ทำความเข้าใจกับ Isolated และ Cross Margin: สิ่งจำเป็นสำหรับความสำเร็จในการซื้อขาย Crypto

ทำความเข้าใจแนวคิดของการซื้อขายมาร์จิ้น

การเทรดด้วยมาร์จิ้นเป็นหัวข้อที่ควรค่าแก่การอภิปราย ก่อนที่เราจะเจาะลึกแนวคิดโดยละเอียด เช่น มาร์จิ้นแยกและครอส รูปแบบการซื้อขายนี้เป็นกลยุทธ์ทางการเงินที่นักลงทุนจะเพิ่มกำลังซื้อโดยการกู้ยืมเงิน ซึ่งมักจะมาจากโบรกเกอร์หรือการแลกเปลี่ยน สิ่งนี้ช่วยให้พวกเขาซื้อหรือขายสินทรัพย์ได้มากกว่าความสามารถทางการเงินที่แท้จริงที่จะอนุญาต พวกเขาใช้สินทรัพย์ในบัญชีเป็นเลเวอเรจ โดยหลักแล้วเป็นการจดจำนองการถือครองเพื่อเข้าถึงเงินทุนที่มากขึ้น และด้วยเหตุนี้จึงอาจได้รับผลกำไรจำนวนมากขึ้น

ตัวอย่างที่ชัดเจนของการซื้อขายมาร์จิ้น

ลองนึกภาพว่ามีเงิน 5,000 ดอลลาร์และคาดเดาแนวโน้มที่สูงขึ้นของราคา Bitcoin ตัวเลือกที่ชัดเจนคือการลงทุนทั้งจำนวนโดยตรงใน Bitcoin หรือใช้ประโยชน์จากเลเวอเรจ ซื้อขายด้วยเงินทุนที่ยืมมา

สมมติว่าราคา Bitcoin เพิ่มขึ้น 20% หากไม่มีเลเวอเรจ เงิน 5,000 ดอลลาร์ที่ลงทุนใน Bitcoin จะมีมูลค่า 6,000 ดอลลาร์ ซึ่งคำนวณโดยการเพิ่มเงินลงทุนเริ่มต้น $5,000 เข้ากับกำไร $1,000 ของคุณ ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้น 20% จากการลงทุนเริ่มต้น

ผลกระทบของเลเวอเรจในการซื้อขายมาร์จิ้น

ในทางกลับกัน การใช้อัตราส่วนเลเวอเรจ 5:1 กับเงิน 5,000 ดอลลาร์ของคุณ หมายความว่าคุณยืมเงินถึง 4 เท่าของจำนวนเงินที่คุณเป็นเจ้าของ ซึ่งส่งผลให้คุณมีเงิน 25,000 ดอลลาร์สำหรับการลงทุน จำนวนเงินนี้รวมถึง 5,000 ดอลลาร์จากแหล่งข้อมูลดั้งเดิมของคุณและเงินที่ยืมมา 20,000 ดอลลาร์ ตอนนี้ เรามาพิจารณาการเพิ่มขึ้น 20% ของราคา Bitcoin ภายใต้สถานการณ์นี้ การลงทุน $25,000 ของคุณมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็น $30,000 หลังจากคืนเงินกู้ 20,000 ดอลลาร์ คุณจะเหลือมูลค่าสุทธิ 10,000 ดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงผลตอบแทน 100% จากการลงทุนเริ่มต้น 5,000 ดอลลาร์

สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าการซื้อขายมาร์จิ้นมีความเสี่ยงสูง พิจารณาสถานการณ์อื่นที่ราคา Bitcoin ลดลง 20% ที่นี่ การลงทุน $5,000 ของคุณโดยไม่มีเลเวอเรจจะลดลงเหลือ $4,000 โดยขาดทุน 20% อีกทางหนึ่ง ด้วยเลเวอเรจ 5:1 การลงทุน $25,000 ของคุณจะลดลงเหลือ $20,000 หลังจากครอบคลุมเงินกู้ 20,000 เหรียญแล้ว คุณจะไม่เหลืออะไรเลย นับเป็นการขาดทุน 100% สำหรับการลงทุนครั้งแรกของคุณ

