Les cinq principales transactions du troisième trimestre par Andreas Halvorsen

La société fondée par Andreas Halvorsen (Trades, Portfolio), Viking Global Investors LP, a révélé dans un dossier réglementaire que parmi ses cinq principales transactions au cours du troisième trimestre figuraient la vente de ses participations dans Centene Corp. (CNC, Financial) et American International Group Inc. (AIG, Financière), la réduction de sa participation dans T-Mobile US Inc. (TMUS, Financière) et l’augmentation de sa participation dans Visa Inc. (V, Financière) et Elevance Health Inc. (ELV, Financière ).

Halvorsen a été directeur général principal et directeur des actions chez Tiger Management, dirigé par Julian Robertson (Commerce, Portefeuille), avant de créer sa propre entreprise à Greenwich, Connecticut. Une évaluation détaillée des modèles commerciaux d’une entreprise, des données fondamentales, de l’efficacité de la gestion et des modèles industriels cycliques et séculaires est effectuée par Viking Global à l’aide d’une analyse fondamentale.

Le portefeuille d’actions 13F de 21,57 milliards de dollars de la société en septembre comptait 87 actions, dont 20 étaient de nouveaux investissements, avec un taux de rotation trimestriel de 26 %. Les soins de santé, les services financiers et la technologie constituent les trois principaux secteurs pondérés, représentant respectivement 33,09 %, 21,57 % et 16,59 % du portefeuille d’actions.

Les investisseurs doivent être conscients que si les dépôts 13F ne reflètent que les investissements d’une société dans des certificats de dépôt américains et des actions américaines, ils contiennent néanmoins des informations utiles et ne fournissent pas une image complète des actifs d’une société. De plus, les rapports n’incluent que les transactions et les avoirs à la date de dépôt du portefeuille la plus récente, qui peut ou non correspondre à la position de l’entreprise déclarante à la date du jour ou même à la date de publication de cet article.

En vendant les 8 293 867 actions de Centene (CNC, Financial), Viking a réduit ses avoirs en actions de 3,22 %.

Le fournisseur d’assurance maladie basé à Saint-Louis a un score GF de 91 sur 100, alimenté par des classements de 10 pour la croissance, 8 pour la rentabilité et 6 pour l’élan, la valeur GF et la solidité financière.

Malgré des marges bénéficiaires et des rendements inférieurs à plus de 60 % de ses concurrents mondiaux, la rentabilité de Centene est notée 8 sur 10 en raison de son classement de prévisibilité commerciale 2,5 étoiles et de 10 ans de revenu opérationnel positif.

La société a réduit son portefeuille d’actions de 2,37 % en vendant la totalité des 10 108 715 actions d’American International Group (AIG, Financial).

La compagnie d’assurance dont le siège est à New York a un score GF de 71 sur 100. Alors que la société a un score d’élan de 9 sur 10, la rentabilité et la valeur GF d’AIG ne sont que de 5 sur 10, tandis que la solidité financière et la croissance ne reçoivent que un 4 sur 10.

Malgré un solide score Piotroski F de 7, la solidité financière d’AIG n’est notée que 4 sur 10 en raison de ses ratios d’endettement surperformant moins de 80% de ses rivaux internationaux.

La société a vendu 5 845 787 actions de T-Mobile (TMUS, Financial), réduisant la participation de 63,75 % et son actionnariat de 3,61 %.

Avec un classement de croissance de 8 sur 10, une rentabilité de 7 sur 10, une dynamique de 6 sur 10, une solidité financière de 4 sur 10 et une valeur GF de 3, la société de télécommunications basée à Bellevue, à Washington, a un score GF. sur 79 sur 100.

Dodge & Cox et Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Financial), qui appartient à Warren Buffett (Trades, Portfolio), sont d’autres experts qui détiennent des actions de T-Mobile.

Viking a augmenté la taille de sa position et le pourcentage de ses participations dans Visa (V, Financial) en achetant 2 790 724 actions.

L’entreprise basée à San Francisco qui traite les paiements a un score GF de 99 sur 100, qui est tiré par des classements de 10 pour la rentabilité et la croissance, 9 pour l’élan et la valeur GF, et 7 pour la solidité financière.

Les gourous détenant des participations dans Visa comprennent Berkshire, Sands Capital Management de Frank Sands et Fisher Investments de Ken Fisher (Trades, Portfolio).

Elevance Health (ELV, Financial) a été ajouté au portefeuille de Viking, augmentant sa position de 59,57 % et sa participation en actions de 1,84 %.

Sur la base d’un classement de croissance de 10 sur 10, d’un classement de rentabilité de 8 sur 10, d’un classement GF Value de 5 sur 10 et d’un classement de 6 sur 10 pour la solidité et la dynamique financières, la compagnie d’assurance maladie dont le siège social à Indianapolis a un score GF de 90 sur 100.