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복합 암호화 프로토콜: 무엇입니까?
By CoinUnited
26 Dec 2022
이더리움 기반 복합 금융(COMP) 프로토콜의 대출 및 차입 비율은 시스템의 유동성 수준에 따라 알고리즘적으로 결정됩니다. 이 글을 쓰는 시점(2022년 9월 15일)을 기준으로 20억 달러 이상이 Compound의 스마트 계약에 갇혀 있습니다. Compound 사용자는 오늘날 가장 잘 알려진 암호화폐를 빌리거나 빌리기 위해 제3자 대출 기관이나 차용자를 거치지 않아도 됩니다. 암호화폐를 빌리거나 빌려주는 가장 인기 있는 방법 중 하나이며 한동안 사용되어 왔습니다. DeFi 개발자는 Compound에 크게 의존하여 프로그래밍 방식으로 DApp에 통합하고 동적 대출 및 대출에 대한 프로토콜 지원을 활용합니다. 이 프로토콜은 프로그래머뿐만 아니라 전체 암호화 커뮤니티에서도 인기가 있습니다. 컴파운드는 기술적이지 않은 사용자가 다른 암호의 형태로 담보를 제공하여 코인을 빌릴 수 있도록 합니다.
Andreessen Horowitz, Bain Capital Ventures 및 Polychain을 포함한 몇몇 저명한 VC 회사가 Compound에 투자했습니다. 샌프란시스코에 본사를 둔 Compound Labs는 2018년 9월에 프로토콜을 발표했으며, 암호화폐 산업의 대출 및 대출 환경은 아직 초기 단계에 있었습니다. 두 번째 주요 업데이트인 버전 2는 올해 5월에 출시되었습니다. 프로토콜의 두 번째 버전에는 여러 가지 중요한 개선 사항이 포함되어 있으며 그 중 하나는 Compound의 현재 공급 및 차용 기능의 중심에 있는 합성 자산인 cTokens의 도입이었습니다. 컴파운드는 그해 8월 V2와 호환되는 V3를 출시했다. 세 번째 업데이트는 사용 편의성을 우선시하고 이전 두 버전보다 적은 코인에 대한 액세스를 제공합니다. 앞으로 V3가 더 널리 사용될 것으로 예상되지만 현재 V2는 대부분의 프로토콜 작업이 발생하는 곳입니다.
현재 시장 가격과 특정 암호 화폐에 대한 수요에 따라 Compound는 코인 풀에 지불하는 이자율을 즉석에서 조정합니다. 체인링크(LINK) 오라클에 구축되고 수많은 거래소의 암호화폐 가격 데이터를 집계하는 오픈 프라이스 피드 시스템은 코인 값을 프로토콜에 공급하는 데 사용됩니다. 유동성의 시장 가치가 수요와 공급에 매우 민감하다는 점을 감안할 때 주어진 암호화폐에 대한 이자율은 균형을 유지하기 위해 필요에 따라 변경됩니다. Compound의 각 시장 페이지에서 빌려주거나 빌리고자 하는 암호화폐의 현재 이자율을 확인할 수 있습니다. Compound는 DeFi 개발자가 프로토콜을 DApp의 인프라에 포함하기 위해 사용할 수 있는 기능을 제공합니다. 컴파운드의 시각적 사용자 인터페이스와 컴파운드가 지원하는 지갑 브랜드 중 하나를 통해 누구나 간단하게 암호화폐를 빌리거나 빌릴 수 있습니다. Compound는 직접 통합된 다음 결제 시스템을 지원합니다. Compound 프로토콜을 사용하려면 먼저 지갑을 앱에 연결해야 합니다.