ข้อควรพิจารณาเพิ่มเติมในการซื้อขายมาร์จิ้น

ตัวอย่างง่ายๆ นี้ไม่รวมค่าธรรมเนียมการซื้อขายหรือดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นจากเงินทุนที่ยืมมา ซึ่งอาจลดผลกำไรของคุณในสถานการณ์การซื้อขายจริง นอกจากนี้ สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าไดนามิกของตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสียที่อาจเกินเงินลงทุนเริ่มต้นของคุณ

ทำความเข้าใจกับแนวคิดของขอบแยก

โลกของแพลตฟอร์มการซื้อขาย cryptocurrency มีประเภทมาร์จิ้นที่หลากหลาย และสองประเภทที่เป็นที่รู้จักมากที่สุดในบรรดาเหล่านี้คือมาร์จิ้นแยกและครอสมาร์จิ้น ความแตกต่างในการทำงานและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ทั้งสองประเภทมีความสำคัญเฉพาะตัว เพื่อให้เข้าใจแนวคิดเหล่านี้อย่างถ่องแท้ สิ่งสำคัญคือต้องเจาะลึกลงไปในกลไกของพวกเขา เป้าหมายหลักของเราที่นี่คือระบบมาร์จิ้นแบบแยกส่วน

อธิบายระยะขอบที่แยกไว้

ภายในระบบมาร์จิ้นแบบแยกส่วน การจัดสรรมาร์จิ้นจะจำกัดเฉพาะตำแหน่งการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจงอย่างเคร่งครัด ระบบนี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถควบคุมการจัดสรรเงินทุนของตนได้ โดยที่พวกเขาสามารถระบุจำนวนเงินที่จะใช้เป็นหลักประกันสำหรับการซื้อขายหนึ่งๆ ต่อจากนี้ การดำเนินการนี้จะขจัดการรบกวนใดๆ กับยอดเงินคงเหลือในบัญชีของเทรดเดอร์

พิจารณาสถานการณ์ที่ยอดรวมของบัญชีเท่ากับ 10 BTC (Bitcoin) ผู้ค้าตัดสินใจที่จะมุ่งเน้นไปที่ Ethereum (ETH) โดยตั้งสมมุติฐานว่าราคาของมันเพิ่มขึ้นและเริ่มต้นตำแหน่งระยะยาวที่มีเลเวอเรจ สำหรับการเทรดนี้ เทรดเดอร์กำหนดให้ 2 BTC เป็นหลักประกันเดี่ยว โดยใช้อัตราส่วนเลเวอเรจที่ 5:1 นี่หมายความว่าผู้ซื้อขายมีอำนาจในการแลกเปลี่ยน Ethereum มูลค่า 10 BTC (2 BTC ของเงินของพวกเขา + 8 BTC เลเวอเรจ)

ผลลัพธ์ของการซื้อขายมาร์จิ้นแบบแยกส่วน

ผลที่ตามมาของการแลกเปลี่ยน Ethereum นี้จะส่งผลกระทบที่แตกต่างกันไปบนมาร์จิ้น 2 BTC เดิม ขึ้นอยู่กับความผันผวนของราคา Ethereum ในกรณีที่ราคา ETH แข็งค่าขึ้น และนักเทรดตัดสินใจที่จะจบตำแหน่งนี้ กำไรที่เกิดขึ้นจะถูกเสริมเข้าไปในส่วนต่างเดิมของนักเทรดซึ่งอยู่ที่ 2 BTC สำหรับการซื้อขายเฉพาะนี้

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ที่แตกต่างกันจะเกิดขึ้นหากราคาของ Ethereum พุ่งลงอย่างมาก โดยการดำเนินการภายใต้หลักประกันเดี่ยว การสูญเสียสูงสุดที่ผู้ค้าสามารถประสบคือจำนวนเงินหลักประกันที่แท้จริง 2 BTC ในกรณีนี้ การพังทลายของราคาอย่างมากที่อาจนำไปสู่การปิดสถานะของคุณจะไม่ส่งผลกระทบต่อเงินที่เหลืออยู่ของคุณ ในกรณีนี้ ส่วนที่เหลืออีก 8 BTC ที่อยู่ในบัญชีของเทรดเดอร์จะได้รับการเก็บรักษาไว้เป็นอย่างดี ดังนั้น คำว่า "แยก" มาร์จิ้นจึงมีเหตุผลเนื่องจากแยกได้อย่างมีประสิทธิภาพและปกป้องยอดคงเหลือจากการได้รับผลกระทบจากผลลัพธ์ทางการค้าที่เฉพาะเจาะจง

