解鎖加密貨幣趨勢：使用 DMI 指標的深入指南

解鎖加密貨幣趨勢：使用 DMI 指標的深入指南

由 CoinUnited.io 研究團隊

27 Jul 2023

5 分鐘閱讀

了解定向運動指數 (DMI)

定向運動指數，俗稱DMI，是金融市場交易者手中的強大工具。它廣泛用於評估資產是否正在經歷強勁的上行或下行拉動，通常用於預測價格下一步的走勢。 DMI 最初由 J.Welles Wilder Jr. 構想，可幫助投資者識別資產是否處於強勁趨勢或在橫向盤整中搖擺不定。

在 DMI 機制中，三個主要組成部分發揮著至關重要的作用：正方向指標 (+DI)、負方向指標 (−DI) 和平均方向指標 (ADX)。這些組件中的每一個都協同幫助交易者收集市場的軌跡和活力。反過來，這種洞察力有助於確定當前趨勢持續的可能性。

DMI 的工作原理

正向和負向指標

其核心是正向 (+DI) 和負向 (-DI) 指標。這些指標突顯了價格變動的壓力，讓人們能夠深入了解上漲壓力還是下跌壓力占主導地位。

平均方向指數

平均方向指數 (ADX) 是對 +DI 和 –DI 的補充，是 DMI 中同等重要的一部分。它用於衡量趨勢的強度或發出橫向盤整階段的信號，有效地幫助預測未來的價格走勢。

DMI 在富有洞察力的交易決策中的作用

這些組成部分協調一致，為交易者提供了對市場動態的全面了解。它們提供了重要的指標，有助於了解市場趨勢的強度和方向，從而能夠圍繞趨勢的連續性預期做出明智的決策。因此，DMI 是交易者在波動的金融市場中採取明智且有利可圖的行動的關鍵指南。

探索方向指標：正向和負向運動

在方向運動指數 (DMI) 範圍內，存在兩個基石：正方向運動線 (+DI) 和負方向運動線 (-DI)。這些工具有助於確定向上（看漲）和向下（看跌）價格趨勢的效力。

正向運動線 (+DI) 的作用和計算

+DI 在評估價格上漲的活力方面發揮著關鍵作用，從而表明市場看漲。這是通過計算當前高點和之前高點之間的差異來實現的，但前提是結果是積極的。

通過將這些結果分佈在給定的時間線上，結果得到協調，從而產生+DI。 +DI 的範圍從 0 到 100——值越高，推斷看漲趨勢越強。

負向運動線（-DI）的意義和計算

相反，-DI 用於衡量價格下跌的強度，從而表明市場存在看跌情緒。計算該值的過程涉及與 +DI 類似的方法，但重點是當前低點與之前低點之間的差異。

與 +DI 一樣，-DI 結果是在特定時間範圍內平均的。 -DI 的值範圍同樣為 0 到 100，值越高表示看跌趨勢越強勁。

解讀牛市與熊市之戰

+DI 和 -DI 的比較有助於交易者深入了解買家（多頭）和賣家（空頭）之間的拉鋸戰。當+DI超過-DI時，表明看漲占主導地位，表明價格上行壓力可能增加。這種情況可能會說服交易者採取多頭頭寸。

相反，當-DI超過+DI時，則表明市場普遍看跌，表明價格下行壓力可能加劇。針對這種情況，交易者可能會選擇賣空。

了解平均方向指數 (ADX)

平均方向指數，即 ADX，是方向運動指標框架中可選但必不可少的第三條線。這一統計工具設計獨特，可衡量市場趨勢的內在活力，正如 +DI 和 -DI 所揭示的那樣。

用 ADX 解讀趨勢

與傳統的方向指標不同，ADX 巧妙地區分了看漲或看跌傾向之間的差異。相反，它專注於衡量當前趨勢的綜合效力，獨立於其進程。

計算平均方向指數

為了確定 ADX，採用了一種平衡方法，該方法在分配的時間段內對 +DI 和 -DI 值之間的差異進行平均或平滑。經過此計算，獲得的值可以從 0 到 100，讀數不斷增加象徵著趨勢正在增強。

ADX 的戰略運用

交易者經常依靠特定的閾值（例如 20）來辨別流行趨勢是否足夠重要以引起他們的注意。 ADX 上升表明市場正在經歷強大的趨勢，無論是升值（上升趨勢）還是貶值（下降趨勢）。

相反，如果 ADX 下跌，則可能暗示趨勢正在消散或進入市場盤整階段。在這種情況下，ADX 正在回落，採取反轉或區間波動策略可能是有益的。通過結合其他技術指標，交易者可以發現並抓住潛在的交易前景。

確定方向性運動指標概述

解開定向運動指數 (DMI) 的秘密可能沒有您想像的那麼令人畏懼。儘管計算很複雜，但您可以依靠圖表工具為您快速準確地衡量該指數。這些工具會自動合併 DMI，將其方便地放置在圖表下方的單獨窗口中。