컴파운드 프로토콜에 투자하기 위해 암호화폐를 빌리는 것은 플랫폼을 사용하는 첫 번째 단계입니다. Compound는 돈을 빌리기 위한 프로토콜이며 다른 인기 있는 대출 및 대출 플랫폼과 마찬가지로 담보가 필요합니다. 담보가 있는 동안 담보를 손에 넣을 수는 없지만 프로토콜 내에서 관심을 불러일으킬 것입니다. "공급"이라는 용어는 플랫폼 사용자가 프로토콜에 돈을 빌려줄 때 수행하는 작업을 설명합니다. 현재 가장 인기 있는 버전인 Compound의 V2를 활용하면 제공할 수 있는 약 20가지의 암호화폐가 있습니다. Ether(ETH)와 Dai, USDC, USDT와 같은 유명한 스테이블 코인을 기반으로 한 공급 및 차입 풀이 가장 일반적입니다. 2022년 9월 15일 현재 Compound V2에서 공급량 기준 상위 5개 암호화폐는 다음과 같습니다. 아래에서 이제 Compound의 V3에서 사용할 수 있는 5가지 통화를 볼 수 있습니다. 2022년 9월 15일 현재 Compound V3에서 사용할 수 있는 코인 Compound에 암호화폐 기부를 하면 고유한 ERC-20 토큰인 동일한 수의 cToken을 받게 됩니다. 각 cToken은 프로토콜에 대여된 특정 암호화폐를 나타냅니다. 예를 들어 Dai로 대출을 하면 cDai 토큰을 담보로 받을 수 있습니다. ETH로 이루어진 대출은 cETH cToken 등으로 보상됩니다. C토큰은 예치금을 확인하는 데 사용될 뿐만 아니라 복합 플랫폼의 전반적인 운영에 핵심입니다. Compound에 코인을 빌려주면 투자에 대한 이자를 받을 뿐만 아니라 다른 암호화폐를 사용하여 프로토콜에서 빌릴 자격이 있음을 증명합니다.
Compound 프로토콜에 대출을 한 후에는 얼마를 빌릴 수 있는지 대략적으로 알 수 있습니다. 이것이 컴파운드의 암호화폐 대출 한도의 기본입니다. 프로토콜에 100 Dai를 빌려준 경우 예상 차용 능력은 Open Price Feed 시스템에서 설정한 Dai 코인 비율을 사용하여 계산됩니다. 최대 차용 한도를 계산하는 계정의 경우 프로토콜에 대한 모든 암호화폐 대출이 합산됩니다. 각 코인의 담보 비율에 따라 프로토콜은 적절한 양의 암호화폐를 빌려줍니다. 예를 들어 Wrapped Bitcoin(WBTC)의 담보 비율이 80%인 경우 차용인은 총 대출 금액의 최대 80%까지 WBTC에서 대출을 받을 수 있습니다. 그렇다면 컴파운드는 과잉 담보 신용 계약의 표준 사례입니다. Compound의 현금 서비스는 대출에 사용되는 것과 동일한 토큰인 cToken으로 발행됩니다. 위의 WBTC 예시를 계속하려면 이 코인을 빌리기로 선택하면 cWBTC 토큰을 받게 됩니다.
프로토콜 부채를 청산한 후 언제든지 Compound에 제공한 금액의 환불을 요청할 수 있습니다. Compound의 대출 및 차용 기능은 제3자 거래자와의 상호 작용이 필요하지 않고 최소 투자 기간이나 인출 벌금을 부과하지 않기 때문에 매력적입니다. 항상 동적으로 관리되는 가용 유동성 풀을 다루고 있습니다. 상환 시점에 프로토콜은 cToken과 발생한 이자를 원래 대출한 암호 화폐로 다시 변환합니다.
계정의 건강 비율이 너무 낮게 떨어지면 계정이 청산되고 일부 담보를 잃을 수 있습니다. 플랫폼 사용자는 청산인의 역할을 맡아 문제가 있는 계정 및 청산에 대한 전체 모니터링 프로세스를 분산 방식으로 수행합니다. 계정 청산 수익금은 그들에게 분배됩니다.
이 토큰은 귀하의 "예금 증서" 역할을 하며 귀하의 자금과 교환하여 귀하에게 제공됩니다. 대출로 얻은 모든 이자는 원래 투자한 암호화폐가 아닌 cTokens 코인에 추가됩니다. 토큰은 가치를 높이도록 설계된 디지털 자산입니다. 돈을 빌려준다는 것은 그에 상응하는 수의 cToken을 보내는 것을 의미합니다. 이러한 통화의 특성을 고려할 때 이들은 Compound 플랫폼 내에서만 사용되며 더 큰 암호화폐 시장에서는 가치가 거의 또는 전혀 없습니다.
