합병 후 ETH 거래 방법: 이더리움 가격 예측

합병 후 ETH 거래 방법: 이더리움 가격 예측

작성: CoinUnited.io 리서치팀

19 Dec 2022

4분 소요

이더리움 병합 업데이트의 일환으로 이더리움 네트워크는 작업 증명(PoW) 기반 블록 및 거래 검증에서 지분 증명(PoS)으로 전환됩니다. Ethereum과 병렬로 실행되고 PoS 합의 계층을 사용하는 네트워크인 Beacon Chain이 이제 작동합니다. 이더리움 상의 블록은 기존 PoW 이더리움 체인과 결합한 후에 비콘 체인의 PoS 합의 과정을 통해서만 생성될 것입니다.

이제 6년의 기다림이 끝났으므로 이더리움은 비콘 체인과 결합하여 지분증명(PoS) 블록체인을 형성할 것입니다. 이것이 작동한다고 가정하면 Ethereum의 블록체인은 속도, 확장성 및 효율성을 얻을 것입니다. 2022년 6월 저점 이후 ETH 가격은 오랫동안 기다려온 이 이벤트에 대한 투자자들의 흥분 덕분에 극적으로 상승했습니다. Merge는 에너지 집약적인 PoW 메커니즘을 약 99% 적은 전력을 소비하는 훨씬 더 효율적인 PoS 메커니즘으로 대체하여 블록체인을 보다 친환경적으로 만들었습니다. Merge는 트랜잭션 속도를 높이고 트랜잭션 비용을 줄이며 블록체인 확장성을 향상시킬 것으로 예상됩니다. PoW 합의 메커니즘으로 인해 현재 이더리움의 검증자가 되려면 32 ETH를 스테이킹해야 합니다. The Merge의 결과로 이더리움 커뮤니티와 네트워크의 모든 구성원을 위한 경쟁의 장이 평준화되었습니다. 인센티브가 더 이상 채굴자에게가 아니라 스테이커에게 흘러갈 것이기 때문입니다. 미래에는 노드를 호스팅하는 것이 더 쉽고 저렴할 것이기 때문에 이것은 더 큰 분산화와 보안을 제공합니다. PoS는 또한 샤딩을 통해 확장성을 가능하게 하여 궁극적으로 초당 100,000개의 트랜잭션(TPS)을 지원할 수 있습니다. 온체인에서 일어나는 일과 소비자가 다른 레이어 1 블록체인보다 이더리움 블록체인을 사용함으로써 이점을 볼 수 있는지 여부가 이를 결정합니다. 그러나 이더리움 재단은 거래 비용이 합의 과정의 변화에 크게 영향을 받지 않을 것이라고 밝혔다.

9월 15일 이더리움의 병합에 대해 많은 소문이 있었습니다. 일부 반대론자들은 그것이 연기될 수 있다고 추측했지만 말입니다. 고맙게도 The Merge는 문제없이 진행되었습니다. 합병의 장기적인 효과를 예상하기는 어렵지만 합병 후 세 가지 가능한 결과와 이러한 경우 각 거래 방식으로 무엇을 할 수 있는지 검토할 것입니다. 이 예에서는 2022년 9월 22일부터 ETH의 $1267 가격을 사용합니다.

Ethereum의 공동 창시자인 Vitalik Buterin은 The Merge에 대해 긍정적인 전망을 가지고 있는 것으로 보입니다. Buterin은 블록체인에 대한 완전히 새로운 확장성 솔루션이 등장할 때 The Merge 이후 네 가지 추가 업그레이드가 Ethereum의 가치를 높일 것이라고 주장합니다. ETH 가격에 대한 낙관적인 결과는 The Merge의 적시 완료와 완전한 PoS 블록체인으로의 문제 없는 전환입니다. 투자자가 Surge, Verge, Purge 및 Splurge를 포함하여 Ethereum에 대한 향후 개선 사항이 계획대로 개발되고 있음을 알게 되면 매수를 시작할 수 있습니다. ETH. 이더리움 블록에 대한 수요가 높을수록 더 많은 이더가 스테이킹될수록 The Merge는 더 많은 디플레이션을 겪을 것입니다. 전문가들은 Ether에 대한 디플레이션이 꽤 오랫동안 없을 것 같더라도 90% 디스인플레이션이 The Merge의 긴 결론이라고 믿습니다.

