu universo de investimento de 500 ações indianas nos segmentos de large-, mid- e small-cap, proporcionando uma representação de mercado materialmente mais ampla do que o NIFTY 50 ou o NIFTY Midcap 150 individualmente (NativeInvest, setembro de 2026).

Esta arquitetura em camadas significa que o IN500 capta a estabilidade de blue-chip do NIFTY 50 enquanto incorpora simultaneamente os segmentos de crescimento que o índice principal omite — tornando-se um proxy significativamente melhor para o desempenho total do mercado de ações da Índia.

Potencial de Retorno vs. Volatilidade: NIFTY 500 vs. NIFTY Midcap 150

O NIFTY Midcap 150 foca exclusivamente nas 150 empresas de mid-cap definidas pela representação de capitalização de mercado na NSE, atuando como o principal benchmark de mid-cap da bolsa (InCred Money, setembro de 2026).

Ele oferece um potencial de retorno amplificado em ciclos de alta, juntamente com quedas correspondentes mais profundas em ambientes de aversão ao risco, e sua concentração em um único segmento significa que o desempenho pode divergir acentuadamente do mercado mais amplo, dependendo dos ciclos de sentimento.

Os dados de retorno comparativo até setembro de 2026 ilustram essa dinâmica de forma vívida. Ao longo do horizonte de cinco anos, o NIFTY Midcap 150 entregou aproximadamente o dobro do retorno do NIFTY 50 e significativamente mais do que o NIFTY 500: 213,84% contra 110,2% e 133,26%, respectivamente.

Ao longo da janela de três anos, o padrão se mantém — o NIFTY Midcap 150 retornou 78,3% contra 41,42% para o NIFTY 50 e 50,2% para o NIFTY 500, destacando a natureza de beta mais alta do segmento mid-cap (The Economic Times, "Performance of Nifty Midcap 150 v/s Other Indices", setembro de 2026).

Em uma base de um ano, no entanto, todos os três índices apresentaram retornos negativos até setembro de 2026 — NIFTY Midcap 150: -4,59%; NIFTY 500: -4,83%; NIFTY 50: -2,66% — demonstrando que índices de mid-cap e de mercado amplo podem ter um desempenho inferior ao benchmark de large-cap durante fases de aversão ao risco de curto prazo.

Os perfis de recuperação de pico até o atual destacam ainda mais a divergência: em 31 de agosto de 2026, o NIFTY Midcap 150 havia alcançado um novo pico histórico, enquanto o NIFTY 50 permaneceu 7,71% abaixo de seu pico e o NIFTY 500 estava 2,45% abaixo de seu próprio pico — tendo negociado abaixo desse pico por 704 dias consecutivos (Matrix News, "Midcaps Reach New High as Large Caps Trail

Peaks", setembro de 2026). A composição mista do NIFTY 500 — ancorada pelo peso de large-cap, mas aumentada pela exposição a mid- e small-cap — produz um perfil de risco-retorno mais suave do que um índice de mid-cap puro, mas os traders devem estar cientes de que índices de mercado amplo não estão imunes a fases de consolidação prolongadas.

Ancoragem Institucional: Mandatos da SEBI e Demanda Estrutural

Uma vantagem significativa e frequentemente subestimada do NIFTY 500 é sua imersão institucional. As categorias de fundos multi-cap e flexi-cap regulamentadas pela SEBI exigem alocações mínimas em todos os segmentos de capitalização, e o universo do NIFTY 500 define o conjunto de investimentos elegíveis para um pool substancial de ativos de fundos mútuos de ações diversificados indianas.

Isso significa que os fluxos de reequilíbrio institucional atrelados a mandatos de fundos geram uma demanda recorrente e estruturalmente previsível para os constituintes do IN500 — uma dinâmica de demanda ausente em benchmarks mais estreitos, como o NIFTY 50 ou o NIFTY Midcap 150.

Desempenho do Ano Calendário de 2026 e Divergência de Segmentos

Em termos do ano-calendário de 2026 até agosto, a divergência entre large-cap e mid- e small-cap tem sido particularmente acentuada. O NIFTY 50 caiu aproximadamente 7,8% em uma base anual, enquanto o NIFTY Midcap 100 ganhou 5,1% e o NIFTY Smallcap 100 subiu 12,5% no mesmo período (Business Standard, setembro de 2026).

Um investimento de ₹100 feito em 31 de dezembro de 2025 valeria ₹92,16 no NIFTY 50, ₹106,18 no NIFTY Midcap 100 e ₹112,52 no NIFTY Smallcap 100 em 31 de agosto de 2026 — com o desempenho superior de mid- e small-cap em relação ao NIFTY 50 alcançando seu maior diferencial de 2026.

A construção de todos os caps do IN500 significa que ele participou dessa força mid- e small-cap ao mesmo tempo em que estava parcialmente protegido da fraqueza mais aguda de large-cap.

Contexto Global dos Mercados Emergentes

Em setembro de 2026, o IN500 compete por alocações em mercados emergentes contra benchmarks regionais, incluindo o CSI 500 da China e o Ibovespa do Brasil. O perfil demográfico favorável da Índia, a melhoria no ambiente de estado de direito e a crescente base de investidores domésticos inclinavam cada vez mais a preferência dos alocadores de EM em direção a ações indianas.

A argumentação de reavaliação estrutural, combinada com a amplitude de todos os caps do IN500 e a relevância do mandato da SEBI, posiciona o NIFTY 500 como um dos benchmarks em mercados emergentes mais atraentes para o capital global em busca de exposição a crescimento de longa duração.

*Fontes: The Economic Times, "Performance of Nifty Midcap 150 v/s Other Indices", setembro de 2026; Matrix News, "Midcaps Reach New High as Large Caps Trail Peaks", setembro de 2026.*

Para traders na CoinUnited.io acessando o IN500 como um instrumento CFD, a ampla composição de todos os caps do índice e a ancoragem institucional fazem dele um veículo distintivamente equilibrado para expressar uma visão direcional sobre o mercado de ações da Índia.

Note que o IN500 negocia em uma sessão programada e está fechado nos fins de semana e em feriados do mercado — o risco de gap em fins de semana é uma consideração genuína ao gerenciar posições em aberto.

Até 600x de alavancagem está disponível neste instrumento (sujeito a produto, jurisdição e elegibilidade da conta), o que amplifica tanto o potencial de retorno quanto o risco de liquidação; as taxas de negociação são escalonadas pelo volume do contrato de 30 dias.