ERC-20 토큰인 COMP의 주요 용도는 토큰화된 거버넌스입니다.
2020년 6월, COMP 토큰은 약 $100의 초기 가격표와 함께 도입되었습니다. Comp는 출시된 지 1년이 채 되지 않은 2021년 5월에 $910.54라는 사상 최고가에 도달했습니다. 2021년 중반, 암호화폐 시장이 전반적으로 냉각되기 시작했을 때 COMP 토큰은 장기간 하락하기 시작했습니다. 2022년 6월 중순까지 COMP는 최저 $26.41로 떨어졌습니다. 토큰은 그 이후로 느리지만 꾸준히 가치가 상승했습니다. 현재 약 $57에 거래 중입니다(2022년 9월 15일 기준). COMP의 가격은 가장 유명하고 잘 알려진 대부분의 알트코인과 마찬가지로 대부분의 경우 암호화폐 시장의 일반적인 추세를 따랐습니다. 암호화폐 시장의 현재 점진적인 상승 추세로 인해 COMP는 단기 및 중기적으로 이를 따라야 합니다. 장기적으로 COMP는 잘 될 것이며 아마도 대부분의 다른 알트코인보다 더 나을 것입니다. 4년 동안 Compound의 플랫폼은 그 가치를 확립했으며 회사의 기본 비즈니스 모델은 건전합니다. CoinCodex는 2025년까지 Compound의 가격이 최대 $636.78까지 1,000% 이상 증가할 것으로 예측합니다. CoinCodex는 2025년까지 최대 약 250달러를 예측하는 반면 DigitalCoinPrice는 CoinCodex보다 덜 극적이지만 거의 같은 금액으로 상승할 것으로 예측합니다.
가장 인기 있는 대체 알트코인 중 하나이기 때문에 COMP를 구매할 수 있는 시장이 많이 있습니다. CoinUnited.io의 현물 시장에서 USDT로 COMP를 구매할 수 있으며 COMP/USDT로 영구 계약을 구매할 수도 있습니다.
Compound가 앞으로 한동안 가장 인기 있는 DeFi 플랫폼 중 하나로 자리를 지킬 것이라고 해도 무방합니다. 과잉 담보, 강력한 시장 성과, DeFi 거래자들 사이에서 널리 퍼진 브랜드 인지도, 검증된 진정한 비즈니스 모델은 모두 프로토콜의 지속적인 성공의 이유입니다.
Andreessen Horowitz, Bain Capital Ventures 및 Polychain을 포함한 몇몇 저명한 VC 회사가 Compound에 투자했습니다. 샌프란시스코에 본사를 둔 Compound Labs는 2018년 9월에 프로토콜을 발표했으며, 암호화폐 산업의 대출 및 대출 환경은 아직 초기 단계에 있었습니다. 두 번째 주요 업데이트인 버전 2는 올해 5월에 출시되었습니다. 프로토콜의 두 번째 버전에는 여러 가지 중요한 개선 사항이 포함되어 있으며 그 중 하나는 Compound의 현재 공급 및 차용 기능의 중심에 있는 합성 자산인 cTokens의 도입이었습니다. 컴파운드는 그해 8월 V2와 호환되는 V3를 출시했다. 세 번째 업데이트는 사용 편의성을 우선시하고 이전 두 버전보다 적은 코인에 대한 액세스를 제공합니다. 앞으로 V3가 더 널리 사용될 것으로 예상되지만 현재 V2는 대부분의 프로토콜 작업이 발생하는 곳입니다.
