여러 토큰을 담보로 사용하여 Unit Protocol 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜은 USDP 스테이블코인을 생성합니다. 그런 다음 투자자는 USDP를 활용하여 담보 가치가 하룻밤 사이에 떨어질 수 있다는 걱정 없이 안정적인 대출을 할 수 있습니다.
USDP Stablecoin에 대한 혼란
동일한 티커를 공유하는 두 개의 코인이 존재하기 때문에 USDP 스테이블 코인은 종종 오해를 받습니다.
2018년 9월 뉴욕에 기반을 둔 Paxos라는 기업은 은행에 예치된 미국 달러에 의해 완전히 규제되고 보증되는 Pax Dollar(USDP)라는 스테이블 코인을 출시했습니다. Paxos의 USDP 스테이블코인은 이더리움에서 ERC-20 토큰으로 발행되며 단일 미국 달러로 지원됩니다. 따라서 1팍스 달러(USDP)는 1미국 달러와 같습니다. Pax Dollar(USDP)가 이전에 Paxos Standard(PAX)로 알려진 것은 도움이 되지 않습니다.
티커 기호 USDP가 Pax Dollar와 동일하다는 사실은 트레이더에게 도움이 되지 않습니다.
Paxos와 Unit.xyz는 모두 USDP를 Ethereum ERC-20 토큰으로 발행하지만 Unit 프로토콜은 중앙 집중식 비즈니스가 아닌 분산형 플랫폼으로서의 지위로 인해 고유한 토큰으로 발행합니다.
USDP 스테이블코인: 무엇인가요?
유닛 프로토콜은 USDP 스테이블 코인을 기존 은행 기관 없이도 대출로 발행할 수 있도록 설계되었습니다. Pax Dollar(USDP), USD Coin(USDC) 및 Tether(USDT)는 모두 기업이 만들고 은행에 예치한 현금으로 뒷받침되는 중앙 집중식 스테이블 코인의 예입니다.
Dai 스테이블 코인과 마찬가지로 Unit Protocol은 상환 가능한 적립금을 전적으로 암호화폐에 기반하여 탈중앙화 금융(DeFi)에 전념하고 있습니다.
USDP Stablecoin은 특정 페그에 고정되지 않고 예치된 토큰의 수요와 공급을 기반으로 Unit Protocol에 의해 발행됩니다.
USDP Stablecoin은 LUNA-UST와 같은 알고리즘 기반 stablecoin과 달리 명목화폐가 아닌 토큰으로 단순히 담보됩니다. 초기에는 대부분 이더리움에서 가장 인기 있는 대출 및 이자농사 dApp의 11개 토큰과 ETH가 각 USDP Stablecoin을 지원했습니다.
KP3R, ETH, AAVE, MKR, WBTC, COL, YFI, UNI, CRV, COMP, STAKE 등이 있었습니다. 그 이후로 20개 이상의 서로 다른 토큰을 사용하여 USDP Stablecoin을 지원할 수 있습니다.
단위 프로토콜의 작동을 설명하십시오.
스테이블 코인의 뒷받침을 보장하기 위해 담보를 마음대로 제거할 수 없습니다. 그러한 보호 장치가 없으면 은행 강도나 기타 금융 위기가 항상 실제로 발생할 수 있습니다. 이러한 이유로 Unit Protocol은 사용자가 USDP를 발행하기 전에 일정 시간 동안 토큰을 커밋하도록 요구합니다. 사용자는 대가로 스테이킹 인센티브를 받습니다.
CDP(Collateralized Debt Position)는 사용자가 토큰을 예치하여 USDP를 담보로 발행할 때 생성되는 스마트 계약의 한 형태입니다.
즉, 유닛 프로토콜은 대출을 위해 담보를 제출하는 과정을 스테이블 코인을 만드는 과정과 유사하게 만듭니다. 차용인은 담보로 사용된 토큰과 교환하여 USDP Stablecoin을 받습니다. 그러나 최종 USDP 발행은 담보로 선택한 토큰 유형에 따라 달라집니다. 이는 각 토큰의 초기 담보 비율이 고유(ICR)하기 때문입니다.
예를 들어, MATIC을 담보로 사용하여 USDP에서 대출을 하려면 $690 상당의 USDP Stablecoin과 교환하여 $1,000 상당의 MATIC 토큰을 예치해야 합니다.
