要擊敗的流動性聚合器：0x (ZRX)

要擊敗的流動性聚合器：0x (ZRX)

由 CoinUnited.io 研究團隊

26 Jan 2023

3 分鐘閱讀

0x 是一種促進跨不同區塊鏈交易的 DeFi 交易所，其受歡迎程度正在上升。作為流動性聚合器，其功能之一是搜索龐大的交易所網絡，以獲得任何給定交易的最佳價格。 0x 在加密貨幣交易所中是獨一無二的，因為它不斷檢查其競爭對手的價格和費用，以確保其消費者獲得盡可能最好的交易所。 0x 將建議其消費者何時最好的選擇是將交易拆分到多個交易所以獲得最優惠的價格。正式註冊後，客戶開始交易所需要做的就是鏈接現有錢包。

為了幫助標準化以太坊區塊鏈上的代幣，Amir Bandeali 和 Will Warren 於 2016 年 10 月開發了 0x。他們還預見到以太坊有潛力通過允許創建代表法定、NFT、黃金和其他資產的代幣來支持更穩健的交易。當這個想法的聯合創始人意識到它存在關鍵缺陷時，他們將其重新考慮為今天的去中心化交易所，即 0。憑藉其原生代幣 ZRX，它通過首次代幣發行 (ICO) 籌集了 2400 萬美元。 A 系列股權融資為 0x 帶來了額外的 1500 萬美元。 0x 的 7000 萬美元 B 輪融資於 2022 年 4 月完成，使融資總額達到 1.09 億美元。最近，0x 已成為眾多去中心化交易所的支柱。 Radar Relay、DeFi Saver、Zerion 和 Nuo 只是在 0x 上開發的幾個交易所。

的確，0x 背後的最初想法已經被修改，但該項目的總體目標保持不變：改變和增強基於以太坊的代幣交易。面對如此多的交易平台選擇，聯合創始人看到了客戶不可避免地會遇到的問題。流動性聚合器使消費者更容易根據自己的需要選擇正確的交易所，這在以前是一個費時費力的過程。下一步是通過比較定價和費用來確定市場上最划算的交易。研究是一個耗時的過程，成本可能會發生變化。 0x 看到了這個問題，並將自己發展成為領先的流動性聚合器。當流動性聚合器為用戶搜索許多交易所時，用戶可以節省時間，並且可能會收到他們可能會錯過的優惠提醒。 0x 的總體目標是提供最公平、開放和有效的全球金融體系。在此期間，它渴望進一步升級現有基礎設施，以便構建其全球體系。該團隊希望這將增加數字資產的流動性價值和可訪問性。

0x 是一種利用以太坊區塊鏈並在點對點網絡上運行的去中心化協議。簡而言之，它是 DeFi 生態系統中的基礎元素，支持數字資產交易、在線市場等。與其他去中心化交易所不同，0x 採用混合方法而不是鏈上結算協議。它在區塊鏈上執行交易，但在鏈下存儲訂單。

用戶必須在下單時選擇代幣價格和配對。當製造商在 0x 的訂單簿中下訂單時，該平台會立即開始調查可用選項並在多個交易所為製造商找到公平交易。在短暫的延遲之後，做市商向系統注入更多的流動性。

當接受者下訂單時，它會立即被執行。交易過程的這種即時性是導致接受者耗盡平台流動性的原因。做市商可以通過電子郵件、實時聊天或場外交易櫃檯與接受者溝通，從而直接聯繫到接受者。

0x 的新穎特性震撼了去中心化交易所行業。代幣交換、NFT 交換和其他關鍵功能是其使用的核心。

來自 0x 的 Matcha 是一個 DEX 聚合器，可以在多個不同的市場上進行交易。通過 Matcha，交易者可以根據最佳可用價格在兩個交易所之間進行選擇以開展業務。 0x 與其他交易所的互操作性意味著它可以提供比任何一個單獨的交易所更廣泛的交易配對。如果要在代幣互換中使用，製造商必須生成一個包含代幣目標價格、種類和到期日期的訂單。通過以太坊區塊鏈，0x 使用智能合約來定位與 maker 訂單兼容的 taker 訂單。即使 0x 幫助搜索，實際的代幣交換發生在代幣製造者和接收者之間，沒有任何第三方介入。