The Merge에 대해 낙관적이고 The Merge가 시작된 후에도 시장이 여전히 ETH 가격을 낮게 책정하고 있다고 생각하는 사람들에게 CoinUnited.io의 Poor Man's Covered Call 전략은 최고의 ETH 옵션 거래입니다. Poor Man's Covered Call 전략을 시작하려면 먼저 마감 시간이 만기 전인 ITM(out-of-the-money) 콜 옵션을 구매한 다음 만기까지 짧은 시간의 콜 옵션을 매도해야 합니다. 커버드 콜 포지션과 유사하지만 자본이 적고 위험 수준이 낮습니다.

처음에는 행사 가격이 $1200이고 만기가 11월 30일인 ETH 콜에 투자해야 합니다. 다음 단계는 10월 31일 만기가 있는 콜옵션을 매도하는 것입니다. $1500에서 $1800 사이의 행사가가 있는 계약은 0.1에서 0.3 델타 범위 내에 있기 때문에 권장됩니다. 그러나 다음 계산을 통해 이익 잠재력과 손익분기 영역을 평가할 수 있습니다.

경쟁 블록체인 및 누락된 블록과 같은 미래의 가능한 기술 문제로 인해 더 많은 가동 중지 시간이 발생할 수 있습니다. The Merge가 성공했지만 일부에서는 잘 진행되지 않는 향후 업그레이드가 암호화 시장 전체에 엄청난 영향을 미치고 Ethereum 기반 분산 응용 프로그램에 대한 신뢰를 약화시킬 수 있다는 우려를 표명했습니다. 이것은 대부분의 투자자가 "소문에 사고 뉴스에 팔아라" 전략에서 이익을 내기 위해 ETH를 팔고 싶어한다는 것을 전제로 합니다. 베팅을 헤지하기 위해 투자자는 ETH를 버리고 대신 Solana, Avalanche 또는 Cosmos와 같은 경쟁 레이어 1 블록체인에 돈을 넣을 수 있습니다. 또한 많은 ETH PoW 채굴자들은 PoS로의 전환으로 인해 불만을 품고 있으며, 이로 인해 수입이 없어지고 채굴 하드웨어가 쓸모 없게 됩니다. 투기꾼들은 이것을 커뮤니티의 한때 통합된 정서에 균열이 생겨 ETH 가격이 급락하는 것으로 해석할 수 있습니다.

The Merge에 약세를 보이며 "소문에 사고 뉴스에 팔아라" 이벤트가 될 것이라고 생각하는 사람들은 CoinUnited.io를 사용하여 Bear Put 스프레드를 열 수 있습니다. 약세 풋 스프레드를 실행하려면 풋 옵션을 구매하는 동시에 동일한 만기일의 더 외가격인 다른 풋 옵션을 매도해야 합니다. 투자자가 감가 상각되는 자산에서 돈을 벌 수 있도록 만들어졌습니다. 약세 풋 스프레드를 구매하는 것은 풋 옵션만 구매하는 것보다 비용 효율적입니다. 숏 옵션의 시간 소멸 외에도 ETH 가격 하락에 대한 보호를 제공하기 때문입니다.

거래를 시작하려면 먼저 행사 가격이 $1200이고 만료 날짜가 11월 30일인 ETH 풋 계약을 구매하세요. 다음으로 11월 말에 만료되는 ETH 풋 계약을 매도해야 합니다. 행사 가격이 $800에서 $1,000 사이인 풋 옵션의 델타는 0.1에서 0.3이므로 권장하는 옵션입니다.

이벤트가 이미 가격에 포함되어 있으므로 구매자와 판매자는 시장에 큰 영향을 미치지 않을 것입니다. 미래에 ETH의 가치가 상승할 가능성이 있기 때문에 일부 투자자는 The Merge를 통해 보유 자산을 보유하기로 선택할 수 있습니다. 수요가 없으면 ETH 가격은 그대로 유지됩니다. 프로젝트로서의 이더리움은 일반적인 확장성과 관련하여 완성된 프로젝트로 간주되기까지 아직 갈 길이 멀기 때문에 병합 후에도 가능합니다. 이 중립적인 병합 후 가격 예측 시나리오에서 ETH의 가격은 일반적으로 수준을 유지하지만 때때로 약간의 가격 상승이 있을 수 있습니다.

