비트코인(BTC)의 지배력과 그것이 암호화폐 거래에 미치는 영향

비트코인(BTC)의 지배력과 그것이 암호화폐 거래에 미치는 영향

작성: CoinUnited.io 리서치팀

21 Apr 2023

3분 소요

전체 암호화폐 시장에서 비트코인의 시가총액 비율은 비트코인 우세 비율로 알려져 있습니다. B 코인 우세 지수, B 코인 우세 비율이라고도 합니다.

Bitcoin 우세에 대해 더 잘 이해하기 위해 시가 총액부터 시작하겠습니다. 유통되는 코인 또는 토큰의 수량에 현재 거래되는 가격을 곱하여 암호화폐의 전체 시장 가치를 결정할 수 있습니다.

모든 암호 화폐의 시가 총액을 비트코인의 시가 총액으로 나누면 암호 화폐의 우세 비율을 결정할 수 있습니다.

전체 암호화폐 시장과 관련하여 비트코인의 가치는 이 비율에 의해 결정됩니다.

계산에서 B Cap 지배력은 Bitcoin의 시가 총액과 전체 암호 화폐 시장을 모두 고려합니다.

BTC 코인 시가 총액(왼쪽 차트), 전체 암호화폐 시가 총액(가운데 차트), BTC 코인 도미넌스(오른쪽 차트)를 모두 볼 수 있습니다. 일반적으로 전체 암호화폐 시가총액은 B코인 시장과 유사한 방향으로 움직이게 됩니다. 이는 주로 최초이자 가장 크고 가장 잘 알려진 암호화폐인 비트코인이 전체 암호화폐 시장에 상당한 영향을 미치기 때문입니다. Bitcoin은 가장 널리 사용되는 암호 화폐이기 때문에 소비자가 시장에 진입하기를 원할 때 일반적으로 구매를 시작합니다.

그 이후로 그 수는 상당한 변동을 겪었습니다.

Bitcoin 지배 비율의 분자는 Bitcoin의 시가 총액입니다. 비트코인의 가격은 채굴할 수 있는 비트코인이 2,100만 개에 불과하기 때문에 시가 총액에 가장 큰 영향을 미칩니다.

위의 그래프는 비트코인 가격과 시가총액 간의 상관관계를 보여줍니다. 시가 총액이 B 코인의 가격 변동을 얼마나 밀접하게 추적하고 반영하는지 주목하십시오. Bitcoin의 시가 총액은 가격이 상승함에 따라 증가합니다.

그러나 비트코인의 시가 총액이 상승하고 있다고 해서 항상 비트코인의 지배력이 커지고 있음을 시사하는 것은 아닙니다. 비율의 분자는 비트코인의 시가총액입니다. 비율에 영향을 미치는 두 번째로 큰 요인인 알트코인의 시가총액은 비트코인의 시가총액 변화율과 비교된다.

알트코인은 P2P 지불을 허용하도록 설계된 비트코인보다 훨씬 더 광범위한 사용 사례를 위해 만들어졌습니다. 탈중앙화 금융(DeFi), 대체 불가능한 토큰(NFT) 또는 실제 자산은 알트코인 사용 사례의 몇 가지 예입니다.

Stablecoin의 사용 증가 cryptocurrencies에 대한 수요가 증가함에 따라 USDC, USDT 및 BUSD와 같은 stablecoins의 결과로 더 많은 소비자가 cryptocurrency 시장에 진입하고 있습니다. 이러한 스테이블코인이 발행되면 시가총액이 상승하여 모든 알트코인의 전체 시가총액이 상승합니다.

또한 사용자는 불규칙한 시장 상황에서 이익을 얻고 스테이블 코인의 상한값을 유지하기로 결정할 수 있습니다. 그들은 또한 시장에 배치할 준비를 하기 위해 스테이블코인 형태로 통화를 유지할 수 있으며, 이는 BTC 상한 지배력을 감소시킬 것입니다.

시장 상황 곰 또는 황소 일반적으로 사용자는 강세장에서 더 위험을 회피하고 투기하기 때문에 가격 상승에서 이익을 얻기 위해 코인 상한선을 알트코인에 투자하여 비트코인 지배력이 감소합니다.

반면 약세장에서 소비자는 자산을 일종의 안전한 피난처로 간주하여 비트코인으로 전환하기로 결정할 수 있습니다.

알트코인의 시가총액은 새로운 암호화폐가 개발되고 암호화폐 시장에 도입됨에 따라 자연스럽게 상승합니다. 따라서 새로운 암호화폐가 도입되면 비트코인의 지배력은 약간 줄어들 것입니다.

거래 기회를 찾기 위해 비트코인과 알트코인 간의 비율을 연구하여 어떤 범주가 더 강한 추세를 보이는지 결정할 수 있습니다.