DMI 取決於正方向指標 (+DI)、負方向指標 (−DI) 和平均方向指標 (ADX)。這是有關如何計算 DMI 的詳細指南。

分解方向運動指數的計算

識別正向和負向運動：

首先，定向運動（+DM 和 -DM）是根據當前高點 - 前高點 (+DM) 和前低點 - 當前低點 (-DM) 建立的。

確定平均真實波幅 (ATR)：

平均真實波幅 (ATR) 的計算需要一個明確的兩步過程。首先，通過從一組給定值中確定最大絕對值來計算真實範圍。隨後，根據計算出的真實波幅，通過應用以下公式來估計 ATR：ATR = [(前一個 ATR * (n − 1)) + 真實波幅] / n 個週期。這裡，“n”代表週期數，通常默認為 14。

確定方向運動 (DM) 和平均方向指數 (ADX) 的步驟

平滑定向運動：

對於每個週期，您需要確定方向運動 (DM)。使用移動平均線或指數移動平均線平滑選定時間段內的 +DM 和 −DM 值。

計算正向和負向指標：

接下來，通過將平滑的+DM 和-DM 數字除以平滑的ATR 數字來計算+DI 和-DI。將這些結果放大 100，將其轉換為百分比。

實施平均方向指數：

最後，通過平滑 +DI 和 −DI 之間的差異來應用 ADX，確保使用絕對值。在預定數量的周期內執行此操作以產生 ADX。

通過執行以下步驟，您可以準確計算方向運動指數，提高圖表準確性並幫助數據分析。

了解 DMI 指標的作用

DMI 指標作為一個綜合工具，提供對市場趨勢及其各自優勢的廣泛見解。在以下部分中，我們將討論 DMI 指標提供的主要見解，及其在趨勢識別、強度評估以及定義進入點和退出點方面的重要性。

通過 DMI 識別趨勢

DMI 的顯著特徵之一是它能夠辨別資產是否處於趨勢階段或是否正在經歷橫向盤整期。這種區分是通過研究 +DI 和 -DI 值來實現的。如果+DI值超過-DI，則表明可能存在上升趨勢。相反，如果-DI 較高，則可能暗示潛在的下降趨勢。

使用 DMI 評估趨勢強度

DMI 指標的另一個重要功能在於 ADX 能夠在不考慮趨勢方向的情況下衡量趨勢的強度。 ADX 不斷攀升表明趨勢強勁。相反，ADX 的下降暗示著逐漸減少的趨勢或盤整階段。因此，ADX 為交易者提供了衡量趨勢重要性的重要線索，為他們提供了做出明智交易決策的知識。

DMI 和識別入口點和出口點

除了識別和評估趨勢之外，DMI 指標還可以幫助交易者確定有效的進場和出場點。例如，在上升趨勢中，當 +DI 低於 -DI 時，交易者建立多頭頭寸可能是有利的。相反，在下降趨勢中，+DI 穿過 -DI 可能表明有機會建立空頭頭寸。為了在執行交易操作之前確認趨勢的強度，交易者可能會考慮 ADX 分數高於特定限制，例如 20。

掌握使用 DMI 進行趨勢交易

動態動量指數（稱為 DMI）具有根深蒂固的功能，例如趨勢強度指標和基於方向的過濾器。這在趨勢交易中至關重要。有效使用此交易工具需要分析平均方向指數 (ADX) 線在大約 20 點時的向上運動。同時，正向指標 (+DI) 或負向指標 (−DI) 線的轉向應該會增加。

通過 DMI 指標了解趨勢方向

顯示激增並超過另一條線的特定線（+DI 或 -DI）將成為趨勢方向的決定因素。為了說明這一點，請考慮 2023 年 1 月 8 日的一個示例，其中我們看到 BTCUSD.P 圖表的 ADX 線呈上升趨勢。這似乎正處於增長的初始階段。與此平行的是，+DI 線出現上升趨勢，該線已經輕鬆位於 -DI 線上方。

利用上升趨勢

這種上升軌跡意味著有利於看漲市場的趨勢走強，表明交易者正在為多頭交易做好準備。在這種情況下，可以使用其他輔助技術工具來準確瞄準交易切入點。考慮到比特幣反彈的預期，另一種選擇是買入突破以持有多頭頭寸。

上升趨勢通常先於市場反彈；一個典型的例子是比特幣市場的反彈。比特幣出現了巨大的反彈，在接下來的一個月裡上漲了約 35%。這種模式強調了使用 DMI 成功交易趨勢的功效。

了解DMI在交易區間的應用

交易區間本質上可以被視為缺乏趨勢方向的時期。這意味著平均方向指數（ADX）出現下降趨勢可能表明動能減弱，暗示市場狀況可能很快有利於交易區間或市場趨勢逆轉。這些條件允許識別支撐位和阻力位，這可以促進在支撐位買入和在阻力位賣出。

探索區間市場中的另類交易策略

除了在支撐位買入和在阻力位賣出之外，交易者還可以實施其他策略，旨在利用非波動性橫盤市場中的價格變動。這些期權策略包括空頭跨式期權組合、空頭跨式期權組合或鐵蝶式期權組合——旨在利用穩定的市場價格的投資方法。

分析現實世界的例子：比特幣

為了說明這一點，請注意 2022 年 9 月 27 日比特幣的 ADX 線，如上圖所示。該線的下降表明比特幣市場波動放緩，表明盤整階段的開始。這在接下來的一個月中表現得尤為明顯，比特幣的價格趨於穩定，在 18,600 美元至 20,400 美元之間波動。在此期間，敏銳的交易者通常會在支撐位買入並在阻力位賣出。