Использование всего потенциала рынка доходности с помощью Pendle (PENDLE)

Команда исследований CoinUnited.io

20 Mar 2023

3 мин чтения

Pendle — это протокол торговли доходностью без разрешений. Базовый актив представлен основным токеном, когда пользователь вносит активы в Pendle (PT). Токен доходности заменяет ожидаемую доходность (YT). Эти токены предоставляют клиентам больший контроль над своими активами, поскольку основная сумма и доход могут быть разделены. На AMM Pendle пользователи могут обменять эти токены и обналичить их до истечения срока их действия, чтобы зафиксировать прибыль. Кроме того, вы можете использовать методы доходности, такие как длинная доходность, дисконтированные длинные активы, фиксированная доходность или их комбинация.

Группа анонимных людей, использующих псевдонимы TN Lee, GT, YK и Vu, создала Pendle. , подобных подобных подобных подобных подобных подобных подобных Культа, а так же разовых и разовых и разовых и разовых и разовых и разовых -время и Проект был наконец запущен в июне 2021 года после долгой подготовки. Общий объем торгов на сегодняшний день составляет 350 миллионов долларов. С момента запуска команда Pendle значительно расширилась, чтобы не отставать от постоянного развития платформы.

Pendle был создан, чтобы упростить торговлю доходностью для потребителей криптовалюты. Сделав это, создатели компании стремились нормализовать торговлю доходностью криптовалюты. Они также понимали сложность распада времени. Чтобы максимизировать гибкость и прибыльность, платформа была построена с функциями, которые позволяют трейдерам устанавливать отдельные токены для своего первоначального актива и актива с будущей доходностью. Pendle также использует усовершенствованный AMM, предназначенный для решения проблемы временного затухания в контексте торговли доходностью. Pendle уже выпустила свою вторую версию, и в ближайшем будущем ожидаются новые улучшения. Кроме того, он улучшает условия ликвидности и предлагает больший потенциал прибыли.

Как только это будет завершено, Pendle создает PT для замены актива, который был депонирован. Также создается токен доходности, или YT, представляющий претензию владельца актива на будущую доходность актива. Очень важно помнить, что у PT и YT осталось только определенное количество времени до истечения срока действия их связанных активов.

Основным методом Pendle является токенизация доходности. PT означает первоначальный актив, а YT — ожидаемую доходность этого актива. Максимальный контроль пользователя над активами достигается за счет разделения компонентов доходности. Делая это, YT может зарабатывать комиссионные за транзакции и вознаграждения за протокол.

Отдельные транзакции криптоактивов поддерживаются AMM или автоматическим маркет-мейкером. Это особый вид децентрализованной биржи (DEX), где заказы на покупку и продажу обрабатываются алгоритмически, а не отдельными трейдерами. Поскольку он не учитывает временное затухание, обычный АММ неисправен. Инвестор может потерять деньги на неверно оцененных активах, если не принимать во внимание распад во времени. Он максимизирует капитал при одновременном снижении риска будущих выплат с использованием модели AMM с временным затуханием. В частности, в AMM Pendle реализованы мелкие модификации, которые приводят к более реалистичной оценке активов. Это также предотвращает истощение резервов ликвидности.

Владельцы токенов PENDLE имеют право голосовать в управлении платформой. Для этого они специально используют vePENDLE или токены PENDLE с депонированием голосов. Время стейкинга, которое может достигать двух лет, определяет точное количество присуждаемых vePENDLE. Стоимость vePENDLE в кошельке пользователя уменьшается в течение периода стейкинга. В конце периода стейкинга, когда стейкинговые токены будут выпущены, они не будут иметь ценности. Пендл берет 3%-ную скидку на любой прирост урожая. Кроме того, держатели vePENDLE получают 100% любых PT, которые не были погашены их соответствующими пользователями до истечения срока их действия. Владельцы vePENDLE также имеют доступ к поощрениям ликвидности, которые еще больше повышают шансы на прибыль. Избиратели в пуле получают 80% комиссионных за своп для этого пула.

Pendle Pro — это пользовательский интерфейс, обеспечивающий полный доступ ко всем элементам платформы. Пользователи могут вносить активы, чеканить YT и PT, заключать сделки и многое другое с помощью Pendle Pro. Также предоставляется полезное руководство, чтобы помочь новым пользователям получить максимальную отдачу от возможностей Pendle Pro.

Не связывая их залог, Pendle дает инвесторам больше шансов получить максимальную отдачу от своих доходных активов. Эти варианты включают в себя фермерство, получение, торговлю и чеканку.

Размещая доходный актив в Pendle, пользователь может создавать токены. Выберите условия транзакции в разделе «Рынки» пользовательского интерфейса. Это охватывает входной актив, желаемый актив и информацию о сроке погашения. Затем пользователь создаст токен доходности и основной токен для базового актива. Этот процесс чеканки отделяет актив от его будущей доходности, и эти токены можно использовать независимо различными способами.

У пользователя есть возможность продать или обменять новоиспеченный YT после его создания. Это может быть довольно прибыльным в зависимости от того, как изменится стоимость базового актива. Более того, это дает потребителям возможность обменять один актив на другой, который может принести большую прибыль в будущем. Выберите актив, объем транзакции, входные и выходные активы и срок погашения после выбора вкладки «Обмен».

