ビフロストの探索: 詳細な調査
Bifrost Finance は、クロスチェーンのデリバティブを促進するために開発された Web3 ベースのプロトコルです。その主な目的は、特にリキッドステーキングデリバティブ（LSD）向けに設計された、クロスチェーン流動性のための分散型プロトコルを確立することです。主に、Polkadot のリレー チェーンとパラチェーン、および Polkadot を介して相互接続されたその他の異種チェーンに焦点を当てています。
LSDFi プロジェクトのパイオニア: Bifrost
Polkadot エコシステム内の LSDFi プロジェクトの先駆者として、Bifrost は Substrate テクノロジーと Cross Consensus Message Format (XCM) を利用しています。これらは、9 つの個別のブロックチェーン間で高い互換性を備えた、より高速でコスト効率の高いクロスチェーン リキッド ステーキングをサポートする基盤を形成します。これには、イーサリアム、ポルカドット、クサマ、ムーンビームなどの主要プレーヤーが含まれます。
Bifrost は、2021 年 10 月に Kusama で仮想通貨の世界に初めて登場しました。しかし、ポルカドット クラウドローン オークションで勝利を収めた後、2022 年 6 月に正式にポルカドット パラチェーンに移行しました。このイベントでは、当時の約 2,022,327 ドルに相当する、なんと 403,658 DOT が集まりました。その後、プロジェクトはメインネットをKusamaからPolkadotに移行し、BNCを独自のネイティブトークンとして確立しました。
Bifrost の総合的な利点
Bifrost は、流動的なステーキング パラチェーンとして、プルーフ オブ ステーク (PoS) ネットワーク上でステーキングされた資産から流動性を整理するという使命を持って運営されています。これらはその後、利子が付くデリバティブに変換され、トークン所有者の資本効率が向上します。
Bifrost は、Lido や Rocket Pool などの広く認知されている LSD プロトコルと共鳴し、報酬分配トークン (vToken) を分配します。これらのトークンは、原資産とのスワップ比率を 1:1 に維持しており、DeFi エコシステム内の適合チェーン全体で利回りを引き出すために活用できます。
Bifrost のプログレッシブ プロトコル
PoS トークンの再ステーキングを分散化するために、Bifrost はステーキング流動性プロトコル (SLP) とスロット オークション流動性プロトコル (SALP) を作成しました。これらのイノベーションにより、Polkadot の StakeFi エコシステム内の流動性が強化されます。
Bifrost の機能をデコードする
Bifrost の運用の中心には、クロスコンセンサス メッセージング (XCM) 機能があります。この重要な側面は SLP と SALP をサポートし、LSD 誘導体と複数のパラチェーンとの互換性の向上を促進します。
Bifrost は、SLP を使用して、広範な DeFi エコシステム内でさまざまな機能を提供する vToken を発行することで、PoS トークン所有者のニーズに応えます。これらは流動性プロバイダーおよび担保として機能し、ユーザーを他の関心を引く機会にさらすことができます。たとえば、ETH をステーキングすると vETH を受け取ることになりますが、KSM トークンをスワップすると、ユーザーは vKSM を取得できるようになります。これらは、追加のステーキングインセンティブのための貸し借りや再ステーキングなど、さまざまな財務活動にさらに投資できます。
さらに、vToken は簡単な譲渡と販売を可能にし、流動性プロバイダーとして収益を得る機会を提供します。これは、vToken がネイティブ トークンと組み合わせて、プール内の流動性を高めることができるためです。逆に、SALP は流動性の高いデリバティブ トークンのペアを採用しています。
ビフロストのユニークな属性
Bifrost プラットフォームは、さまざまな洗練されたアメニティを活用して、ユーザー ベースにさまざまな特徴的な展望を提供します。これは、多数の最先端の液体ステーキング施設によって実現されています。さらに、「ラップされたアセット」を開発するというコンセプトは、徹底した調査の結果、Bifrost グループによって採用されました。この戦略はステーキングとステーキング解除に関連するプロセスを大幅に合理化し、それによってコア資産の迅速な再利用を保証し、複数の収益チャネルを同時に活用します。以下に、Bifrost の StakeFi エコシステムの主要コンポーネントの概要を示します。
Bifrost の StakeFi エコシステムの本質
ラップされたアセットの概念:広範な探索の結果、Bifrost アンサンブルは「ラップされたアセット」を作成するパラダイムに引き寄せられました。この方法により、ステーキングおよびステーキング解除のプロセスが容易になり、主要な資産の迅速な再配置が保証されます。
収益チャネルの多様性:主要な資産が迅速に再割り当てされた結果、ユーザーはさまざまな収入の機会を活用できるようになります。この機能は、Bifrost プラットフォームに固有の適応性と多様化機能を強調します。
重要なポイント
Bifrost を際立たせているのは、ユーザーにさまざまな潜在的な機会をもたらすように設計されたいくつかのユニークな側面の融合です。これは、リキッドステーキングテクノロジーとラップされたアセットの概念を革新的に応用したもので、ユーザーインタラクションを簡素化し、多様な収益源を開拓します。これらの属性は、Bifrost の StakeFi エコシステムを非常に首尾一貫して構成しており、現在の成功の原因となっています。
リキッドステーキングフレームワークの展開: ステーキングリキッドプロトコル (SLP)
ステーキング リキッド プロトコル (SLP) は、ビットフロストのリキッド ステーキングの領域への最初の取り組みとして存在します。これは、Cross-Consensus Message (XCM) を利用して vToken を作成します。これらの vToken は、ステーキング資産の一種のラッパーとして機能し、流動性を強化し、さまざまなブロックチェーン内で結び付けられたプルーフ オブ ステーク (PoS) 資産からの報酬の獲得を容易にします。
