了解加密貨幣：限價訂單和止損訂單之間的主要區別

由 CoinUnited.io 研究團隊

12 Aug 2023

6 分钟阅读

了解限價單的概念

限價單可以定義為交易中使用的指令，用於確定投資者準備接受特定資產的最低可接受價格（對於出售活動）或最高可接受價格（對於購買活動）。這種交易設備通過建立明確的價格界限，賦予交易者更多的交易權力。限價單將保留其狀態，直到交易者決定執行或撤回。

掌握限價買入訂單的功能

通過買入限價單，交易者可以確定他們準備投資數字貨幣的確切價格。以以太坊為例，目前其交易價格為 2,000 美元。在這裡，投資者可以將買入限價訂單設置為 1,950 美元。這意味著投資者只有在以太坊價格跌至或低於 1,950 美元的設定價格時才准備購買。達到該價格後，買入限價訂單將被激活，投資者的經紀商應努力執行交易。

買入限價訂單經常被交易者使用，他們在打算建立多頭頭寸之前預計資產的市場價格將會下跌。通過配置買入限價訂單，交易者可以在市場達到該水平時以既定價格自動採購資產。這提供了從較低的入場價格中獲利的潛在機會。

了解限價賣單

當投資者尋求以高於當前市場價值的價格執行加密貨幣銷售時，賣出限價訂單成為不可或缺的工具。例如，考慮以太坊目前交易價格為 2,000 美元的情況。在這種情況下，投資者可能會決定以 2,100 美元設立賣出限價單。

解開限價賣出訂單程序

這種方法表明，只有當加密貨幣達到或超過 2,100 美元的預定價格時，投資者才准備剝離其持有的加密貨幣。如果以太坊的價格攀升至 2,100 美元或更高，賣出限價訂單就會啟動，從而促使投資者的經紀人努力執行交易。

探索限價賣單的好處

限價賣單通常受到有興趣嚴格以特定價格點或更高價格出售資產的投資者的青睞。他們可能會設定一個目標價格，即他們認為加密貨幣將達到其最高值或觸及阻力位的價格。通過設置限價賣出指令，投資者可以系統化以所需價格出售所持股份的機制。此功能有助於他們利用收益或有效管理相關風險。

了解止損單的概念

止損單是交易中的一種有價值的工具。也稱為止損訂單或止損進場訂單，它具有雙重功能：限制可能的財務損失，並為市場價格達到特定數字時的交易激活奠定基礎。該交易工具旨在保護投資者免受重大財務損失，同時創造利用可能的價格波動的空間。

買入止損訂單在加密貨幣交易中的運用

在加密貨幣交易領域，當交易者決定以超過其當前市場估值的成本購買加密資產時，止損買入訂單起著至關重要的作用。讓我們以比特幣為例：如果比特幣當前市場價格為 19,000 美元，而交易者預測價格可能觸及並超過 20,100 美元，那麼這可能是在 20,100 美元設置買入止損單的好時機。

激活買入止損訂單

一旦比特幣價格等於或超過 20,100 美元，買入止損訂單就會生效或被觸發。此時，交易者的經紀商有責任努力執行擬議的交易。這種機制對於交易者來說很熟悉，他們堅信資產的價格軌跡在突破一定的阻力位後將保持上升趨勢。

設置買入止損訂單：基本原理和獎勵

通過建立止損買入訂單，交易者可以啟動一個自動化流程，一旦加密資產的價格飆升至預先設定的基準之上，他們就可以建立多頭頭寸。這裡的主要好處在於使他們能夠獲取潛在利潤並確保他們在快速變化、潛在利潤豐厚的市場中的地位。這一戰略行動強調了止損單的關鍵作用及其在加密貨幣交易波動的環境中實現風險與回報之間平衡的能力。

了解止損賣出訂單

在交易領域，執行賣出止損訂單經常發揮作用。當交易者希望以低於當前市場價格的成本處置資產時，通常會採用這種特定類型的交易指令。為了舉例說明，讓我們看一下涉及比特幣的場景。

比特幣在止損賣出訂單中的作用

假設比特幣暫時徘徊在 20,000 美元的交易價格。如果交易者在資產價值跌至 18,950 美元時傾向於通過出售該資產來減少潛在的負面影響，則可以在該特定定價點設置賣出止損單。如果比特幣的估值跌至或低於 18,950 美元大關，賣出止損單將被激活。然後，這將提示交易者的經紀人嘗試完成交易。

利用止損賣單的好處

賣出止損訂單的應用是交易者中廣泛使用的策略。該策略主要用於在資產價格跌至指定支撐位以下時保護自己免受不斷擴大的損失。通過啟動止損賣單，如果市場達到預定閾值，交易者可以自動處置其資產。這種戰略策略有助於減輕可能的損失並有效管理風險。