비트코인의 가격이 크게 상승한 후 투자자들은 종종 상금을 다른 암호화폐에 투자하기를 원하며 이는 Alt Coin 시즌을 시작합니다.

첫째, BTC의 지배적 추세를 확인하십시오.

다음으로 같은 기간 동안 B it 코인의 가격 추세를 찾습니다.

마지막으로 이 표를 활용하여 전략적 편향을 식별할 수 있습니다.

가격 행동, 촛대 패턴 및/또는 기타 기술적 지표를 사용하여 편향이 형성된 후 거래 기회를 포착할 수 있습니다.

비트코인의 지배력은 2017년(ICO 붐)과 2021년(DeFi 여름) 동안 최고 75%와 최저 35% 사이에서 변동했습니다.

비트코인 지배력이 75%에 가까워지면 곧 BTC의 가격이 하락할 것이라는 믿음이 있을 수 있습니다. 반면에 비트코인 지배력이 하락하거나 역사적으로 낮은 수준에 근접할 때 B 코인 가격 변동이 임박한 상승세로 바뀔 것으로 예상할 수 있습니다.

그러나 비율이 극도로 높은 수준에 도달하면 유리한 거래 기회를 제공할 수 있습니다.

2009–2016 암호화폐 시장은 여전히 제한적이었고 비트코인이 처음 도입된 2009년에는 접근 가능한 암호화폐가 소수에 불과했습니다. 당시 B it 코인 도미넌스는 거의 99%였습니다. 비트코인의 지배력은 처음 등장한 지 4년 후인 2013년에 새로운 암호화폐가 시장에 진입하면서 94%로 떨어졌습니다. 2017–2018 ICO(Initial Coin Offering)의 붐을 일으킨 2017년 이더리움의 가격 급등으로 수백 개의 암호화폐가 시장에 진입하면서 상황이 크게 바뀌었습니다. 이러한 ICO에 대한 광범위한 시장 참여를 감안할 때 알트코인의 시가총액 증가는 더욱 증폭되었습니다. 암호화폐 가격 상승(사용자 수요 증가로 인해 발생)에 따라 알트코인의 시가총액이 급등하여 2018년 비트코인의 지배력이 38%로 감소했습니다. 알트코인의 시가총액은 ICO 붐의 여러 알트코인의 소멸과 함께 감소했습니다. 약세장에서 안전한 피난처로서 많은 투자자들이 그동안 돈을 비트코인으로 다시 전환했습니다. 비트코인의 지배력 회복은 이러한 시장 상황에 의해 촉진되었습니다. 2021년 2021년 DeFi 여름이 닥쳤을 때 거래자들은 시장이 제공하는 수익으로 인해 자본을 알트코인으로 옮기기 시작했습니다. 그 결과 알트코인의 시가총액이 급격하게 올라 비트코인의 지배력이 50% 이하로 떨어졌습니다. 2022년 2022년 비트코인의 지배력은 40%에서 50% 사이였습니다. 그럼에도 불구하고 시장은 실세계 자산(RWA) 및 GMX와 같은 DeFi 앱을 포함하여 알트코인이 가져온 유틸리티로 인해 수익을 창출하는 암호화폐에 자본의 대부분을 할당했습니다. 이로 인해 자본은 거의 비트코인으로 다시 돌아가서 지배력이 대부분 안정적이었습니다.

널리 사용되는 지표임에도 불구하고 비트코인 또는 코인 지배력은 일부 비판을 받았습니다.

이전에 지적했듯이 새로운 암호화폐가 도입되면 비트코인의 지배력이 감소하는 추세입니다. 새로운 프로토콜과 이니셔티브가 지속적으로 개발되고 출시되고 있다는 점에서 비트코인 지배력의 장기적인 생존 가능성에 대한 우려가 제기되었습니다.

비트코인의 시가총액이 예상보다 현저히 적다는 우려가 있어왔다. 이것은 Bitcoin 공급의 일부가 손실되었거나 현재 오래된 지갑에서 휴면 상태일 가능성 때문입니다.

암호 화폐 시장의 복잡성을 감안할 때 거래 전략을 전적으로 비트코인 우위에 두는 것은 권장되지 않습니다. Bitcoin 지배력을 다른 지표와 결합하여 더 나은 현물 시장 패턴을 얻을 수 있습니다.

사람들이 암호화폐의 시장 움직임을 이해하기 위해 활용하는 중요한 도구는 비트코인 지배율입니다. 비트코인 가격과 함께 비트코인 우세 비율을 검토하여 시장 패턴을 파악하고 거래 전략을 선택할 수 있습니다. 이전에 논의된 바와 같이 비트코인 우세 지표를 채택하는 데에는 특정한 단점이 있습니다. 현물 시장 패턴과 거래 가능성을 개선하려면 이 지표를 다른 지표와 결합하는 것을 고려하십시오.

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