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการซื้อขายข้ามมาร์จิ้น

การซื้อขายข้ามมาร์จิ้นหมายถึงวิธีการที่เงินที่มีอยู่ทั้งหมดในบัญชีของนักลงทุนทำหน้าที่เป็นหลักประกันสำหรับการซื้อขายของพวกเขา อนุญาตให้ใช้ผลกำไรจากสถานะหนึ่งเพื่อตอบโต้การขาดทุนที่เกิดขึ้นกับอีกสถานะหนึ่ง กลยุทธ์นี้มักช่วยในการเปิดตำแหน่งการซื้อขายให้นานขึ้น ในส่วนนี้ เรามาเจาะลึกถึงการทำงานของ Cross Margin โดยใช้ภาพประกอบที่เป็นรูปธรรม

สถานการณ์สมมุติสำหรับการซื้อขายข้ามมาร์จิ้น

ลองนึกภาพพอร์ตการลงทุนที่มียอดคงเหลือ 10 BTC นักลงทุนตัดสินใจใช้ cross margin เพื่อเปิดตำแหน่งเลเวอเรจสองตำแหน่ง - เปิดสถานะ long บน Ethereum (ETH) และ short บนสกุลเงินดิจิทัลสมมุติชื่อ Z

สำหรับ Ethereum นักลงทุนซื้อขายสกุลเงินมูลค่า 4 BTC ด้วยเลเวอเรจ 2:1 ในทำนองเดียวกัน พวกเขาซื้อขายมูลค่า 6 BTC กับสกุลเงินดิจิทัล Z โดยใช้เลเวอเรจ 2:1 เหมือนกัน ยอดเงินในบัญชีรวม 10 BTC ถูกกระจายเป็นหลักประกันในสองตำแหน่งนี้

การจัดการผลกำไรและขาดทุน

พิจารณาสถานการณ์ที่ราคาตลาดของ Ethereum ลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ในขณะเดียวกัน สกุลเงินดิจิทัล Z ประสบกับราคาตลาดที่ลดลง ส่งผลให้นักลงทุนมีสถานะขายที่ทำกำไรได้ ที่นี่ กำไรที่ได้รับจากตำแหน่ง Z สามารถชดเชยการขาดทุนจาก Ethereum โดยยังคงเปิดตำแหน่งการซื้อขายทั้งสองไว้

ในทางกลับกัน หากสถานการณ์กลับกัน - ราคาของ Ethereum ลดลงอีกและค่าของ Z สูงขึ้น - สิ่งนี้สามารถนำไปสู่การสูญเสียทั้งสองตำแหน่ง หากการขาดทุนโดยรวมเหล่านี้เกินดุลบัญชีทั้งหมด สถานะทั้งสองจะมีความเสี่ยงในการชำระบัญชี ซึ่งอาจทำให้มูลค่าการลงทุนทั้งหมดที่ 10 BTC หายไป

การตัดกันของขอบข้ามกับขอบแยก

รูปแบบของการซื้อขายข้ามมาร์จิ้นตรงกันข้ามกับกลยุทธ์มาร์จิ้นแบบแยก ในระยะหลัง เฉพาะ 2 BTC ที่กำหนดให้กับการค้าเท่านั้นที่มีความเสี่ยง ตัวอย่างนี้ยืนยันว่าในขณะที่มาร์จิ้นข้ามสามารถช่วยบรรเทาการขาดทุนได้ มันยังทำให้ยอดคงเหลือทั้งหมดมีความเสี่ยง ไม่เหมือนมาร์จิ้นเดี่ยว

หมายเหตุ: ตัวอย่างที่ให้ไว้เป็นแบบเรียบง่ายเพื่ออธิบายแนวคิดได้ดีขึ้น และไม่รวมค่าธรรมเนียมการซื้อขายและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง สถานการณ์การซื้อขายในชีวิตจริงมักจะซับซ้อนและหลากหลายมากขึ้น

ทำความเข้าใจความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง Isolated Margin และ Cross Margin Trading

