Share
Facebook
Twitter
Whatsapp
Linkedin
Email
Copy link

American Express: сокрушение рынка за счет роста клиентской базы и международной экспансии

American Express демонстрирует феноменальную прибыль в размере более 20 миллиардов долларов.
Расширение клиентской базы и растущая международная дистрибуция способствуют успеху American Express.
2024/01/30 (янв. 30-го, 2024 11:09 утра)
T
SMALL
T
MEDIUM
T
LARGE
Share

Расширение клиентской базы и премиальный бренд

Хотя American Express взимает ежегодную комиссию за свои кредитные карты, она в основном получает доход от транзакций по кредитным картам. Продавцы платят American Express небольшую комиссию за обработку платежей клиентов. В 2023 году клиенты потратили около 1,5 триллиона долларов США на карточную сеть American Express, в результате чего доход от транзакций составил 33,4 миллиарда долларов США, что составляет 55 % консолидированной выручки компании.

Примечательно, что American Express набирает обороты среди молодых клиентов-миллениалов и поколения Z, добавляя в свою сеть около 3 миллионов новых карт каждый квартал с начала 2022 года. Доход от транзакций в этих возрастных группах вырос на 15 % в годовом исчислении в годовом исчислении. Четвертый квартал 2023 г. Несмотря на конкуренцию со стороны крупных банков и других эмитентов кредитных карт, многолетняя узнаваемость бренда American Express в США затрудняет конкурентам задачу подорвать ее позиции в сознании потребителей.

Расширение международного распространения

Десять лет назад отсутствие распространения у American Express по сравнению с конкурентами Visa и Mastercard было помехой. Однако компания добилась значительных успехов в этой области. В 2014 году уровень приема продавцов в США составлял 80%, но с тех пор он вырос до 99%. Этот улучшенный уровень принятия повышает ценность предложения для клиентов и способствовал росту доходов от транзакций за последнее десятилетие. American Express уделяет особое внимание увеличению числа клиентов в крупных городах с высокими расходами, включая Лондон и Сингапур. В 2021 году в 17 из этих приоритетных городов уровень приема продавцов превысил 75%.

BTC/USDT
0
24h Chg. %
0%
7d Chg. %
0
0%
0
Price
0%
7d Chg. %
0%
7d Chg. %
0
0%
Buy
Sell

Расширение международного признания дает American Express возможность увеличить расходы американских путешественников за границей и привлечь клиентов с новых рынков, таких как Великобритания, Австралия и Япония. Это стратегическое развитие будет иметь решающее значение, поскольку American Express стремится продолжить рост расходов своей сети в течение следующих пяти-десяти лет, учитывая ее и без того значительное присутствие в Соединенных Штатах.

Небывало высокая цена акций и привлекательная оценка

После впечатляющих отчетов о прибылях и убытках цена акций American Express достигла рекордного уровня в 202 доллара. В этом году доходность акций составила 7,5 %, превысив доходность индекса S&P 500.

Менеджмент ожидает, что в 2024 году прибыль на акцию (EPS) составит около 13 долларов США, в результате чего форвардное соотношение цены и прибыли (P/E) составит 15,5. Благодаря устойчивому росту выручки, увеличению маржи и постоянному обратному выкупу акций American Express стремится ежегодно достигать среднего роста прибыли на акцию. Учитывая низкий коэффициент P/E, American Express имеет все шансы превзойти рынок в 2024 году и в течение следующего десятилетия.

Expert Analysis
Открывая прибыльные перспективы: American Express (AXP) готова к бычьему росту по мере увеличения клиентской базы и ускорения глобального расширения
James Anderson

Анализ: American Express (AXP) настроена на бычий эффект благодаря расширению клиентской базы и международной экспансии

American Express (AXP) продолжает укреплять свои позиции лидера рынка и готова к бычьему росту в ближайшем будущем. Успех компании можно объяснить расширением клиентской базы и международным присутствием, а также привлекательной оценкой стоимости и динамикой акций.

