Для многих людей инвестирование в криптовалюту является пугающей перспективой, поскольку требует специальных знаний, навыков управления рисками, свободного времени и понимания рынка.
Если вы хотите инвестировать в цифровые активы, но не хотите сталкиваться с проблемами их покупки, защиты и обслуживания по отдельности, криптовалюта может стать ответом, который вы искали.
Более шестисот криптоинвестиционных фондов в совокупности контролируют более 100 миллиардов долларов. Это составляет почти 10% от общей рыночной стоимости всех криптовалют, что делает криптовалютные фонды заметным участником сложной динамики рынка, которая определяет сектор.
Эта статья поможет людям, заинтересованным в инвестировании в рынок криптовалют, понять, что такое криптовалютные фонды, как они работают, потенциальную прибыль и другие доступные им варианты.
По какой причине существуют криптовалютные хедж-фонды?
Как и традиционные хедж-фонды, криптовалютные хедж-фонды объединяют средства многих участников в единый портфель, которым управляет команда финансовых экспертов.
Когда пользователи вносят вклад в пул, эти средства могут использоваться для всего: от инвестиций в акции до покупок токенов, внебиржевых транзакций и т. д.
В то время как инвестиционная стратегия и мышление каждого фонда будут уникальными, приобретения на вторичном рынке и инвестиции в трасты финансирования структурированных активов (SAFT) — это то, куда большинство фондов вкладывают свои деньги.
Лучшие управляющие фондами имеют многолетний опыт работы в поиске возможностей, ведении переговоров о выгодных условиях, торговле на неспокойных рынках и распознавании новых тенденций. Стоимость чистых активов фонда (СЧА) увеличивается в результате мастерства менеджеров и проницательности в выборе прибыльных инвестиций.
Как правило, для криптовалютных фондов существует минимальный «размер билета» или сумма инвестиций. Обычно это от 100 000 до 1 000 000 долларов, однако может быть больше или меньше.
С инвесторов взимается «плата за управление» для оплаты операционных расходов фонда. Эта комиссия часто уплачивается на периодической основе (ежегодно или ежеквартально) и представляет собой процент от AUM фонда.
Как следует из названия, это плата, взимаемая с инвесторов для оплаты накладных расходов фонда. Обычно взимаемая ежегодно или ежеквартально, эта плата рассчитывается как процент от AUM фонда. Инвесторы получают вознаграждение за результат тогда и только тогда, когда фонд превосходит свой контрольный показатель. В большинстве случаев он рассчитывается как процент от суммы, на которую доходы фонда превышают пороговую ставку, и служит стимулом для успеха управления фондом.
Существует плата, основанная на результатах, которая оценивается для инвесторов. Это стимул для управления фондом преуспевать и часто рассчитывается как процент от доходов фонда выше пороговой ставки. Минимальная норма прибыли, которую должен достичь фонд, чтобы руководство начало взимать вознаграждение за результат, известна как «пороговая ставка». Например, если фонд имеет пороговую ставку 10%, он не начнет получать комиссионные за результат до тех пор, пока доходность фонда не составит 10% или выше.
Стандартная комиссия для криптофонда составляет 2% от активов под управлением плюс 20% от прибыли, в то время как некоторые фонды могут взимать гораздо больше (например, 30%).
Стандартные криптоинвестиционные фонды
В настоящее время существует более 500 фирм венчурного капитала, ориентированных на криптовалюту. В то время как подавляющее большинство остается неизвестным, некоторые немногие накопили огромную власть и миллиарды активов под управлением (AUM).
Grayscale Investments — это компания по управлению активами в цифровой валюте, которая предоставляет различные продукты для инвестиций в биткойны, эфириум и другие цифровые активы, такие как трасты, фонды и ETF. Это одна из крупнейших криптоинвестиционных компаний с активами под управлением (AUM) более 17 миллиардов долларов. Multicoin Capital — второй по величине венчурный фонд криптовалюты с активами под управлением в размере 8,9 млрд долларов. Multicoin Capital — это инвестиционный бизнес, ориентированный на тезисы, который поддерживает инициативы блокчейна по всем направлениям, от инфраструктуры до уровня 1 и решений для идентификации. Продажа токенов, цифровые активы вторичного рынка и венчурный капитал — это лишь некоторые из секторов активов, в которые они инвестируют. У них есть опыт разумного инвестирования в многообещающие стартапы, такие как Ripple, Augur и MakerDAO. Polychain Capital — крупная компания по управлению цифровыми активами, специализирующаяся на блокчейне и системах распределенного реестра. Они вкладывают деньги в такие вещи, как токены, протоколы и проекты на основе блокчейна. Они вложили деньги в такие инициативы, как Algorand, Chainlink и Cosmos, и все они оказались весьма плодотворными для них. Сумма AUM в размере 6,6 млрд долларов, о которой сообщалось в марте 2022 года, сейчас, по-видимому, намного ниже.
Как показывает недавняя кончина Three Arrows Capital (3AC), криптовалютного хедж-фонда, который ранее управлял более чем 10 миллиардами долларов, размер — это еще не все, когда речь идет о криптовалютных венчурных фондах.
Сколько денег зарабатывают криптовалютные хедж-фонды?
Как и обычные хедж-фонды, криптоинвестиционные инструменты предлагают широкий спектр стратегий, профилей риска и ожиданий доходности. Некоторым единорогам удалось создать замечательную прибыль для инвесторов, несмотря на сильную волатильность рынка криптовалют и огромное количество единорогов.
Данные Crypto Fund Research показывают, что во втором квартале 2022 года Majestic Asset Management продемонстрировал наибольшую производительность среди всех криптофондов, за ним следуют Q21 Capital и Balmoral Digital.
Большинство частных венчурных фондов, специализирующихся на криптовалютах, скрывают свои доходы; однако некоторые публичные венчурные компании публикуют результаты своих фондов в Интернете, в то время как другие публикуют только статистику результатов для инвесторов.
Успешные крипто-венчурные фонды могут легко превзойти даже лучшие традиционные венчурные фонды. Например, общая оплаченная стоимость (TVPI) и внутренняя норма доходности (IRR) для венчурного фонда Pantera Capital III составляли 8,6x и 143,7% соответственно.
Например, 3AC потеряла более 3 миллиардов долларов в 2021 и 2021 годах из-за неудачных ставок, сделанных ею в экосистеме Terra, и это лишь одна из нескольких криптовалютных венчурных компаний, которые потерпели крах в прошлом году.
Варианты инвестирования в криптовалюту
Мы уже установили, что криптовалютные фонды потенциально могут быть очень эффективными и прибыльными, но мы также отметили, что они не лишены своей доли рисков и ограничений, что так ярко продемонстрировал недавний фиаско с Digital Currency Group. К счастью, существует множество альтернатив криптовалютным фондам, каждая из которых предлагает свой набор преимуществ и возможную прибыль.
Активно управляемые сертификаты (AMC) набирают популярность в криптоиндустрии как средство для бизнеса, позволяющее легко приобретать капитал и инвестировать его в широкий спектр базовых активов.
DAO Maker, известная площадка для запуска венчурного финансирования блокчейна, привлекла 14,1x TVPI и 113,3x IRR с помощью своего венчурного подразделения и теперь запрашивает 25 миллионов долларов от квалифицированных инвесторов для своего AMC. тогда как все большее число других компаний, таких как Levmi, iMAPS ETI AG, Zeltner & Co и другие, предоставляют AMC, ориентированные на криптографию.
Отказ от ответственности: ничто в этом блоге не должно восприниматься или рассматриваться как финансовый совет.
