Одним из популярных индикаторов является взвешенная по объему средняя цена, которую часто используют внутридневные трейдеры. Хотя он работает совсем по-другому, этот инструмент выполняет ту же задачу, что и (экспоненциальные) скользящие средние, показывая общее направление рынка.
VWAP учитывает объем транзакций каждой свечи по отношению к общему объему торгов за день, в отличие от скользящих средних, которые просто вычисляют среднюю цену за свечу.
Как именно определяется средневзвешенная цена (VWAP)?
Сложите значения максимума, минимума и закрытия каждой свечи, а затем разделите полученную сумму на три. Результат этого вычисления носит разные названия, но для простоты мы будем использовать термин «типичная цена».
Разделите среднюю цену на общий объем сделок в свече.
Значение данных с поправкой на объем теперь будет предоставлять завышенные значения, которые намного превышают среднюю стоимость. Мы должны разделить общий VAD на объем всех транзакций, чтобы вернуть его к приемлемым уровням.
Формула расчета средневзвешенной цены по объему (VWAP)
Результатом этого процесса является взвешенная по объему средняя цена, очень ценный показатель для многих трейдеров. В конце концов, объем считается одним из наиболее важных факторов в торговле, и этот инструмент, похожий на скользящую среднюю, включает его.
Как торговать по средневзвешенной цене (VWAP)?
Некоторые трейдеры используют VWAP как инструмент следования за трендом, в то время как другие используют его для определения условий перекупленности и перепроданности. Эти трейдеры участвуют в торговле с возвратом к среднему, покупая только те активы, которые торгуются ниже VWAP, и продавая активы выше VWAP.
Напротив, в другом популярном методе трейдеры рассматривают пересечение выше VWAP как бычий индикатор, а пересечение ниже — как признак слабости.
Является ли VWAP, или средневзвешенная цена по объему, запаздывающим индикатором?
Как упоминалось ранее, VWAP в основном используются на внутридневных графиках. VWAP может действовать как медленно скользящая средняя ближе к завершению торговой сессии. Однако трейдеры обнаружили способы использования VWAP на различных временных периодах, в том числе на годовых графиках.
Что такое средневзвешенная по времени цена криптовалюты (TWAP)?
Подобно своему брату, взвешенному по объему, индикатор средней цены, взвешенный по времени, показывает общую тенденцию рынка. TWAP определяется путем определения средней цены каждой свечи, а затем ее типичной цены.
Какова формула для расчета средней цены, взвешенной по времени (TWAP)?
Тот же расчет цены, который использовался для определения VWAP, также используется для определения TWAP. В этой ситуации мы не учитываем объем транзакций, а вместо этого вычисляем среднее значение, используя обычную цену.
Ордер TWAP: что это такое?
Чтобы закрыть более крупные позиции с ограниченной ликвидностью, без проскальзывания или ненужной волатильности, слово TWAP чаще всего используется для обозначения стратегии TWAP, расширенного подхода к исполнению и типа ордера. Ордер TWAP — это алгоритмический механизм исполнения сделок, который позволяет трейдерам выполнять крупные ордера на покупку небольшими партиями через равные промежутки времени. Из-за этого трейдеры могут закрывать позиции с исполнением, которое, как правило, близко к средневзвешенной цене за этот конкретный период времени.
Образец заказов TWAP
Сьюзи может, например, размещать заказ TWAP на покупку 0,10 BTC каждые десять минут, оплачивая весь биткойн за 100 минут.
Какие преимущества дает торговля на основе TWAP?
Более крупные участники, такие как MicroStrategy, часто используют заказы TWAP. Из-за разделения на более мелкие части заказы такого масштаба могут выполняться без сучка и задоринки с использованием заказов TWAP.
Ордера TWAP также можно использовать, чтобы скрыть свои намерения от других влиятельных дилеров. Более крупные рыночные ордера оставляют след в книгах, по которому ваши конкуренты могут следовать, чтобы увидеть, что вы делаете. Команды TWAP мешают противникам следить за вашими действиями, позволяя вам действовать скрытно.
Некоторые трейдеры используют их для высокочастотной торговли, размещая заказы TWAP в соответствующих точках интереса, сохраняя при этом простоту техники торговли.
Для торговли с использованием алгоритмов идеально подходят ордера TWAP. Ордера TWAP позволяют трейдерам автоматически определять лучшее время для исполнения ордера и позволяют алгоритмам выполнять эти транзакции практически без участия человека.
Ордера TWAP могут снизить риск сделки, поскольку они предоставляют трейдерам доступ к средней цене входа, близкой к средней цене, взвешенной по времени.
Каковы торговые ограничения на основе TWAP?
Крупные игроки могли бы использовать его, чтобы скрыть свои следы, но техника настолько проста, что даже неспециалист может понять, что происходит. Конкуренты быстро обнаружат вашу стратегию, если увидят цепочку заказов с одинаковыми размерами, размещенных за короткий промежуток времени.
Ордера TWAP не особенно полезны для трейдеров с более низкими счетами, поскольку они разбивают большой ордер на более мелкие части. В некоторых случаях тип ордера может быть вообще недоступен.
Ключевые различия и сходства между VWAP и TWAP описаны
Хотя средняя цена, взвешенная по времени, и средняя цена, взвешенная по объему, подразумевают, что они являются чрезвычайно сопоставимыми показателями, правда немного отличается.
TWAP, также известный как взвешенное по времени среднее ценообразование, представляет собой тип ордера, который часто используется для постепенного выполнения крупных ордеров при одновременном снижении рыночного эффекта.
Подобно скользящей средней, средневзвешенная по объему цена (VWAP) показывает общее направление, а также учитывает объем сделки при расчете.
Последние мысли
VWAP и TWAP — два отличных инструмента, которые должны быть в вашем наборе инструментов. Несмотря на схожие названия, термин «TWAP» чаще всего используется для обозначения типа ордера TWAP, метода торговли, который крупные игроки используют для выполнения своих ордеров.
Серьезный спад, например, может удерживать цены на активы ниже гораздо дольше, чем ожидалось, даже если трейдеры могут попытаться купить актив, который торгуется ниже VWAP, полагая, что он перепродан. Какими бы эффективными ни были инструменты технического анализа, все же необходимо использовать их в комплексе с другими методами. TWAP и VWAP — это два индикатора, которые лучше всего работают в сочетании с другими анализами и методами. Серьезный спад, например, может удерживать цены на активы ниже гораздо дольше, чем ожидалось, даже если трейдеры могут попытаться купить актив, который торгуется ниже VWAP, полагая, что он перепродан.
Исключительно в информационных целях эта статья может содержать ссылки на сторонние веб-сайты или другой контент (совместно именуемые «Сторонние сайты»). Эта страница должна использоваться только в информационных целях и предназначена только для этой цели. Эта часть не предназначена для финансового совета и не должна интерпретироваться как таковая.