현재 시장 가격과 특정 암호 화폐에 대한 수요에 따라 Compound는 코인 풀에 지불하는 이자율을 즉석에서 조정합니다. 체인링크(LINK) 오라클에 구축되고 수많은 거래소의 암호화폐 가격 데이터를 집계하는 오픈 프라이스 피드 시스템은 코인 값을 프로토콜에 공급하는 데 사용됩니다. 유동성의 시장 가치가 수요와 공급에 매우 민감하다는 점을 감안할 때 주어진 암호화폐에 대한 이자율은 균형을 유지하기 위해 필요에 따라 변경됩니다. Compound의 각 시장 페이지에서 빌려주거나 빌리고자 하는 암호화폐의 현재 이자율을 확인할 수 있습니다. Compound는 DeFi 개발자가 프로토콜을 DApp의 인프라에 포함하기 위해 사용할 수 있는 기능을 제공합니다. 컴파운드의 시각적 사용자 인터페이스와 컴파운드가 지원하는 지갑 브랜드 중 하나를 통해 누구나 간단하게 암호화폐를 빌리거나 빌릴 수 있습니다. Compound는 직접 통합된 다음 결제 시스템을 지원합니다. Compound 프로토콜을 사용하려면 먼저 지갑을 앱에 연결해야 합니다.
컴파운드 프로토콜에 투자하기 위해 암호화폐를 빌리는 것은 플랫폼을 사용하는 첫 번째 단계입니다. Compound는 돈을 빌리기 위한 프로토콜이며 다른 인기 있는 대출 및 대출 플랫폼과 마찬가지로 담보가 필요합니다. 담보가 있는 동안 담보를 손에 넣을 수는 없지만 프로토콜 내에서 관심을 불러일으킬 것입니다. "공급"이라는 용어는 플랫폼 사용자가 프로토콜에 돈을 빌려줄 때 수행하는 작업을 설명합니다. 현재 가장 인기 있는 버전인 Compound의 V2를 활용하면 제공할 수 있는 약 20가지의 암호화폐가 있습니다. Ether(ETH)와 Dai, USDC, USDT와 같은 유명한 스테이블 코인을 기반으로 한 공급 및 차입 풀이 가장 일반적입니다. 2022년 9월 15일 현재 Compound V2에서 공급량 기준 상위 5개 암호화폐는 다음과 같습니다. 아래에서 이제 Compound의 V3에서 사용할 수 있는 5가지 통화를 볼 수 있습니다. 2022년 9월 15일 현재 Compound V3에서 사용할 수 있는 코인 Compound에 암호화폐 기부를 하면 고유한 ERC-20 토큰인 동일한 수의 cToken을 받게 됩니다. 각 cToken은 프로토콜에 대여된 특정 암호화폐를 나타냅니다. 예를 들어 Dai로 대출을 하면 cDai 토큰을 담보로 받을 수 있습니다. ETH로 이루어진 대출은 cETH cToken 등으로 보상됩니다. C토큰은 예치금을 확인하는 데 사용될 뿐만 아니라 복합 플랫폼의 전반적인 운영에 핵심입니다. Compound에 코인을 빌려주면 투자에 대한 이자를 받을 뿐만 아니라 다른 암호화폐를 사용하여 프로토콜에서 빌릴 자격이 있음을 증명합니다.
Compound 프로토콜에 대출을 한 후에는 얼마를 빌릴 수 있는지 대략적으로 알 수 있습니다. 이것이 컴파운드의 암호화폐 대출 한도의 기본입니다. 프로토콜에 100 Dai를 빌려준 경우 예상 차용 능력은 Open Price Feed 시스템에서 설정한 Dai 코인 비율을 사용하여 계산됩니다. 최대 차용 한도를 계산하는 계정의 경우 프로토콜에 대한 모든 암호화폐 대출이 합산됩니다. 각 코인의 담보 비율에 따라 프로토콜은 적절한 양의 암호화폐를 빌려줍니다. 예를 들어 Wrapped Bitcoin(WBTC)의 담보 비율이 80%인 경우 차용인은 총 대출 금액의 최대 80%까지 WBTC에서 대출을 받을 수 있습니다. 그렇다면 컴파운드는 과잉 담보 신용 계약의 표준 사례입니다. Compound의 현금 서비스는 대출에 사용되는 것과 동일한 토큰인 cToken으로 발행됩니다. 위의 WBTC 예시를 계속하려면 이 코인을 빌리기로 선택하면 cWBTC 토큰을 받게 됩니다.