Polkadot の推薦者プールを通じてアクセシビリティを強化
SLP は、Polkadot の指名者プールを利用して、リキッド ステーキング分散型ファイナンス (LSDFi) セクターにつきまとっているいくつかの主要な制限を解消します。確定した資産を Bifrost の SLP ノミネーター プールに保管することで、利息が得られる vToken を生成する機会が得られます。さらに重要なことは、預金者がスラッシュリスクの軽減という恩恵を受けることです。
SLP が vToken 保有者のリスクを軽減する方法
SLP の特徴は、すべての vToken 保有者に対する包括的なリスク管理戦略です。プロトコル自体がリスクを負い、vToken 所有者の盾として機能する必要があります。潜在的なスラッシュに対抗するために、SLP はいくつかの戦略を開発しました。注目すべき対策の 1 つは、切り傷事件が発生した場合のバリデーターの迅速な交代です。このようにして、SLP プロトコルはユーザーの安全性と収益性を確保します。
スロット オークション リキッド プロトコル (SALP) の概要
スロット オークション リキッド プロトコルとして知られる SALP は、Kusama や Polkadot などのプラットフォームで凍結された資産の流動性の出口を提供するために考案されました。これは、クラウドローン オークション運動に参加する人々の利益を目的としたものでした。このプロトコルは、デリバティブ向けに適応可能なロック システムを考案し、ユーザーに KSM および DOT 資産を保護し、クラウドローン オークションに参加するよう説得します。
SALP デリバティブの役割: vsTokens と vsBonds
SALP は、LSD と呼ばれるリキッド クラウドローン トークンを発行し、vsToken (vsDOT/vsKSM) または vsBond デリバティブのいずれかを装って提供されます。これらは、ユーザーの所有権と特定のパラチェーンに関連付けられた償還の詳細を表します。 vsToken は交換可能であり、オークションへの個人の参加を示し、いつでも最初のトークンと交換できます。
一方、vsBond は、特定のパラチェーンと、ユーザーがトークンをオークションに投入した期間を示すトークンです。 SALP は債券市場を利用して、特定の vsToken と vsBond を結合します。この組み合わせは、利回りの見通しと償還期間に基づいており、バランスの取れた 1:1 の償還バンドルを形成します。
Bifrost のシステム ステーキングとその機能
Bifrost のシステム ステーキングは、ユーザーが Bifrost エコシステムに預けたクロスチェーン資産を自動ステーキングすることで、収益率の向上を目指して機能します。
Bifrost ネイティブ コイン (BNC) の概要
Bifrost の主要なユーティリティ トークンは Bifrost ネイティブ コイン (BNC) として知られており、当初の総供給量は 8,000 万です。その価格は、2021年11月3日に記録された過去最高値（ATH）の6.14ドルから96.31％急落し、0.225ドルとなった。ただし、1年後の2022年11月の過去最低値（ATL）0.077ドルからは193.18％の漸進的な上昇を示しました。
BNC の将来価値の市場予測
PricePrediction の市場予測者の推定によると、BNC の価格は 2025 年までに 0.74 ドルに達し、2030 年までに 4.42 ドルに急騰する可能性があります。これらの予測と一致して、DigitalCoinPrice も同様のセンチメントを反映しており、BNC の価格は 0.83 ドルに達する可能性があると予測しています。 2025 年には最高価格が 2.34 ドルに上昇し、2030 年までに最高価格が上昇します。ただし、これらは単なる予測であり、実際の価格は市場の状況に応じて変動する可能性があることを覚えておくことが重要です。
Bifrost の投資可能性
DeFiの世界は驚異的な成長を遂げており、LSDFiはこの分野の進化者としての地位を確立しています。この分野で新しく鋳造された Bifrost は、強化されたクロスチェーン リキッド ステーキングを提供します。このサービスにより、PoS 資産の利害関係者に資本効率と優れた収益の十分な見通しが保証されます。
Polkadot エコシステムにおける Bifrost の利点
ダイナミックなリレーチェーンとパラチェーンで満たされたPolkadotブロックチェーンの進歩的なエコシステムと密接にリンクされているBifrostは、そのニッチを切り開くことに成功しました。 Polkadot の優れたセキュリティと単純な構築プロセスは、多くの開発者の関心を集めています。ここで、Bifrost が開発したリキッド ステーキング メカニズムのおかげで、このブロックチェーンにロックされた資本をより効率的に利用できることに注意することが重要です。
ビフロストを検討する理由
LSDFi プロジェクトの将来性と、Polkadot エコシステムがユーザーにもたらす膨大な可能性を組み合わせると、Bifrost が投資に値する機会であることがわかります。それでも、慎重に行動するのが賢明です。これは財務上のアドバイスとして解釈されるべきではありません。むしろ、現在のトレンドとプラットフォームがもたらす可能性に基づいた提案です。潜在的な投資家は、資金を投入する前に独自の広範な調査を行うことが重要です。
最後の反省
Bifrost ネットワークは、Polkadot エコシステム上での LSDFi の最先端の実装により、安全な資産からのメリットを最大化するための洗練された戦略を資産保有者に提供することで価値を提供してきました。これは、クロスチェーン リキッド ステーキングとして知られるモデルを通じて実現されます。 Bifrost が開発した独自の SLP および SALP プラットフォームは、トークン所有者に追加の報酬を獲得する幅広い機会をもたらします。ネイティブ トークンを保護することで、ユーザーはさまざまなブロックチェーン ネットワークにまたがる vToken、vsToken、vsBond からメリットを享受できるようになります。
