Как работают стейблкоины?Содержание
Как работают стейблкоины?
Команда исследований CoinUnited.io
3 мин чтения
Пользователи могут свести к минимуму риски волатильности, присутствующие на криптовалютных рынках, используя стабильные монеты, которые создаются для поддержания относительно стабильной цены.
Существует три разных типа стейблкоинов: алгоритмический стейблкоин, стейблкоин с криптообеспечением и алгоритмический стейблкоин, обеспеченный фиатом.
Регуляторы начинают более внимательно присматриваться к стейблкоинам из-за их широкого использования и высокой рыночной капитализации.
На самом деле стейблкоины создаются именно для того, чтобы поддерживать фиксированную цену. Существует огромный рынок валют, которые сочетают в себе преимущества технологии блокчейна с возможностью мониторинга более стабильного актива в секторе, где монеты и токены могут упасть в одночасье. Важно больше узнать о стейблкоинах, включая их преимущества и недостатки, если вы еще не начали использовать их при торговле или инвестировании.
Стоимость фиатных денег или других активов отслеживается стейблкоинами, которые являются цифровыми активами. Например, вы можете купить токены с привязкой к доллару, евро, иене или даже к золоту или нефти. В одноранговых блокчейн-сетях стабильная монета позволяет держателям фиксировать прибыль или убытки и переводить стоимость по стабильной цене. Исторически стоимость альткойнов, таких как Биткойн (BTC), Эфир (ETH) и других, колебалась. Это дает много места для догадок, но также имеет определенные ограничения. Например, предприятия могут однажды принять 5 долларов в биткойнах за кофе, но потом обнаружить, что их биткойны стоят на 50% меньше. Раньше у трейдеров и инвесторов в криптовалюты не было способов зафиксировать прибыль или избежать волатильности, не превратив предварительно свои активы в фиат. Эти проблемы были легко устранены с развитием стейблкоинов. Сегодня стейблкоины, такие как TrueUSD (TUSD), упрощают вход и выход с крипторынка.
Механизм привязки необходим для создания монеты, которая соответствует стоимости или стоимости другого актива. Есть несколько способов добиться этого, и большинство из них зависит от использования другого актива в качестве залога. Надежной привязки по-прежнему не существует, однако некоторые подходы оказались более эффективными, чем другие.
Стейблкоин, обеспеченный фиатом, содержит резервы фиатной валюты, такой как доллары США или фунты стерлингов. Например, за каждый TUSD сохраняется залог в размере 1 доллара США. По фиксированному курсу пользователи могут затем обменять свой фиат на стейблкоин и наоборот.
Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой, работают так же, как и обеспеченные фиатом. Но теперь у нас есть криптовалюты, которые служат залогом, а не используют доллары или другую валюту в качестве резерва. Из-за значительной волатильности рынка криптовалют стабильные монеты, обеспеченные криптовалютой, обычно обеспечивают чрезмерное обеспечение резервов для защиты от колебаний цен. Смарт-контракты используются стейблкоинами, поддерживаемыми криптовалютой, для управления чеканкой и сжиганием. Тем не менее, некоторые стейблкоины, обеспеченные криптовалютой, управляются через децентрализованные автономные организации (DAO), которые позволяют общественности голосовать за улучшения проекта. Вы можете либо проявить активность в этой ситуации, либо довериться DAO, чтобы сделать лучший выбор. Вы должны предложить 150 долларов в криптовалюте в качестве залога в 1,5 раза, чтобы создать 100 DAI, привязанных к доллару США. Вы можете использовать свой DAI по своему усмотрению после его получения. Его можно передать, инвестировать или просто оставить в нынешнем виде. Вы должны вернуть 100 DAI, если хотите вернуть залог. Однако ваш залог будет ликвидирован, если он упадет ниже установленного процента залога или стоимости кредита. У владельцев есть стимулы обменять свой стейблкоин на залог, когда цена стейблкоина ниже 1 доллара. В результате количество монеты уменьшается, а ее цена увеличивается до 1 доллара. Пользователям рекомендуется производить токен, когда он стоит более 1 доллара, что снижает цену и увеличивает предложение. DAI — это только одна иллюстрация, но все стейблкоины, обеспеченные криптовалютой, используют комбинацию алгоритмов в цепочке и теории игр для обеспечения стабильности цен.
Напротив, алгоритмические стейблкоины избавляются от требований к резервам. Вместо этого количество выпущенных токенов контролируется алгоритмами и смарт-контрактами. По сравнению со стабильными монетами, обеспеченными криптовалютой или фиатом, эта парадигма значительно менее распространена и сложнее в реализации. По сути, если цена упадет ниже фиатной валюты, за которой она следует, алгоритмическая система стабильной монеты уменьшит предложение токенов. Для этого можно использовать фиксированный стейкинг, сжигание или обратный выкуп. Новые токены поступают в обращение для девальвации стабильной монеты, если цена превышает стоимость фиатной валюты.
Стейблкоины — это гибкие и эффективные ресурсы для трейдеров, инвесторов и пользователей криптовалюты. Возможно использование стейблкоинов для ежедневных транзакций. И люди, и компании хотят стабильности. Криптовалюты не получили широкого распространения и не использовались для ежедневных платежей из-за их волатильности. Крупные стейблкоины подходят для ежедневного использования, поскольку они имеют историю сохранения своей привязки. 2. Любой, у кого есть подходящий криптокошелек (который можно создать бесплатно за считанные секунды), может получить стейблкоин из любой точки мира. Стейблкоин очень адаптируется к этим характеристикам. 3. Трейдеры и инвесторы могут хеджировать свои портфели с помощью стейблкоинов. Стейблкоин — это эффективный метод снижения общего риска путем выделения им части портфеля. У вас будут деньги на случай, если представится фантастическая возможность, а ваш портфель в целом будет более устойчивым к изменениям рыночной стоимости. Во время рыночного спада вы также можете обменять криптовалюту на стейблкоины, а затем выкупить их по более низкой цене (это называется шорт). Без необходимости выводить деньги из блокчейна стабильные валюты позволяют легко входить и выходить из позиций.