เนื้อหาที่แก้ไขนี้จะมีเป้าหมายเพื่อทำความเข้าใจแอตทริบิวต์ที่ไม่ซ้ำใครและความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการเทรดมาร์จิ้นแบบแยกส่วนและการเทรดแบบครอสมาร์จิ้น กลยุทธ์การซื้อขายทั้งสองนี้แม้ว่าจะมีความคล้ายคลึงกันหลายประการ แต่มีความแตกต่างกันโดยพื้นฐานจากการจัดสรรความเสี่ยงและแนวปฏิบัติในการจัดการบัญชี

การจัดสรรความเสี่ยง: มาร์จิ้นแยกกับครอสมาร์จิ้น

การแยกแยะความแตกต่างของระยะขอบแยกเป็นพื้นฐานในการทำความเข้าใจความแตกต่างหลักกับระยะขอบไขว้ ในการตั้งค่ามาร์จิ้นแบบแยกส่วน ความเสี่ยงจะอยู่ภายในส่วนที่กำหนดของเงินทุนที่มีอยู่ของคุณซึ่งจัดสรรให้กับการซื้อขายเฉพาะ ตัวอย่างเช่น ในสถานการณ์ที่การซื้อขายมาร์จิ้นแบบแยกส่วนเกี่ยวข้องกับ 2 BTC มีเพียง 2 BTC เท่านั้นที่มีความเสี่ยงในการชำระบัญชีที่อาจเกิดขึ้น

ในทางตรงกันข้าม การซื้อขายข้ามมาร์จิ้น ยอดคงเหลือในบัญชีทั้งหมดของคุณจะเพิ่มเป็นสองเท่าเพื่อความปลอดภัยสำหรับการซื้อขายของคุณ เมื่อการเทรดเริ่มไม่เป็นไปตามที่คุณคาดไว้ ระบบจะร่างเนื้อหาบัญชีทั้งหมดของคุณเพื่อปิดกั้นผลลัพธ์ที่อาจเสียเปรียบจากการชำระบัญชีการเทรด อย่างไรก็ตาม การเข้าถึงยอดเงินในกองทุนทั้งหมดของคุณในทันทีนี้ยังทำให้ความเสี่ยงที่จะถูกลบออกทั้งหมดหากการซื้อขายหลายครั้งกลายเป็นเรื่องไม่ดี

ความสมดุลระหว่างการบริหารความเสี่ยงและการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น: แยกออกจากกันและข้ามส่วนต่าง

การซื้อขายมาร์จิ้นแบบแยกนำเสนอจุดขายของการจัดการความเสี่ยงโดยละเอียด ช่วยให้คุณระบุจำนวนเงินที่แน่นอนที่คุณยินดีจะเสี่ยงต่อการซื้อขายแต่ละรายการ ซึ่งดำเนินการโดยไม่ขึ้นกับบัญชีทั้งหมดของคุณ กลยุทธ์นี้นำเสนอตัวเองว่าเหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับผู้ค้าที่ต้องการจำกัดความเสี่ยงในแต่ละดีล

ในทางกลับกัน การซื้อขายข้ามมาร์จิ้นจะใช้ตำแหน่งที่เปิดทั้งหมดของคุณตามมูลค่าที่ตราไว้และรวมความเสี่ยง นี่อาจเป็นข้อได้เปรียบที่สำคัญเมื่อประสานงานหลายตำแหน่งพร้อมกัน ซึ่งอาจสร้างโอกาสในการหักล้างกันเอง อย่างไรก็ตาม แนวทางที่ครอบคลุมความเสี่ยงดังกล่าวอาจนำไปสู่การสูญเสียที่สูงขึ้น เนื่องจากความผิดพลาดในการเทรดพร้อมกันหลายครั้ง

การรักษามาร์จิ้น: มาร์จิ้นแยกเทียบกับครอสมาร์จิ้น

ในแง่ของการรักษามาร์จิ้น มาร์จิ้นแยกกำหนดให้ผู้ซื้อขายเพิ่มเงินเพิ่มเติมด้วยตนเอง หากต้องการเพิ่มมาร์จิ้นสำหรับสถานะแยกเฉพาะ วิธีการแบบลงมือปฏิบัติจริงนี้ทำให้ผู้ซื้อขายสามารถควบคุมได้อย่างเต็มที่ โดยวางส่วนต่างที่สามารถแตะต้องได้สำหรับการซื้อขายแต่ละครั้ง