Пул ликвидности может также включать YT. Срок погашения каждого пула, общая ликвидность и годовая процентная доходность (APY) могут быть просмотрены пользователями. Пользователи получают токены пула ликвидности в обмен на свои взносы, что позволяет им получать стимулы с низкой ликвидностью. До тех пор, пока токены в пуле ликвидности не будут конвертированы в наличные деньги, можно выиграть поощрения за ликвидность.

Значение токена YT теряется по истечении срока его действия. Пользователь должен выбрать между обналичиванием актива до истечения срока его действия или переносом его, чтобы установить новую дату истечения срока действия. Пользователь должен иметь как PT, так и YT, чтобы выкупить токен. В зависимости от обстоятельств это может потребовать от пользователя приобретения дополнительных токенов на рынке или вывода ликвидности из пула. Клиент должен щелкнуть «Получить доход и вознаграждение» в области «Рынки», чтобы получить YT, а также вознаграждение и стоимость свопа. Пользователь может выбрать вознаграждение и оплатить газ, просматривая доступные варианты. У пользователя также есть возможность получить токен, используя необработанный токен или USDC.

Управление, третий элемент, все еще находится в стадии разработки. В течение года после создания платформы было заключено сделок с доходностью более 350 миллионов долларов. Он обеспечивает ликвидность, повышенную гибкость капитала и повышенную эффективность. Он устанавливает сделки с низким проскальзыванием, небольшие временные убытки и возможность для поставщиков пула ликвидности взимать комиссию за два актива, даже если они предлагают только один актив. Разработчики проекта концентрируются на неразрешенной интеграции со всеми активами, приносящими доход. Существует также стратегия увеличения комиссий и ликвидности за счет корректировки структур стимулирования.

Это служебный токен ERC-20, имеющий общее и максимальное количество токенов 231 725 335. В частности, он будет поддерживать управление протоколами и механизмы накопления стоимости. PENDLE — это гибридный инфляционный токен с годовым уровнем инфляции 2%. При первоначальной выплате 37% пошло на поощрение ликвидности, 22% — команде и 15% — инвесторам. Еще 18% были выделены в фонд экосистемы, а 7% были использованы для начальной загрузки ликвидности. PENDLE изменил распределение своих токенов по состоянию на октябрь 2022 года. В настоящее время 65,1% выделено для обращения, 19,2% — для фонда экосистемы, 10% — для поощрений и 5,7% — для команды. Токены команды полностью переданы до апреля 2023 года, и до апреля 2026 года будет выпускаться 667 705 токенов каждую неделю, что означает снижение на 1,1% в неделю.

На сегодняшний день, 20 марта 2023 года, цена PENDLE составляет 0,371 доллара США. Как в краткосрочные, так и в долгосрочные периоды среди криптопрофессионалов преобладают оптимистичные настроения в отношении этого токена. Ожидается, что PENDLE будет стоить 0,64 доллара в конце 2023 года, согласно DigitalCoinPrice. thee-to-es,et-eli,el-el,et-eli Ожидается, что к 2030 году цена PENDLE вырастет в четыре раза, превысив порог в 3 доллара и достигнув 3,07 доллара. В долгосрочной перспективе PricePrediction более оптимистичен, чем DigitalCoinPrice, и придерживается тех же убеждений. Ожидается, что PENDLE завершит 2023 год на уровне 0,38 доллара и достигнет 0,87 доллара к 2025 году. Ожидается, что PENDLE поднимется до 2,56 доллара к 2028 году, преодолеет отметку в 5 долларов и достигнет 5,60 доллара к 2040 году. Имейте в виду, что все прогнозы цен на криптовалюту являются спекулятивными, хотя Прогнозируется, что стоимость токена значительно возрастет в течение следующего десятилетия. Стоимость криптовалюты колеблется по целому ряду причин, большинство из которых находится вне чьего-либо контроля. Таким образом, вы должны провести собственную должную осмотрительность, прежде чем вкладывать свои деньги в криптовалюту.

Ожидается, что токен PENDLE вырастет с нынешних 0,2965 долларов США до 5,60 долларов США к 2030 году, увеличившись примерно на 1800%, как было сказано в предыдущем разделе. Для тех, кто планирует держать свои токены в течение длительного времени, это значительное увеличение стоимости дает выгодную возможность. Пользователи могут воспользоваться стимулами ликвидности в дополнение к финансовой выгоде, связанной с повышением стоимости токена. Более того, эта торговая платформа доходности позволяет пользователям отделить свой токен доходности от своего основного токена, что обеспечивает большую гибкость и низкую эффективность использования капитала на рынках доходности. Хотя всегда существует риск потери денег в криптосфере, Pendle предоставляет своим пользователям ряд возможностей для заработка.

Торговля доходностью предлагает многообещающий потенциал прибыли для криптоинвесторов. Pendle был разработан специально для повышения доходности торговли. Он идеально подходит как для опытных трейдеров, так и для новичков в мире торговли доходностью криптовалют благодаря интуитивно понятному дизайну и исчерпывающему набору уроков. Вы можете начать использовать возможности приложения Pendle для своей деятельности по торговле доходами прямо сейчас, загрузив его.

Последние статьи о криптотрейдинге и обзоры рынка

Посмотреть все статьи