청산 위험에 대한 백분율 슬라이더를 사용하여 사용자는 더 큰 대출을 제공할 수 있습니다.
그러나 다른 스테이블 코인을 담보로 선택하면 ICR은 100%가 됩니다. USG Stablecoin에 $1,000를 예치하면 USDP Stablecoin에서 해당 금액을 빌릴 수 있습니다.
예치된 각 토큰에는 변동성 조건에 따라 변동하는 청산 가격도 있습니다. 가격 변동 가능성이 더 큰 토큰은 부채 대 담보의 척도인 청산 비율(LR)이 더 높은 경향이 있습니다. 예를 들어, CDP의 LR이 70%이지만 담보 가치가 발행된 USDP보다 낮을 경우 CDP는 청산(대출)의 위험에 처하게 됩니다.
이러한 가치 보존 기능으로 인해 USDP는 미국 달러와 고정 교환 페그를 유지할 수 있습니다. 그들은 일부 담보의 청산을 피하기 위해 더 많은 토큰을 예치해야 합니다. 그리고 그들이 지불하지 않으면 LR은 다음과 같이 작동합니다.
담보 청산을 트리거하는 수단으로 Unit Protocol은 Chainlink 네트워크를 통해 예치된 토큰의 현재 가치를 모니터링합니다.
Unit.xyz는 다른 분산 응용 프로그램(dApp)과 마찬가지로 MetaMask와 같은 관리 지갑 없이도 액세스할 수 있습니다. 그런 다음 USDP 스테이블 코인을 대출로 발행하기 위해 필요한 모든 것은 적절한 담보를 선택하는 것입니다. CDP 스마트 계약을 사용하면 USDP 금액이 반환된 후 담보를 제거할 수 있습니다.
DUCK 토큰 경제
마찬가지로 DUCK(이전의 COL)은 Unit(담보에서와 같이)의 거버넌스 및 유틸리티 토큰입니다. 이전에 ThePay.Cash로 알려진 이 프로토콜은 2020년 5월 락드롭 코인 오퍼링(LCO) 중에 이름이 변경되었습니다.
2020년 12월 COL 토큰이 100:1 비율로 거래될 때 DUCK 토큰은 평가절하되어 1 COL = 0.01 DUCK가 되었습니다.
원래 계획은 토큰의 97%를 스테이킹 인센티브에 할당하는 것이었습니다. 그러나 팀은 각 코인의 가치를 높이기 위해 광범위한 환매 및 소각을 선택했습니다. 2022년 11월 현재 유통되는 총 DUCK 토큰 수는 320,000,000개에서 160,000,000개로 줄었습니다.
USDP 토큰과 달리 DUCK 토큰은 토큰을 발행할 때 담보로 사용할 수 없지만 프로토콜 내에서 투표를 하고 수수료 구조를 설정하는 데 사용할 수 있습니다.
프로토콜 단위당 청구
미국 달러를 발행하기 위해 CDP를 지불하는 예금자는 총 발행량의 백분율로 표시된 발행 수수료가 부과됩니다.
대출 원금에 청산 수수료를 더한 금액은 대출 불이행으로 인해 담보를 매각해야 하는 경우 지불해야 하는 총 금액과 같습니다. 담보는 즉시 회수되고 청산 수수료는 차감됩니다.
대출금이 전액 상환되기 전에 담보가 청산되면 차용인에게 벌금이 부과됩니다. 청산 비용을 지불하는 데 필요한 모든 것은 담보입니다. 안정성 수수료는 미국 달러를 빌리기 위해 담보를 제공할 때마다 부과되는 표준 비율입니다.
DUCK 암호화폐의 토큰 보유자는 모든 변경 조정에 대해 투표할 수 있습니다.
Unit.xyz 개요
한때 PayCahs로 알려진 이 플랫폼은 2020년 7월에 Unit Protocol로 이름이 변경될 예정입니다. 하지만 이 플랫폼은 공식 출시 이전에도 상당한 성공을 거두었습니다. 2020년 5월 첫 번째 락드롭 주간이 끝날 무렵 거의 4000 ETH가 확보되었습니다.
이 텍스트의 어떤 내용도 이러한 영역에서 전문적인 조언으로 받아들여서는 안 됩니다. 법적, 재정적, 비즈니스 및 세금 영향에 대해 알아보려면 전문가와 상의해야 합니다.