ตรงกันข้าม ระยะขอบข้ามแสดงให้เห็นถึงการกำกับดูแลการรักษาระยะขอบแบบไม่ต้องลงมือปฏิบัติ มันทำให้กระบวนการใช้ยอดเงินคงเหลือในบัญชีของคุณเป็นไปโดยอัตโนมัติเพื่อป้องกันการชำระบัญชีของสถานะที่เปิดอยู่ วิธีการดังกล่าวเข้ากันได้ดีกับเทรดเดอร์ที่เผยแพร่ตำแหน่งต่างๆ ที่อาจปกป้องซึ่งกันและกัน หรือผู้ที่ต้องการใช้ประโยชน์จากยอดคงเหลือในบัญชีทั้งหมดของพวกเขาในขณะที่มีบทบาทเชิงรุกน้อยกว่าในการยังชีพของมาร์จิ้น

โดยสรุป

กล่าวโดยสรุป เทรดเดอร์ที่ถูกดึงดูดให้ใช้วิธีปฏิบัติในการจัดการความเสี่ยงที่พิถีพิถันอาจพบว่าส่วนต่างแยกที่น่าสนใจมากกว่า ในทางกลับกัน ผู้ที่ดำเนินการหลายตำแหน่งที่มีการป้องกันความเสี่ยงหรือผู้ที่มีความโน้มเอียงที่จะใช้ประโยชน์จากยอดคงเหลือในบัญชีทั้งหมดโดยมีทัศนคติที่ไม่โต้ตอบในการกำกับดูแลมาร์จิ้นอาจหันไปสนใจการซื้อขายข้ามมาร์จิ้น

ทำความเข้าใจข้อดีและข้อเสียของ Margin แบบแยก

ในการเทรดอย่างมีประสิทธิภาพ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจกลยุทธ์และเครื่องมือต่างๆ และมาร์จิ้นแยกก็เป็นหนึ่งในนั้นอย่างไม่ต้องสงสัย ที่นี่เราเจาะลึกถึงข้อดีและข้อเสียของมัน

ข้อดีของการใช้มาร์จิ้นแยก

ประการแรก เรามาสำรวจประโยชน์ของการใช้หลักประกันเดี่ยวในกลยุทธ์การซื้อขายของคุณ

การจัดการความเสี่ยงขั้นสูง: วิธีการซื้อขายนี้ช่วยให้คุณสามารถกำหนดเงินทุนที่คุณต้องการเสี่ยงในตำแหน่งเฉพาะได้ จำนวนเงินเฉพาะนี้เท่านั้นที่มีความเสี่ยง สร้างเกราะป้องกันยอดคงเหลือของคุณจากการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับการค้าเฉพาะนั้น

การคำนวณกำไรขาดทุนที่โปร่งใส: ด้วยมาร์จิ้นแยก การคำนวณกำไรหรือขาดทุนในสถานะเดียวจะง่ายขึ้น เนื่องจากมีการกำหนดและรู้จักเงินทุนที่ตกลงไว้

การคาดการณ์ความเสี่ยง: ด้วยการทุ่มเทเงินทุนให้กับการเทรดเฉพาะ เทรดเดอร์สามารถคาดการณ์การสูญเสียสูงสุดที่อาจจะเกิดขึ้นในสถานการณ์ที่ไม่เป็นไปตามอุดมคติ สิ่งนี้ช่วยในการเสริมสร้างกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยง

ข้อเสียของ Margin แบบแยก

ตอนนี้เราได้ตรวจสอบผลประโยชน์แล้ว การพิจารณาถึงข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการใช้ Margin แบบแยกส่วนก็เป็นเรื่องที่ยุติธรรมเท่านั้น

ต้องมีการตรวจสอบอย่างต่อเนื่อง: เนื่องจากมีการจัดสรรเงินทุนในสัดส่วนที่จำกัดเพื่อสำรองตำแหน่งบางอย่าง ผู้ค้าอาจพบว่าตัวเองจำเป็นต้องเฝ้าดูการซื้อขายอย่างระมัดระวังมากขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชี

