차익 거래의 이점과 비트코인 가격이 거래소마다 다른 이유

차익 거래의 이점과 비트코인 가격이 거래소마다 다른 이유

작성: CoinUnited.io 리서치팀

20 Mar 2023

3분 소요

디지털 자산에 대해 보편적으로 인정되는 가격 책정 프로토콜이 없으므로 가격은 거래소마다 다릅니다. 다양한 거래소의 가격은 암호화폐 거래소가 사용자에게 부과하는 거래 수수료, 거래량의 변동성 및 다양한 수준의 유동성과 같은 요인의 영향을 받습니다. 다양한 암호화폐 거래소가 비트코인에 대해 서로 다른 가격을 제공한다는 사실을 알고 계셨나요? 동일한 토큰이 다른 거래소에서 1~5% 정도 가치가 변할 수 있다는 사실을 깨닫는 것은 조금 이상할 수 있습니다. 그러나 암호 교환이 어떻게 작동하는지 알게 되면 왜 그러한 차이가 있는지 분명해집니다.

투자자와 딜러는 다양한 가격으로 구매하기를 열망합니다. 거래소에서 비트코인 가격을 보면 현재 비트코인을 구매하는 모든 사람이 기꺼이 지불할 의사가 있는 금액의 추정치를 볼 수 있습니다. 그러나 다양한 자산에 대한 평균 예상 가격을 계산하기 위해 교환을 위한 많은 대체 기술이 있습니다. 계산을 생성하는 동안 다양한 교환은 다양한 데이터 세트를 활용하거나 특정 측면을 더 강조할 수 있습니다.

자주 한 번만 교환하면 차이를 즉시 알아차리지 못할 수도 있습니다. 비트코인의 가격은 언뜻 보면 매우 비슷해 보일 수 있습니다. 가격의 변동성으로 인해 새 거래소를 열 때 발생하는 작은 가격 불일치를 쉽게 무시할 수 있습니다. 그러나 이러한 작은 변화는 비트코인에 대해 정기적으로 더 높은 가격을 부과하는 특정 거래소를 가리킬 수 있습니다. 가격 차이를 발견하려면 수많은 거래소를 동시에 조사해야 합니다. 고맙게도 이것은 현대 기술 덕분에 이제 매우 간단합니다. Cryptoradar와 같은 많은 웹사이트는 여러 거래소에서 비트코인 가격을 나란히 비교합니다. 최고의 가격으로 활기차게, 그리고 최고의 가격으로 eGras의 시간 프리로그로. 그렇게 하려는 노력은 특히 대량 주문을 할 때 효과가 있습니다. 가격 차이에서 돈을 절약하거나 차익 거래를 통해 돈을 벌 수 있기 때문입니다.

비트 코인 가격을 결정하는 데는 여러 가지 요소가 있으므로 다양한 거래소에서 다른 가격을 볼 수 있는 여러 가지 이유가 있습니다.

결국, 표준화된 가격 책정의 부재는 거래소 간의 암호화폐 가격 불일치의 주요 원인입니다. 반대로 암호화폐는 탈중앙화되어 있습니다. 한때 동전의 가치가 있던 동일한 동전이 이제 비트코인의 경우 수만 달러의 가치가 있습니다. 결과적으로 가격을 책정할 때 모든 거래소에서 사용할 수 있는 보편적인 기준은 없습니다. 계산 결과 다른 금액의 가치가 있다고 느끼면 다른 거래소와 동일한 가격으로 암호화폐를 판매할 필요가 없습니다. 모든 것이 시장 논리와 정서에 달려 있지만 일부는 높거나 낮은 가격을 제시할 수 있습니다.

판매하거나 현금으로 전환할 수 있는 자산의 수는 종종 소규모 암호화폐 거래소에서 더 낮습니다. 거래소에서 판매가 이루어질 때마다 다른 트레이더의 암호화폐 구매 또는 판매 결정에 영향을 미칠 수 있으므로 이러한 유동성 부족은 가격에 영향을 미칩니다. 더 유동적인 교환 변경은 급격한 가격 변동을 볼 가능성이 적습니다.

암호화폐 가치에 영향을 미치는 가장 중요한 변수 중 하나는 수요와 공급이라는 개념입니다. 그러나 대부분의 암호화폐 거래소는 시장 전체를 조사하지 않습니다. 대신, 그들은 글로벌 트렌드뿐만 아니라 자체 교류 변화에 대한 지역 개발도 고려합니다. 소비자가 더 많은 비트코인을 원할 경우 한 암호화폐 거래소의 가격이 다른 암호화폐 거래소보다 높을 수 있습니다. 대형 암호화폐 거래소는 종종 이러한 영향을 더 두드러지게 나타냅니다. 인기 있는 거래소의 가격은 많은 사용자가 몰려들기 때문에 수요가 많은 순간에 사용자 관심이 적은 소규모 거래소보다 약간 더 높을 수 있습니다.

