Đánh giá tin tốt và tin xấu
Mức tăng của ngày thứ Hai thiếu một chất xúc tác tin tức cụ thể để quy cho chúng. Tuy nhiên, khi kiểm tra báo cáo quý hai, các nhà phân tích nhận thấy có sự pha trộn giữa các yếu tố tích cực và tiêu cực. Về mặt tích cực, lượng tiền mặt cần thiết để xây dựng hoạt động kinh doanh của Nikola đang giảm dần, cho thấy tình hình tài chính lành mạnh hơn. Hơn nữa, nhu cầu đối với xe tải hạng nặng chạy bằng pin nhiên liệu hydro của Nikola vẫn còn rất lớn, củng cố niềm tin vào sản phẩm cốt lõi của công ty.
Tuy nhiên, hướng dẫn bán hàng cả năm đã bị hạ cấp, đây được coi là một diễn biến tiêu cực. Ngoài ra, có một sự thay đổi về quản lý, với việc cựu Giám đốc điều hành Michael Lohscheller từ chức vì vấn đề sức khỏe gia đình. Giám đốc điều hành mới được bổ nhiệm, Steve Girsky, có nhiều kinh nghiệm về ô tô và hiện đang là chủ tịch hội đồng quản trị của Nikola.
Shilsky, một trong những nhà phân tích về cổ phiếu Nikola, đánh giá cổ phiếu là Nên nắm giữ với giá mục tiêu là 2,5 USD/cổ phiếu. Sau báo cáo thu nhập, anh ấy đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình bằng cách giảm 50 cent cho mỗi cổ phiếu. Trong số các nhà phân tích đưa ra mức độ phù hợp, chỉ có 13% khuyến nghị mua cổ phiếu Nikola, trái ngược với tỷ lệ xếp hạng mua vào khoảng 55% được chứng kiến đối với các cổ phiếu trong S&P 500, theo FactSet, điều này làm nổi bật sự hoài nghi xung quanh cổ phiếu. FactSet cũng tiết lộ mức giá mục tiêu trung bình cho cổ phiếu Nikola là 2,7 USD/cổ phiếu.
Sự chấp thuận của cổ đông tạo tiền đề cho việc tăng vốn
Một bước ngoặt hấp dẫn đã xuất hiện vào thứ Sáu khi cổ phiếu của Nikola giảm giá bất chấp những tin tức tích cực. Các cổ đông cuối cùng đã bật mí đề xuất tăng số lượng cổ phần tối đa được công ty cho phép, qua đó mở đường cho các đợt tăng vốn tiềm năng. Mặc dù có những tác động tích cực đối với sự phát triển của công ty, nhưng sự phát triển này có thể dẫn đến việc tăng nguồn cung cổ phiếu, có khả năng dẫn đến việc cổ đông bán ra và gia tăng biến động.
Ban quản lý của Nikola ước tính rằng cần thêm 600 triệu đô la vốn để đạt được mức hòa vốn tiền mặt, điều này không gây ngạc nhiên do tính chất thâm dụng vốn của doanh nghiệp. Với việc được chấp thuận tăng số lượng cổ phiếu, việc bán cổ phiếu được dự báo sẽ diễn ra trong thời gian tới. Các cổ đông không sẵn sàng chịu đựng sự biến động đi kèm có thể chọn bán cổ phần của họ.
Điều đáng chú ý là sự biến động của cổ phiếu thường mất thời gian để tiêu tan sau các sự kiện tin tức quan trọng. Phản ứng của thị trường có thể giống như dư chấn sau một trận động đất, với các mức độ tác động khác nhau. Một ví dụ minh họa là cổ phiếu Nikola tăng 61% sau đơn đặt hàng 50 xe tải chạy bằng pin nhiên liệu từ BayoTech.
Trước thông báo nói trên, cổ phiếu của Nikola có giá 1,38 USD. Tính đến thời điểm đóng cửa thị trường hôm thứ Năm, cổ phiếu đứng ở mức 3,4 đô la, ngay trước báo cáo thu nhập.