เลเวอเรจที่ถูกจำกัด: ในกรณีที่การเทรดเริ่มไม่เอื้ออำนวยและมีการชำระบัญชี เราไม่สามารถพึ่งพาเงินทุนในบัญชีเพิ่มเติมเพื่อยับยั้งสิ่งนี้ได้ ผู้ค้าจะต้องใส่เงินเพิ่มเติมด้วยตนเองในบัญชีมาร์จิ้นแยกต่างหาก

งานการจัดการที่เพิ่มขึ้น: กระบวนการจัดการบัญชีมาร์จิ้นแยกหลายบัญชีสำหรับการเทรดต่างๆ อาจเป็นเรื่องที่ท้าทาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่หรือผู้ที่เล่นกลตำแหน่งต่างๆ มากมาย

สรุป: มุมมองที่สมดุลของมาร์จิ้นแยก

สรุปแล้ว ในขณะที่มาร์จิ้นแบบแยกนำเสนอสภาพแวดล้อมที่มีโครงสร้างเพื่อลดความเสี่ยงในการซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจ แต่ก็เรียกร้องให้มีการจัดการที่กระตือรือร้นมากขึ้น ในบางครั้งอาจจำกัดศักยภาพในการทำกำไรหากไม่นำไปใช้อย่างชาญฉลาด ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องถอยกลับและชั่งน้ำหนักข้อดีและข้อเสียเหล่านี้ก่อนที่จะรวมมาร์จิ้นแยกเข้ากับกลยุทธ์การซื้อขายของคุณ

การตรวจสอบขอบแยก: ข้อดีและข้อเสีย

การทำความเข้าใจข้อดีและข้อเสียของการใช้มาร์จิ้นแยกเป็นสิ่งสำคัญในการจัดการความเสี่ยงในการเทรด ในประเด็นสำคัญเหล่านี้ ความยืดหยุ่นในการจัดสรรมาร์จิ้นและการควบคุมการซื้อขายแต่ละรายการมีความสำคัญอย่างยิ่ง

แง่มุมที่เป็นประโยชน์ของ Cross Margin

ความยืดหยุ่นในการจัดสรร: หนึ่งในคุณสมบัติที่น่าสนใจที่สุดของครอสมาร์จิ้นคือความสามารถในการใช้ยอดเงินคงเหลือในบัญชีเพื่อป้องกันการชำระบัญชีของสถานะที่กำลังดำเนินอยู่ ความอ่อนตัวในระดับนี้โดดเด่นกว่าความแข็งแกร่งเชิงเปรียบเทียบของการใช้มาร์จิ้นแบบแยกส่วน

ศักยภาพในการป้องกันความเสี่ยง: ผลกำไรจากตำแหน่งเดียวสามารถใช้เพื่อต่อต้านการพ่ายแพ้ของตำแหน่งอื่นได้ ขยายขอบเขตสำหรับการใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง

ความเป็นไปได้ที่ต่ำกว่าของการชำระบัญชีที่ไม่มีการรับประกัน: ด้วยการรวมยอดคงเหลือทั้งหมดของคุณ การคุกคามของการชำระบัญชีก่อนกำหนดของสถานะแต่ละรายการจะลดลงอย่างมาก กองทุนรวมที่ใหญ่ขึ้นจะเชี่ยวชาญมากขึ้นในการจัดการกับความต้องการมาร์จิ้น

การจัดการที่ง่ายขึ้นของการซื้อขายพร้อมกัน: ด้วยมาร์จิ้นข้าม การจัดการอาร์เรย์ของการซื้อขายพร้อมกันจะกลายเป็นเรื่องท้าทายน้อยลง โดยไม่จำเป็นต้องปรับแต่งมาร์จิ้นสำหรับการซื้อขายแต่ละครั้งอย่างชัดเจน

ข้อเสียที่ต้องพิจารณา

เพิ่มความเสี่ยงของการชำระบัญชีทั้งหมด: หากสถานะที่ใช้งานอยู่ทั้งหมดเปลี่ยนไปในทางที่เสียเปรียบ และผลรวมของการสูญเสียบดบังยอดเงินในบัญชีทั้งหมด มีความเสี่ยงที่จะทำให้ยอดเงินในบัญชีทั้งหมดหมดลง

อิสระในการซื้อขายแต่ละรายการน้อยลง: เนื่องจากมาร์จิ้นกระจายไปทั่วทุกตำแหน่ง การกำหนดอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนให้กับการซื้อขายที่แตกต่างกันจะยากขึ้นเรื่อย ๆ