각 암호화폐 시장에는 고유한 목표와 전술이 있다는 점을 명심하십시오. 거래소에서의 거래는 사용자의 거래를 촉진하여 수익을 얻기 위해 이러한 서비스에 대한 거래 수수료를 발생시킵니다. 암호화폐에 대해 지불하는 전체 가격은 일반적으로 0.02%에서 3.0% 범위의 교환 비용 변화에 영향을 받습니다. 특정 거래소가 가스 수수료와 같은 거래 수수료를 고객에게 전가하면 가격이 더 많이 변동될 수 있습니다. 보다 간단한 청구 구조를 가진 거래소는 가스 비용 상승 가능성으로 인해 수요가 높은 기간 동안 거래 수수료가 상당히 높아질 것입니다.

모든 암호 교환 변경 비용에 USD가 포함되는 것은 아닙니다. 가격이 명목 화폐로 자주 표시된다는 사실에도 불구하고 암호화폐 교환은 일반적으로 두 개의 개별 통화를 사용하여 이루어집니다. 비트코인의 가치는 궁극적으로 사용 가능한 많은 거래 세트 또는 "페어링"에 의해 영향을 받습니다. 예를 들어, 비트코인의 가격이 급등하면 이더리움의 가격도 종종 따라옵니다. USDT 또는 USDC와 같이 보다 안정적인 쌍으로 운영하면 가격이 더 안정적입니다. 다양한 거래소의 가격은 시장 변동성으로 인해 다양합니다. 거래소가 제공하는 페어링 종류는 총 비트코인 가격에 큰 영향을 미칩니다.

암호화폐 가격이 낮은 마켓플레이스를 찾는 것은 디지털 자산의 가치가 시장마다 다소 변동될 수 있기 때문에 거래로 돈을 버는 훌륭한 전략입니다. 그러나 그것이 거래소 전체에서 비트코인 가격을 주시해야 하는 유일한 이유는 아닙니다. 비트코인 가치는 암호화폐 거래소마다 다르기 때문에 투자자가 수익을 위해 암호화폐 차익 거래 전략을 사용하는 경우는 드뭅니다. Arbitrage는 거래자가 가치 불일치로부터 이익을 얻기 위해 여러 시장에서 비트코인을 동시에 구매하거나 판매하는 거래 방법입니다. 이 전략은 차익 거래자로서 돈을 벌 수 있는 것 외에도 암호화폐 시장이 차이점을 해결하고 더 유사한 가격으로 해결하도록 촉진합니다. 다음은 잠재적인 암호화 차익 거래 가능성입니다.

매우 저렴한 가격에 판매되는 비트코인과의 암호화폐 거래소가 시작점입니다. 한 거래소에서 토큰을 구매한 후 비트코인에 대해 더 높은 가격으로 다른 거래소에서 판매합니다. 토큰이 판매되면 가처분 소득이 생깁니다. 예를 들어, 한 거래소에서 비트코인 10개를 각각 $20,000에 구입하고 비트코인을 $20,050에 제공하는 다른 거래소에서 판매하는 경우 판매 시 $50의 이익(비용 전)을 얻었을 것입니다. 접근 방식이 수익성이 있으려면 상당한 양의 암호화폐를 사고 팔아야 합니다. 또한 거래는 시간에 민감하므로 암호화폐를 판매하기 위해 너무 오래 기다리면 가치가 변경되어 돈을 잃을 수 있습니다. 시장이 수렴하고 Bitcoin이 결국 두 거래소에서 거의 동일한 가치를 가지기 위해 다른 거래자들도 교차 거래소 차익 거래에 참여하고 있습니다.

동일한 암호 교환 또는 다른 플랫폼 간에 여러 거래를 수행해야 합니다. 삼각 차익 거래는 다양한 거래소의 다양한 비트코인 가격 외에도 암호화폐 쌍 전체의 가격 차이를 살펴봅니다. 특정 플랫폼에서 현재 저평가된 암호화폐를 구입하는 것으로 시작합니다. 다음 단계는 고가의 암호화폐에 투자하는 것입니다. 그런 다음 부풀려진 암호화폐를 판매하여 저렴한 암호화폐를 재구매합니다. 삼각 차익 거래를 사용하면 단순히 순이익을 주는 것과는 반대로 소량의 비트코인을 더 많은 양의 비트코인으로 전환하는 것과 같은 일을 할 수 있습니다. 그러나 삼각 차익 거래는 많은 거래를 수반하므로 잘못된 타이밍과 미끄러짐이 수익을 잠식할 기회가 더 많습니다. 여러 거래 수수료가 잠재적인 수입을 잠식할 수 있으므로 시작하기 전에 철저한 비용 분석을 수행하는 것이 중요합니다.

일반적으로 비트코인 또는 기타 암호화 통화의 가치는 글로벌 및 지역 경제 상황에 따라 변동합니다. 암호화폐의 가격은 수요와 공급, 유동성, 거래 수수료 등의 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 물론 이러한 격차는 기민한 거래자에게 차익 거래 가능성을 열어줍니다.

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