了解限價訂單與止損訂單

限價單和止損單是重要的交易工具，根據所採用的策略，每種工具都具有獨特的優勢。雖然兩者都在交易中有用，但其功能和目標的顯著差異使它們與眾不同。它們之間的對比主要取決於它們在交易場景中的操縱方式。

限價訂單：建立價格控制

首先，讓我們重點關注限價單，限價單因其在定義交易者打算購買或出售資產的具體價格方面的作用而受到認可。本質上，當交易者發出限價單時，他們會規定他們準備交易的最高（或最低）價格。這表示價格限制，使訂單處於活動狀態，直到訂單被履行或撤銷為止——這一組成部分使交易者能夠對最終交易價格有更大程度的控制。

限價訂單是旨在以預設價格閾值進入或退出交易的交易者的首選工具，為交易執行提供一定程度的確定性。

止損單：減少潛在損失或觸發入場

另一方面，止損單主要用於減輕潛在風險或在達到特定市場價格時觸發交易。這使得止損訂單成為一種哨兵，一旦達到預定的止損價格，就會解除市價訂單的束縛。

以交易者指定低於現行市場價格的賣出止損單為例。如果市場價格下跌，止損單會限制潛在損失並觸發自動出售。由於這些功能，止損單通常被用作預防措施，使交易者能夠在市場對他們不利的情況下自動執行空倉程序。

限價單和止損單的細微差別

要記住的一個關鍵點是，雖然限價訂單提供價格控制，但它們不能承諾完整的訂單執行。在某些情況下，儘管達到了指定的限價，訂單可能仍無法履行。

相比之下，一旦觸及止損價，止損單就會保證執行。然而，這裡也存在不確定性因素，因為實際執行價格可能由於市場動盪或缺口而偏離止損價格。

結論：限價單和止損單之間的主要區別

綜上所述，限價單和止損單的本質區別在於其觸發機制。限價訂單是對交易執行價格進行控制，而止損訂單則是在達到預定價格基準時啟動市價訂單的催化劑。對於想要在不同的市場環境中有效地適應和應用這些訂單類型的交易者來說，充分掌握這些差異至關重要。

與限價單和止損單相關的優點和缺點

限價單和止損單具有特定的優點和缺點，交易者在將這些工具集成到他們的交易藍圖中時必須對其進行評估。

平衡限價訂單的優點和缺點

限價訂單使投資者能夠以特定價格或更高價格購買或出售股票。它對交易提供的控製程度使其相當有吸引力。然而，並不能明確保證訂單將被完全履行。因此，交易者在圍繞限價單制定交易計劃時需要警惕這些固有風險。

衡量止損單的利弊

另外，止損單允許交易者在證券達到特定價格時買入或賣出，從而比反應性市場波動更具優勢。儘管有其優點，止損指令的缺點在於股市的反复無常。它可能最終不會觸發所需的銷售或購買，或者一旦下訂單，價格可能會出現不利的變化。因此，建議謹慎的交易者在設計止損單策略時考慮到這些潛在的陷阱。

在交易策略中納入限價單和止損單的注意事項

在將這些工具融入其交易策略時，投資者必須對相關的利弊進行微妙的平衡考慮。超越限制訂單報價的傳統市價訂單世界的誘人控制誘惑，以及止損訂單提供的反應優勢承諾，需要與每種工具帶來的揮之不去的風險進行權衡。

雖然限價指令是金融武器庫中的有效工具，但它可能無法保證完全履行。同樣，由於市場的不可預測性，潛在有利的止損單可能並不總是觸發所需的操作。因此，應謹慎使用這些工具，並牢記可能影響其功效的潛在變量。

交易策略是多方面的，需要仔細規劃。因此，限價單和止損單的使用可能是一個有價值的補充。然而，只有全面了解其利弊，交易者才能最大限度地發揮其潛力並最大限度地減少潛在的衰退。

限價訂單的優點

控制定價：利用限價訂單，交易者可以對交易成本進行明確的控制。他們可以預先確定準備購買或出售金融資產的確切價格。這種機制為實現交易中所需的起始點或終止點提供了有用的策略。

防止不利的價格變動

限價訂單有助於交易者避開不利的價格轉變，從而規避資產過度支付或低於首選價格點的低價出售的風險。

在交易中灌輸耐心和紀律

限價訂單的實施營造了一個有利於交易者耐心和紀律的環境。通過在開始交易之前為市場設定預定的價格目標，該過程幾乎是自動化的。因此，該策略可以保護交易者免受臨時市場波動引發的魯莽決策的影響，幫助他們始終保持戰略重點。