การคุกคามของเลเวอเรจมากเกินไป: ความสะดวกในการใช้ประโยชน์จากยอดคงเหลือทั้งหมดอาจเกลี้ยกล่อมให้เทรดเดอร์สร้างตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่กว่าที่พวกเขาจะสร้างด้วยมาร์จิ้นแยก สิ่งนี้อาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียที่สูงขึ้น

การเปิดเผยความเสี่ยงที่ไม่ชัดเจน: การหาปริมาณความเสี่ยงทั้งหมดเป็นเรื่องที่ท้าทายมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตำแหน่งจำนวนมากเปิดพร้อมกันโดยมีอัตราส่วนกำไรและขาดทุนที่ผันผวน สิ่งนี้อาจส่งผลต่อการตัดสินใจเนื่องจากความชัดเจนในการทำความเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องน้อยลง

การผสาน Isolated Margin และ Cross Margin: แนวทางเชิงกลยุทธ์สำหรับการซื้อขาย Crypto

หนึ่งในกลยุทธ์ที่ซับซ้อนในการซื้อขาย crypto เกี่ยวข้องกับการรวมกลยุทธ์แบบแยกส่วนและข้ามส่วนต่าง วิธีนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทนในขณะที่ลดความเสี่ยง เรามาแจกแจงวิธีการนี้ด้วยตัวอย่างเพื่อทำความเข้าใจการทำงานของมัน

การใช้กลยุทธ์ Isolated และ Cross Margin: สถานการณ์สมมติ

ลองนึกภาพสถานการณ์ที่คุณมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ Ethereum (ETH) เนื่องจากการอัปเกรดที่กำลังจะเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม คุณมีความกระตือรือร้นที่จะรองรับความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้นจากความไม่แน่นอนของตลาดโดยรวม คุณคาดการณ์ว่าในขณะที่ Ethereum อาจเป็นขาขึ้น Bitcoin (BTC) อาจอยู่ในช่วงขาลง

หากต้องการพัฒนาแนวทางเชิงกลยุทธ์ ให้พิจารณาอุทิศส่วนเฉพาะของพอร์ตโฟลิโอของคุณ เช่น 30% เพื่อสร้างตำแหน่งระยะยาวที่มีเลเวอเรจบน Ethereum โดยใช้หลักประกันเดี่ยว เมื่อใช้เทคนิคนี้ คุณจะตั้งค่าขีดจำกัดของการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นได้เพียง 30% หาก Ethereum ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม หาก Ethereum มีมูลค่าเพิ่มขึ้น พอร์ตโฟลิโอของคุณจะได้รับผลตอบแทนที่สำคัญ

การใช้กลยุทธ์ครอสมาร์จิ้น

สำหรับพอร์ตโฟลิโอที่เหลือประมาณ 70% คุณสามารถสำรวจได้โดยใช้กลยุทธ์ข้ามกำไร สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการเริ่มต้นสถานะขายใน Bitcoin และการเปิดสถานะซื้อในเหรียญทางเลือกอื่น ทำเครื่องหมายเป็น Z คุณถือว่า Z จะยังคงประสิทธิภาพที่แข็งแกร่ง โดยไม่ขึ้นกับความผันผวนของ Bitcoin การใช้กลยุทธ์นี้หมายความว่าผลกำไรที่คาดหวังจากด้านหนึ่งสามารถสร้างความสมดุลให้กับความพ่ายแพ้ที่อาจเกิดขึ้นจากอีกด้านหนึ่ง

หากมูลค่าของ Bitcoin ลดลงตามที่คุณคาดการณ์ไว้ กำไรที่ได้สามารถชดเชยการขาดทุนใด ๆ ที่เกิดขึ้นจาก Z และการผกผันก็เป็นจริงเช่นกัน เมื่อตำแหน่งเหล่านี้เข้าที่แล้ว สิ่งสำคัญคือต้องเฝ้าดูทั้งสองกลยุทธ์อย่างสม่ำเสมอ

ปรับกลยุทธ์มาร์จิ้นของคุณตามต้องการ

หาก Ethereum เริ่มมีแนวโน้มลดลง คุณอาจต้องการพิจารณาลดขนาดตำแหน่งมาร์จิ้นที่แยกออกมาเพื่อลดการขาดทุน ในทำนองเดียวกัน หาก Z จากกลยุทธ์ข้ามมาร์จิ้นเริ่มมีประสิทธิภาพต่ำลงอย่างมาก การปรับตำแหน่งอาจเป็นการเคลื่อนไหวที่ชาญฉลาด

