Las razones por las que la acción de Clientes Bancorp cayó 9,8% esta semana

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S&P Global Market Intelligence informa que el precio de las acciones de Customers Bancorp (CUBI 4,89%) ha bajado un 9,8% desde el cierre del viernes pasado a la 1:15 p.m. ET. A partir del 27 de enero, las acciones han bajado alrededor de un 2,1 % en lo que va del año y ahora cotizan a aproximadamente $28 por acción.

A la 1:15 p. m., el S&P 500 subió un 2,5 %, el Dow Jones Industrial Average subió un 2 % y el Nasdaq Composite subió un 4,2 % esta semana.

Entonces que

Customers Bancorp, la empresa matriz de Customers Bank, con sede en West Reading, Pensilvania, vio caer el precio de sus acciones principalmente como resultado del anuncio de sus ganancias del cuarto trimestre y de fin de año el 25 de enero.

Las ganancias principales, una estadística no GAAP que emplea el banco, fueron de $39,4 millones en el cuarto trimestre, un 61 % menos que en el cuarto trimestre de 2021 después de ajustar por factores no recurrentes. Las ganancias básicas por acción cayeron un 60 %, a $1,19, con respecto al año anterior. Las ganancias básicas para todo el año fueron de $256,4 millones, o $7,63 por acción, una disminución de casi el 25 % con respecto al año anterior.

Las ganancias básicas aumentaron un 23 % en el cuarto trimestre y un 46 % durante todo el año cuando se excluyeron los préstamos PPP.

En total, los préstamos aumentaron un 3% en el cuarto trimestre y un 8,4% en general, mientras que el margen de interés neto disminuyó, cayendo a 2,67% desde 4,14% en el trimestre anterior y a 3,19% a fines de 2022 desde 3,7% en el trimestre anterior. año.

Además, la provisión para pérdidas crediticias en préstamos y arrendamientos en el cuarto trimestre aumentó de $13,9 millones a $27,9 millones. Una proyección de peores circunstancias económicas, el crecimiento de los préstamos y cancelaciones únicas de $11 millones para algunos préstamos PPP que resultaron incobrables fueron algunos de los factores que contribuyeron a la provisión más grande.

Además, el índice de eficiencia aumentó del 40,4 % a un impresionante 44,8 % a finales de 2022.

¿Y qué?

Con una relación precio-beneficio (P/E) de 3,65 y una relación precio-valor contable (P/B) de 0,82, la empresa ahora está extremadamente infravalorada. El presidente y director ejecutivo, Sam Sidhu, declaró que la compañía buscará recomprar acciones en 2023 porque las acciones se venden actualmente por debajo del valor contable.

Anticipa un aumento de un dígito bajo a medio en el volumen de préstamos este año, con márgenes más altos en la segunda mitad de 2023. A medida que el banco se enfoca en eliminar los depósitos de alto costo, se prevé que los depósitos se mantengan esencialmente estables.

Este año, se prevé que el margen de interés neto esté en el rango de 2,85 % a 3,05 %, y el BPA básico, excluyendo los préstamos PPP, apunta a estar entre $ 6,00 y $ 6,25, por debajo de los $ 6,51 a fines de 2022.

Para fines de año en 2023, Sidhu declaró: “Estamos comprometidos a mejorar la calidad de nuestro balance general y franquicia de depósitos, mejorar nuestro margen de interés neto y generar un valor en libros superior a $ 45”.