限價訂單的缺點

不執行的可能性

限價訂單總是有可能無法履行。當市場波動但未達到交易者指定的預定限價時，通常會出現這種風險。此類事件可能會導致錯過開倉或執行積壓，即使最終達到設定價格也是如此。這種執行風險部分是由於市場的流動性水平在特定時間不足以執行預期的交易頭寸。

市場不穩定

在市場劇烈波動期間，交易者在限價單方面面臨的另一個挑戰會加劇。市場波動加劇可能導致流動性減少，使限價單執行更具挑戰性。當市場迅速偏離交易者指定的價格範圍時，這種障礙尤其普遍。這種情況可能會導致訂單被部分履行，或者在某些最壞的情況下，根本無法履行。這給交易者帶來了巨大的風險，因此他們可能無法實現其財務目標。

探索止損單的好處

風險管理的有效工具

止損訂單的使用可以作為一種強大的風險管理策略，通過在特定交易資產下降到預設值時以編程方式執行該資產的出售。這種方法有助於控制任何潛在的財務損失，同時保護您的投資資本。

交易啟動持久性

當資產的市場價值超過預定閾值時，止損訂單會自動發出購買命令，非常適合用於開始交易。當市場迴響特定趨勢或突破時，此功能為交易者提供了建倉機會。

消除情緒對交易的影響

止損訂單使交易時的情緒偏見和優柔寡斷變得完全無關緊要。交易者可以建立固定水平，一旦達到該水平，將自動開始交易執行，無需任何人為乾預。這種自動化減輕了情緒偏見對貿易結果可能產生的不利影響。交易無縫進行，沒有個人情緒，增強了交易策略的一致性。

了解止損單的缺點

執行價格波動

止損訂單的主要缺點之一是執行價格可能發生變化。雖然止損訂單提供了執行的確定性，但市場波動、滑點或缺口可能會導致實際執行價格與預定義的止損價格有很大差異。這種價格差異可能會意外地導致交易者損失增加或低於理想的入場價格。

動盪市場中的震盪風險

使用止損單時，尤其是在高度波動的市場中，雙重損失會帶來另一個重大風險。該術語指的是止損訂單激活後價格突然向相反方向轉變的情況。這種快速的價格反轉可能會導致交易過早終止或觸發無根據的交易，從而給您的交易策略增加不可預測性。

必須了解這些潛在的缺點以及限價單和止損單的優點。通過全面掌握它們的優點和缺點，交易者可以就在不同的市場條件下最有效地使用這些訂單類型做出明智的決定。

強調這些要素可以促進交易策略的改進，幫助交易者駕馭通常複雜的金融市場世界，並顯著提高他們的整體交易績效。

了解止損限價單

止損限價訂單是兩種金融訂單的巧妙結合：止損訂單和限價訂單。這種複雜類型的訂單適用於執行交易，為交易者提供對其交易精度的高度控制。這種增強的控制是通過配置止損價和限價來實現的。

止損限價單的功能

其核心是，當市場價格觸及止損價格時，止損限價單將轉換為限價單。僅當其等於或超過指定的限價時交易才會執行。本質上，止損限價訂單中的止損價格充當激活點或觸發點。

如果市場價格跌至或低於賣出訂單的設定止損價格，或者達到或超過買入訂單的止損價格，則止損限價訂單將生效。然後訂單轉換為限價訂單。

止損限價單中設置的限價概述了交易者願意交易資產的最高或最低價格。這可以更好地控制執行價格，與無法保證執行價格的傳統止損訂單不同。

止損限價單如何運作？

說明一個場景，想像一下目前交易價格為 25 美元的加密貨幣。如果價格跌至 20 美元或以下，交易者希望平倉。在這種情況下，交易者將設置止損限價單，止損價為 20 美元，限價為 19.50 美元。

如果加密貨幣的價格跌至或低於 20 美元，則該止損限價訂單將被激活，並轉換為限價訂單，以 19.50 美元或更優惠的價格（如果可能）出售加密貨幣。

止損限價單的優點和關注點

止損限價訂單有其明顯的優勢，特別是在價格快速波動常見的動盪市場中。它們使交易者能夠為交易執行建立準確的價格水平，從而減輕與意外價格差距或滑點相關的風險。

然而，重要的是要記住，如果市場沒有達到指定的止損價格，止損限價訂單可能無法保證執行。在市場劇烈波動的情況下，未達到指定限價的可能性會增加，可能會導致錯失交易機會。止損限價單機制雖然本質上是有幫助的，但本質上也存在一定的風險。