降低風險策略：DeFi 巨頭 Aave、Compound 凍結市場和上限貸款

在以太坊網絡上，Aave 實施了凍結 17 種不同資產市場的計劃，包括 Yearn.Finance (YFI)、Curve DAO (CRV)、Gemini Dollar (GUSD)、Maker (MKR) 和 1inch (1INCH) 代幣，星期日。

根據 DeFi Llama 的說法，Aave 和 Compound 這兩個加密借貸協議分別負責鎖定在 DeFi 生態系統中的全部財富中的 37 億美元和 17 億美元。

根據 Aave 創始人兼首席執行官 Stani Kulechov 的說法，“DeFi 協議正在接受測試，它強調了社區如何實施新參數，以在瞬息萬變的市場環境中增強風險緩解因素。” “看到 DeFi 社區辯論、建議、投票和採用新的參數以適應和保護具有如此顯著開放性的協議，這很有趣。
儘管時間緊迫，但這兩項提案都不是對最近動搖市場的消息的回應：BlockFi 週一宣布破產，此前幾週人們一直猜測它會在 11 月初 FTX 崩盤後破產。

負責 10 月份 Mango Market 漏洞的交易員 Avraham Eisenberg 最近在 Aave 上借貸了 4000 萬個 CRV 代幣。他看起來正準備出售這些代幣，這會破壞 CRV 的價值，並讓他有機會從空頭押注中獲利，空頭押注是一種衍生合約，讓交易者可以對資產的價值進行押注。

這不僅僅是猜測；艾森伯格於 10 月在 Twitter 上透露了他的策略。

Aave 的金融建模平台 Gauntlet 建議對協議進行某些修改以更好地保護它：“在 Aave 上擠壓 CRV 的努力是無效且無利可圖的。
Compound DAO 的成員還一致投票決定為 10 個代幣設置借用上限，包括其對 Wrapped Bitcoin (cWBTC2)、Uniswap (cUNI)、Chainlink (cLINK) 和 Aave 的實施。

根據 Gauntlet 協議項目經理 Paul J. Lei 的說法，“Aave V2 缺乏 Aave V3 解決的許多風險控制（供應上限、借用上限、隔離模式、電子模式等）。”
Aave V3 於 3 月在 Fantom、Avalanche 和 Harmony 網絡以及 Arbitrum、Optimism 和 Polygon Layer 2 擴展解決方案上發布。它是其 V2 借貸協議的更新版本，具有更高的安全性和跨鏈功能。

簡而言之，Compound 授予的借款限制仍然允許個人借入資產。據他介紹，只有極少數協議活動會受到非穩定幣資產借貸上限的影響，因為 Compound 上的絕大多數借貸（超過 96%）都是以穩定幣進行的。

到目前為止，過去一個月市場風險和波動性一直保持不變。

11 月 16 日，GUSD 的貸款利率上漲了 73%，此前該加密貨幣交易所警告稱，在管理該產品的 Genesis 突然停止接受提款後，其 Earn 產品的提款可能會延遲。

另一種可能性是，由於擔心 Gemini 可能無法兌現贖回請求，GUSD 持有者急於將他們的代幣換成替代資產。

儘管交易所在推特上表示仍在與 Genesis 合作以恢復其 Gemini Earn 產品的提款，但 Gemini 尚未倒閉。 DeFi Llama 報告稱，自從公司停止允許 Earn 提款以來，Gemini 已經兌現了總計超過 2 億美元的 GUSD 贖回。鑑於 GUSD 目前的市值為 6.01 億美元，流通量的減少是顯著的。