이 인기있는 중립 ETH 거래는 현물을 갈망하고 장기 선물을 공매도하는 것을 수반하며 현금 및 캐리 거래 기술로도 알려져 있습니다. 거래자가 델타 중립 거래를 실행하면 ETH 가격의 방향에 관계없이 거래자의 포지션은 변경되지 않습니다. ETH 선물이 ETH 현물보다 프리미엄으로 거래되는 오랜 시장 규범이 있습니다. 그러나 현재 ETH 선물 가격은 활성 거래자들 사이에서 이 거래 개념의 엄청난 인기로 인해 ETH 현물 가격보다 저렴합니다. 그렇게 하기 위해서는 ETH 선물 계약을 롱하고 ETH 무기한 계약을 숏해야 하며, 합병 이후까지 보유할 의도를 가지고 있습니다. 이때 ETH 선물을 할인이 아닌 프리미엄으로 구매하기를 희망할 것입니다.

이 전술은 ETH DEC 선물이 ETH의 선물 가격을 현물 가격 아래로 몰아가는 강력한 매도 압력을 받기 때문에 사용될 수 있습니다. ETH DEC 선물 가격이 현재 ETH 현물 가격보다 낮기 때문에 ETH 영구 계약을 매도하는 동시에 ETH DEC 선물을 구매할 수 있습니다.

2022년 9월 22일 ETH DEC 선물 가격은 $1252에 거래되었습니다. 이 전략을 구현하려면 ETH DEC Futures를 롱하고 ETH Perpetuals를 같은 금액의 ETH로 숏해야 합니다. 선물과 영구 계약 간의 스프레드는 각 거래에 대한 귀하의 이익을 나타냅니다.

Ethereum이 PoS 블록체인으로 전환하고 있기 때문에 이제 CoinUnited.io를 사용하여 ETH를 스테이킹하여 수익을 얻을 수 있습니다. 고정 기간 스테이킹을 제외하고 언제든지 ETH 잔액을 인출할 수 있지만 현재 스테이킹한 금액을 거래, 송금 또는 판매하는 것은 금지되어 있습니다. CoinUnited.io를 사용하여 Ethereum에서 배당금을 받는 방법을 알아보십시오. 입금 후 첫 번째 보상 지급은 이틀 후에 이루어집니다. 얼마나 많은 ETH를 스테이킹했는지에 따라 수익률이 결정된 후 매일 보상을 받아야 합니다.

The Merge의 성공에도 불구하고 이더리움 지지자들은 이더리움의 분산된 확장성 추구와 도전적인 거시경제적 조건으로 인해 여전히 ETH 가격의 미래에 대해 토론하고 있습니다. 앞선 강세, 약세 및 중립 시나리오와 각각의 전술은 가까운 장래에 Ethereum에 대한 투자를 고려하는 사람이 연구해야 합니다. The Merge와 같은 Vitalik Buterin의 목표를 따라가면 이더리움이 장기적으로 가장 가치 있는 블록체인이 될 수 있습니다. "The Merge"에 대한 최근의 과대 광고는 Ethereum 업그레이드에 대한 학습의 중요성과 그것이 가져올 후속 변화를 강조합니다. 또한 스마트 머니가 Ethereum PoW에서 도박을 했는지 여부가 궁금한 사람은 Nansen과 함께 준비한 연구를 확인하고 싶을 수 있습니다. ETHW 투자의 장점과 단점을 확실히 파악한 후에는 CoinUnited.io에서 ETHW/USDT 쌍 거래를 시작할 수 있습니다. 지금 바로 CoinUnited.io에 등록하여 장기 투자자든 ETH 및 기타 암호화폐에 투자하려는 단기 투기꾼이든 상관없이 암호화폐 투자 여정을 시작하십시오.

최신 암호화폐 거래 기사 및 시장 인사이트

모든 기사 보기