الأسباب التي أدت إلى انخفاض سهم عملاء Bancorp بنسبة 9.8٪ هذا الأسبوع

ما حدث

أفادت S&P Global Market Intelligence أن سعر سهم العملاء Bancorp (CUBI 4.89٪) انخفض بنسبة 9.8٪ عن نهاية يوم الجمعة الماضي في الساعة 1:15 مساءً. ET. اعتبارًا من 27 يناير ، انخفض السهم بنسبة 2.1٪ تقريبًا منذ بداية العام ، ويتم تداوله الآن عند 28 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

اعتبارًا من الساعة 1:15 ظهرًا ، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 2.5 بالمائة ، وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 2 بالمائة ، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 4.2 بالمائة هذا الأسبوع.

ماذا بعد

العملاء ، شهدت Bancorp ، الشركة الأم لبنك العملاء ، ومقرها في West Reading ، بنسلفانيا ، انخفاض أسعار أسهمها في الغالب نتيجة للإعلان عن أرباح الربع الرابع ونهاية العام في 25 يناير.

بلغت الأرباح الأساسية ، وهي إحصائية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً يستخدمها البنك ، 39.4 مليون دولار في الربع الرابع ، بانخفاض 61٪ عن الربع الرابع 2021 بعد تعديل العوامل غير المتكررة. وانخفضت الأرباح الأساسية للسهم الواحد بنسبة 60٪ إلى 1.19 دولار عن العام السابق. بلغت الأرباح الأساسية للعام بأكمله 256.4 مليون دولار أمريكي ، أو 7.63 دولار أمريكي للسهم الواحد ، بانخفاض يقارب 25٪ عن العام السابق.

زادت الأرباح الأساسية بنسبة 23٪ في الربع الرابع وبنسبة 46٪ للعام بأكمله عندما تم استبعاد قروض الشراكة بين القطاعين العام والخاص.

إجمالاً ، زادت القروض بنسبة 3٪ في الربع الرابع و 8.4٪ بشكل عام ، في حين انخفض صافي هامش الفائدة إلى 2.67٪ من 4.14٪ في الربع السابق وإلى 3.19٪ في نهاية عام 2022 من 3.7٪ في السابق. عام.

بالإضافة إلى ذلك ، ارتفع مخصص خسائر الائتمان على القروض والإيجارات في الربع الرابع من 13.9 مليون دولار أمريكي إلى 27.9 مليون دولار أمريكي. كان توقع الظروف الاقتصادية الأسوأ ، ونمو القروض ، وعمليات الخصم لمرة واحدة البالغة 11 مليون دولار لبعض قروض الشراكة بين القطاعين العام والخاص التي تبين أنها غير قابلة للتحصيل من بين العوامل التي ساهمت في المخصصات الأكبر.

بالإضافة إلى ذلك ، ارتفعت نسبة الكفاءة من 40.4٪ إلى 44.8٪ في نهاية العام في عام 2022.

وماذا في ذلك؟

مع نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) 3.65 ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) 0.82 ، أصبحت الشركة الآن مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. صرح الرئيس والمدير التنفيذي سام سيدو أن الشركة ستسعى لإعادة شراء الأسهم في عام 2023 لأن السهم يباع حاليًا بأقل من القيمة الدفترية.

ويتوقع زيادة من رقم واحد منخفض إلى متوسط ​​في حجم القروض هذا العام ، مع ارتفاع هوامش الربح في النصف الثاني من عام 2023. بينما يركز البنك على القضاء على الودائع عالية التكلفة ، من المتوقع أن تظل الودائع مستقرة بشكل أساسي.

هذا العام ، من المتوقع أن يكون صافي هامش الفائدة في حدود 2.85٪ إلى 3.05٪ ، ومن المتوقع أن يتراوح العائد على السهم الأساسي ، باستثناء قروض الشراكة بين القطاعين العام والخاص ، بين 6.00 دولارات و 6.25 دولارات ، انخفاضًا من 6.51 دولارًا في نهاية عام 2022.

وبحلول نهاية العام في عام 2023 ، قال سيدو: “نحن ملتزمون بتحسين جودة ميزانيتنا العمومية وامتياز الودائع ، وتعزيز صافي هامش الفائدة لدينا ، وتوليد قيمة دفترية تزيد عن 45 دولارًا.”