프로토콜 부채를 청산한 후 언제든지 Compound에 제공한 금액의 환불을 요청할 수 있습니다. Compound의 대출 및 차용 기능은 제3자 거래자와의 상호 작용이 필요하지 않고 최소 투자 기간이나 인출 벌금을 부과하지 않기 때문에 매력적입니다. 항상 동적으로 관리되는 가용 유동성 풀을 다루고 있습니다. 상환 시점에 프로토콜은 cToken과 발생한 이자를 원래 대출한 암호 화폐로 다시 변환합니다.
계정의 건강 비율이 너무 낮게 떨어지면 계정이 청산되고 일부 담보를 잃을 수 있습니다. 플랫폼 사용자는 청산인의 역할을 맡아 문제가 있는 계정 및 청산에 대한 전체 모니터링 프로세스를 분산 방식으로 수행합니다. 계정 청산 수익금은 그들에게 분배됩니다.
이 토큰은 귀하의 "예금 증서" 역할을 하며 귀하의 자금과 교환하여 귀하에게 제공됩니다. 대출로 얻은 모든 이자는 원래 투자한 암호화폐가 아닌 cTokens 코인에 추가됩니다. 토큰은 가치를 높이도록 설계된 디지털 자산입니다. 돈을 빌려준다는 것은 그에 상응하는 수의 cToken을 보내는 것을 의미합니다. 이러한 통화의 특성을 고려할 때 이들은 Compound 플랫폼 내에서만 사용되며 더 큰 암호화폐 시장에서는 가치가 거의 또는 전혀 없습니다.
ERC-20 토큰인 COMP의 주요 용도는 토큰화된 거버넌스입니다.
2020년 6월, COMP 토큰은 약 $100의 초기 가격표와 함께 도입되었습니다. Comp는 출시된 지 1년이 채 되지 않은 2021년 5월에 $910.54라는 사상 최고가에 도달했습니다. 2021년 중반, 암호화폐 시장이 전반적으로 냉각되기 시작했을 때 COMP 토큰은 장기간 하락하기 시작했습니다. 2022년 6월 중순까지 COMP는 최저 $26.41로 떨어졌습니다. 토큰은 그 이후로 느리지만 꾸준히 가치가 상승했습니다. 현재 약 $57에 거래 중입니다(2022년 9월 15일 기준). COMP의 가격은 가장 유명하고 잘 알려진 대부분의 알트코인과 마찬가지로 대부분의 경우 암호화폐 시장의 일반적인 추세를 따랐습니다. 암호화폐 시장의 현재 점진적인 상승 추세로 인해 COMP는 단기 및 중기적으로 이를 따라야 합니다. 장기적으로 COMP는 잘 될 것이며 아마도 대부분의 다른 알트코인보다 더 나을 것입니다. 4년 동안 Compound의 플랫폼은 그 가치를 확립했으며 회사의 기본 비즈니스 모델은 건전합니다. CoinCodex는 2025년까지 Compound의 가격이 최대 $636.78까지 1,000% 이상 증가할 것으로 예측합니다. CoinCodex는 2025년까지 최대 약 250달러를 예측하는 반면 DigitalCoinPrice는 CoinCodex보다 덜 극적이지만 거의 같은 금액으로 상승할 것으로 예측합니다.
가장 인기 있는 대체 알트코인 중 하나이기 때문에 COMP를 구매할 수 있는 시장이 많이 있습니다. CoinUnited.io의 현물 시장에서 USDT로 COMP를 구매할 수 있으며 COMP/USDT로 영구 계약을 구매할 수도 있습니다.
Compound가 앞으로 한동안 가장 인기 있는 DeFi 플랫폼 중 하나로 자리를 지킬 것이라고 해도 무방합니다. 과잉 담보, 강력한 시장 성과, DeFi 거래자들 사이에서 널리 퍼진 브랜드 인지도, 검증된 진정한 비즈니스 모델은 모두 프로토콜의 지속적인 성공의 이유입니다.