У стейблкоинов все еще есть недостатки, несмотря на их обещание поддержать массовое внедрение криптовалюты: 1. Стабильные монеты не всегда гарантируют сохранение своей привязки. Было множество крупных инициатив, которые потерпели неудачу, несмотря на то, что некоторые из них имеют успешный послужной список. Стоимость стабильной монеты может значительно упасть, если она постоянно пытается сохранить свою привязку. 2. Не каждый стейблкоин проводит всеобъемлющий публичный аудит, а многие просто предлагают периодические аттестации. 3. Обеспеченные фиатом стейблкоины иногда более централизованы, чем другие криптовалюты. Он также может подлежать внешнему финансовому регулированию, если залогом владеет центральный орган. В криптопроектах типичны методы открытого управления, дающие пользователям право голоса при создании и управлении каждым проектом. Чтобы ответственно управлять проектом, вы должны участвовать в нем или доверять разработчикам и сообществу.
DAI — это стабильная монета, обеспеченная криптовалютой, которая следует за долларом США на Ethereum. Пользователи участвуют в обеспеченных долговых позициях (CDP), которые управляют своим обеспечением, поскольку DAI чрезмерно обеспечен, чтобы справиться с волатильностью криптовалют.
Это первая стабильная монета с быстрой проверкой резерва долларов США в сети и программным контролем чеканки. Чтобы держатели могли самостоятельно подтвердить, что их TUSD обеспечен долларами США, хранящимися в резервах, резервы TUSD отслеживаются с помощью Chainlink Proof of Reserve.
Благодаря своему характерному сочетанию фиата и криптовалюты стейблкоины привлекли внимание властей в глобальном масштабе. Они выгодны не только для спекуляций, но и для других целей, поскольку созданы для того, чтобы поддерживать цены постоянными. Даже сейчас несколько стран тестируют воду своими собственными стейблкоинами. Стейблкоин, вероятно, будет регулироваться теми же законами, что и криптовалюты в вашей местной юрисдикции, потому что это форма криптовалюты. Также может потребоваться разрешение регулирующих органов на выпуск стейблкоинов с резервами в фиатной валюте.
В настоящее время трудно найти инвестора или трейдера, у которого никогда не было стейблкоина. Чтобы трейдеры могли немедленно воспользоваться новыми рыночными возможностями, стейблкоины часто хранятся на биржах криптовалют. Они также очень полезны для входа и выхода из позиций без необходимости конвертировать наличные деньги в фиатную валюту. Стейблкоины также можно использовать для платежей или зарубежных переводов в дополнение к торговле и инвестированию. Вы не должны преуменьшать опасности, даже если они являются важным компонентом криптовалюты и позволили создать новую финансовую систему. Мы наблюдали инициативы стейблкоинов с неудачными привязками, отсутствующими резервами и повторяющимися юридическими проблемами. Таким образом, стейблкоины являются чрезвычайно полезными инструментами, но имейте в виду, что они по-прежнему являются криптовалютой и таят в себе те же опасности. Диверсификация вашего портфеля может помочь вам снизить риски, но проведите собственное исследование, прежде чем инвестировать или торговать, и инвестируйте только те деньги, которые вы можете позволить себе потерять. Он не предназначен для предложения покупки определенного товара или услуги и не должен интерпретироваться как финансовая, юридическая или иная профессиональная консультация. Стоимость ваших инвестиций может увеличиться или уменьшиться, и вы не сможете вернуть свои деньги. Эта информация не предназначена для использования в качестве совета финансового, юридического или другого эксперта.
Последние статьи о криптотрейдинге и обзоры рынка
Посмотреть все статьи
Будьте на шаг впереди с новейшими учебными материалами, прогнозами цен и торговыми стратегиями на ведущих рынках криптовалют и CFD.
NVIDIA Corporation (NVDA) Прогноз цены: Может ли NVDA достичь $350 в 2026 году?
30 JUL 2025
Лучшие торговые платформы для Sleep Number Corporation (SNBR)
6 JUN 2026Крупнейшие торговые возможности Sleep Number Corporation (SNBR) в 2025 году: нельзя пропустить.
6 JUN 2026Максимизация прибыли с 2000x кредитным плечом на Sleep Number Corporation (SNBR): Полное руководство.
6 JUN 2026
Основы SmartKem, Inc. (SMTK): Что должен знать каждый трейдер
6 JUN 2026Лучшие торговые платформы для Destiny Tech100 Inc. (DXYZ)
6 JUN 2026Популярные статьи о криптовалютах: ведущие монеты, активно движущиеся прямо сейчас
Посмотреть все статьи
Изучите экспертные обзоры и торговые руководства по самым активным и обсуждаемым криптовалютам.
NVIDIA Corporation (NVDA) Прогноз цены: Может ли NVDA достичь $350 в 2026 году?
30 JUL 2025Лучшие торговые платформы для Sleep Number Corporation (SNBR)
6 JUN 2026Крупнейшие торговые возможности Sleep Number Corporation (SNBR) в 2025 году: нельзя пропустить.
6 JUN 2026Максимизация прибыли с 2000x кредитным плечом на Sleep Number Corporation (SNBR): Полное руководство.
6 JUN 2026Основы SmartKem, Inc. (SMTK): Что должен знать каждый трейдер
6 JUN 2026Лучшие торговые платформы для Destiny Tech100 Inc. (DXYZ)
6 JUN 2026