製造商和接受者也可以使用 0x 交換 NFT。這是 0x 提供的最新改進。通過簡化交換 NFT 的程序，0x 確保參與交易的所有各方都能從順暢的多鏈交換中受益。這樣做可以找到更好的折扣，並騰出更多時間。 NFT 交換功能很快將支持更多種類的代幣，提供免費的非託管列表，使用更少的 gas，並具有許多其他關鍵優勢。

0x Explorer 是實現 0x 完全開放目標的重要一步。該平台的這一部分提供有關平台使用情況的綜合統計數據，包括所有交易所的交易量、用戶數量以及在給定時間段內進行的交易數量。 0x Explorer 的查看者還可以看到特定時間段內的頂級交易員、最近執行的交易以及最活躍用戶的列表。

貨幣對的當前市場價值會受到用戶交易的影響。資金池的流動性也會受到影響。每當這種影響超過固定限制時，就會提醒消費者沒有足夠的流動性來完成交易。它還允許消費者在實際下訂單之前看到預期的結果。

由於交易的報價可能與完成的價格有顯著差異，因此用戶面臨歧義。由於滑點，用戶通常在交易完成後才知道交易的真實成本。為了防止滑點，0x 使用滑點保護，它基於一個模型，可以預測每筆交易。因此，0x 能夠提供無與倫比的交易。

0x 的創建者從他們希望提供的服務的更廣闊視野開始，但他們很快縮小了關注範圍。 2016 年 10 月，0x 作為流動性聚合器發布，以支持基於以太坊的資產交易。 ZRX 的首次代幣發行 (ICO) 於 2017 年籌集了 2400 萬美元。這一規模的讚助商，包括 Polychain Capital、Pantera Capital 等，為本輪投資做出了貢獻。交易 ERC-721 代幣（也稱為 NFT）的能力已在其第二次迭代中添加到平台中。到 2021 年年中，0x 完成了與 Matcha 的連接，使其能夠在許多交易所中找到最有利的交易條件。 0x 由 DAO 管理，ZRX 作為 DAO 的代幣。

0x 原生代幣，稱為 ZRX，是一種 ERC-20 代幣。它是 0x 上的交換媒介，用於支付在平台上進行交易的成本。此外，ZRX 持有者可以通過對治理問題進行投票來在交易所的發展中發表意見。現在有 847,000,000 個代幣在使用中。 ZRX 在 2023 年 1 月 25 日的市值為 1.88 億美元。

2018 年 1 月，價格達到 2.53 美元的高位，而 2017 年 8 月，價格達到 0.104 美元的低位。鑑於需要 ZRX 代幣來支付 gas，此功能可能是某些買家的主要動機。許多人可能會購買 ZRX 作為投資，所有加密貨幣都是如此。根據歷史數據和預測，到 2023 年 ZRX 價格可能會高達 0.39 美元。到 2025 年底 ZRX 的價格可能低至 0.81 美元。您可能在 2026 年支付 1.19 美元，到 2026 年可能高達 2.60 美元到 2028 年底。到 2030 年，單個 ZRX 代幣的成本可能會上漲到 5.32 美元。

CoinUnited.io 只是您可以購買 ZRX 的幾個交易所之一。

用戶可以從 0x 的創新功能中獲得可觀的經濟利益，包括滑點保護、價格影響保護和改進的跨多個交易所的匹配。因此，0x 可能對加密貨幣交易者有用。與加密市場的其他部分類似，這種波動對短期和長期投資者都有利。普遍的共識是ZRX的價格每年都會上漲。該平台的卓越特性和功能導致價格上漲，以適應其預期的擴展。

平台支持海量交易對，兼容多家主流交易所。

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