Расширение клиентской базы и премиальный бренд

Добавление примерно 3 миллионов новых карт в сеть каждый квартал с начала 2022 года демонстрирует способность American Express привлекать и удерживать клиентов, особенно среди молодых миллениалов и представителей поколения Z. Доход от транзакций этих групп в четвертом квартале 2023 года вырос на 15 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что указывает на сильную тенденцию роста популярности среди клиентов.

American Express извлекает выгоду из хорошо зарекомендовавшего себя бренда, что затрудняет конкурентам возможность оспаривать ее позиции в сознании потребителей. Это конкурентное преимущество позволяет компании получать значительный доход от транзакций, который составит 55 % ее консолидированной выручки в 2023 году.

Расширение международного распространения

American Express добилась значительного прогресса в увеличении уровня приема продавцов, который сейчас составляет впечатляющие 99 %. Такое развитие событий повышает ценность предложения для клиентов и способствует росту доходов компании. Акцент на повышении популярности в крупных городах и на рынках, таких как Лондон, Сингапур, Великобритания, Австралия и Япония, открывает ценные возможности для увеличения расходов среди американских путешественников за границей и привлечения клиентов с новых рынков.

Расширение международного присутствия дополняет и без того значительное присутствие American Express в США, обеспечивая прочную основу для дальнейшего роста объема транзакций и доходов в ближайшие годы.

Небывало высокая цена акций и привлекательная оценка

Цена акций American Express недавно достигла рекордного уровня в 202 доллара США, опередив более широкий рынок с доходностью в 7,5 % в этом году. Учитывая форвардное соотношение цены и прибыли (P/E) 15,5, исходя из ожидаемой прибыли на акцию (EPS) около 13 долларов США в 2024 году, компания представляет собой привлекательную оценку для инвесторов.

Уделяя особое внимание устойчивому росту выручки, увеличению рентабельности и постоянному обратному выкупу акций, American Express стремится ежегодно достигать среднего роста прибыли на акцию. Благодаря текущему низкому коэффициенту P/E компания имеет хорошие возможности для того, чтобы продолжать опережать рынок, что делает ее привлекательной инвестиционной возможностью как для краткосрочных, так и для долгосрочных инвесторов.

Вывод: American Express (AXP) демонстрирует многочисленные бычьи индикаторы, чему способствуют расширяющаяся клиентская база, усилия по международной дистрибуции и привлекательная оценка. Способность компании привлекать более молодую аудиторию и высокая узнаваемость ее бренда обеспечивают конкурентное преимущество, а ее расширяющееся международное присутствие открывает новые потоки доходов. Кроме того, рекордно высокая цена акций и низкий коэффициент P/E делают American Express привлекательной инвестиционной возможностью для тех, кто стремится к устойчивому долгосрочному росту.
Как American Express приносит доход?
American Express в основном получает доход от транзакций по кредитным картам. Продавцы платят American Express небольшую комиссию за обработку платежей клиентов.
Какова клиентская база American Express?
American Express набирает обороты среди молодых клиентов-миллениалов и поколения Z, добавляя в свою сеть около 3 миллионов новых карт каждый квартал с начала 2022 года. Доход от транзакций в этих возрастных группах вырос на 15% в годовом исчислении в четвертом квартале 2023 года.
Как American Express расширила свое международное распространение?
American Express сосредоточила усилия на повышении признания в крупных городах с высокими расходами, включая Лондон и Сингапур. В 2021 году в 17 из этих приоритетных городов уровень приема торговцев превысил 75%.
Какова динамика акций American Express?
Цена акций American Express достигла рекордного максимума в 202 доллара и принесла в этом году доходность в 7,5%, превзойдя показатели S&P 500.
Каковы будущие перспективы роста American Express?
American Express стремится ежегодно достигать среднего роста прибыли на акцию и имеет хорошие возможности превзойти рынок в 2024 году и в течение следующего десятилетия, учитывая низкий коэффициент P/E.

Bitcoin

19,157.7
-13.2
25.65%
13:00:30 - Real-time Data
Related articles
Bitcoin holds steady around $19,000 amid growing signs of institutional adoption
2022/10/11
Bitcoin holds steady around $19,000 amid growing signs of institutional adoption
2022/10/11
Bitcoin holds steady around $19,000 amid growing signs of institutional adoption
2022/10/11