สร้างสมดุลระหว่างการคาดการณ์กำไรกับการบริหารความเสี่ยง

เมื่อคุณรวมมาร์จิ้นแบบแยกส่วนและแบบครอส คุณกำลังพยายามเชิงรุกเพื่อทำกำไรจากการคาดการณ์ตลาดของคุณ ในขณะที่ป้องกันความเสี่ยงไปพร้อม ๆ กัน แม้จะมีการบูรณาการเชิงกลยุทธ์ของกลยุทธ์ทั้งสองนี้ซึ่งพิสูจน์แล้วว่าเป็นประโยชน์ต่อการบริหารความเสี่ยง แต่ก็ไม่ได้ให้การป้องกันที่รับประกันต่อการสูญเสียหรือรับประกันผลกำไร เป็นเพียงแนวทางที่คำนวณได้มากขึ้นสำหรับแผนการซื้อขาย crypto ของคุณ

การพิจารณาขั้นสุดท้าย

การยอมรับข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายมาร์จิ้น

การซื้อขายโดยใช้มาร์จิ้น แม้จะให้ผลตอบแทนสูงหากดำเนินการอย่างถูกต้อง แต่ก็เปรียบเสมือนดาบสองคม ซึ่งเต็มไปด้วยอันตรายที่อาจมากกว่าหรืออย่างน้อยก็เท่ากับผลตอบแทน มาร์จิ้นแยกหรือครอสมาร์จิ้น การเลือกขึ้นอยู่กับสองมาตรฐานเป็นหลัก - แนวทางที่ไม่เหมือนใครของเทรดเดอร์ ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และขอบเขตที่พวกเขาต้องการจัดการสถานะเชิงรุก

การสำรวจความผันผวนของการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล

ในขอบเขตของการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งเป็นตลาดที่มีชื่อเสียงในด้านความผันผวน สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจรายละเอียดปลีกย่อยของตัวเลือกมาร์จิ้นเหล่านี้ การตัดสินใจอย่างรอบคอบ เสริมด้วยการจัดการความเสี่ยงที่เข้มงวด สามารถช่วยผู้ค้าในการควบคุมผ่านคลื่นที่เปลี่ยนแปลงบ่อยของตลาดสกุลเงินดิจิตอล

ขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญและดำเนินการวิจัยเบื้องต้น

ตามกฎทั่วไปที่สอดคล้องกัน สิ่งสำคัญคือต้องเจาะลึกการวิจัยอย่างละเอียดถี่ถ้วน และเมื่อใดก็ตามที่เป็นไปได้ ให้รับคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์ก่อนที่จะพุ่งเข้าสู่การซื้อขายมาร์จิ้น เนื้อหาที่นำเสนอไม่ได้มีเจตนาที่จะเสนอคำแนะนำทางการเงิน กฎหมาย หรือคำแนะนำทางวิชาชีพประเภทอื่นใด และไม่ได้สนับสนุนการได้มาซึ่งบริการหรือผลิตภัณฑ์เฉพาะใดๆ

การพิจารณาคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ

ขอแนะนำให้คุณได้รับคำแนะนำจากที่ปรึกษามืออาชีพที่เหมาะสม โปรดทราบว่าราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลสามารถผันผวนได้รุนแรงและถี่ มูลค่าการลงทุนของคุณอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลง และไม่มีการรับประกันว่าจะได้เงินคืนตามจำนวนที่ลงทุนไปในตอนแรก

ความรับผิดชอบหลักและความรับผิดชอบ

โปรดจำไว้ว่าคุณเป็นผู้แบกรับความรับผิดชอบในการเลือกการลงทุนของคุณแต่เพียงผู้เดียว CoinUnited.io Academy ไม่มีส่วนรับผิดชอบต่อความสูญเสียใดๆ ที่คุณอาจประสบ เนื้อหานี้ไม่ถูกตีความว่าเป็นการเสนอคำปรึกษาทางการเงิน กฎหมาย หรือรูปแบบใดๆ ของมืออาชีพ