アービトラージから利益を得る方法と、ビットコインの価格が取引所によって異なる理由

アービトラージから利益を得る方法と、ビットコインの価格が取引所によって異なる理由

CoinUnited.ioリサーチチームによる

20 Mar 2023

4分で読めます

デジタル資産には広く受け入れられている価格設定プロトコルがないため、価格は取引所ごとに異なります。さまざまな取引所の価格は、仮想通貨取引所がユーザーに請求する取引手数料、取引量の変動性、さまざまなレベルの流動性などの要因の影響を受けます。さまざまな仮想通貨取引所がビットコインに対して異なる価格を提供していることに気づいたことがありますか?異なる取引所で同じトークンの価値が 1 ～ 5% 変わる可能性があることを理解するのは少し奇妙です。しかし、暗号交換がどのように機能するかを学ぶと、なぜこのような格差があるのかが明らかになります.

投資家やディーラーは幅広い価格帯での購入を熱望しています。取引所でビットコインの価格を見ると、現在ビットコインを購入しているすべての人が喜んで支払う金額の見積もりが表示されます.それでも、取引所がさまざまな資産の平均推定価格を計算するための代替手法はたくさんあります。計算を生成している間、さまざまな取引所がさまざまなデータセットを利用したり、特定の側面に重点を置いたりすることがあります。

頻繁に 1 回交換するだけでは、すぐには違いに気付かないかもしれません。ビットコインの価格は、一見非常に似ているように見えるかもしれません。価格の変動性により、新しい取引所を開くときに発生するわずかな価格の不一致を無視するのは簡単かもしれません.ただし、これらの小さな変動は、特定の取引所が定期的にビットコインに高い価格を請求していることを示している可能性があります.価格差を見つけるには、多数の取引所を同時に調べる必要があります。ありがたいことに、これは現代のテクノロジーのおかげで非常に簡単になりました。 Cryptoradar などの多くの Web サイトでは、複数の取引所のビットコイン価格を並べて比較しています。最良の価格で活力として、また最良の価格で eGras による時間プレロログとして。そうする努力は、特に大量の注文を出すときに報われます。なぜなら、価格差からお金を節約するか、裁定取引を通じてお金を稼ぐことができるからです。

ビットコインの価格を決定する要素は多数あります。そのため、さまざまな取引所で異なる価格に気付く理由はいくつかあります。

結局、標準化された価格設定がないことが、取引所間の暗号価格の不一致の主な原因です。対照的に、暗号通貨は分散化されています。かつてペニーの価値があった同一のコインは、ビットコインの場合、現在数万ドルの価値があります。その結果、価格を設定する一方で、すべての取引所で使用できる普遍的な基準はありません。彼らの計算が異なる金額の価値があると感じた場合、他の取引所と同じ価格で暗号通貨を販売する必要はありません.すべては市場の論理とセンチメントに左右されますが、高価格または低価格を提示するものもあります。

小規模な仮想通貨取引所では、売却または換金できる資産の数が少なくなることがよくあります。取引所で売却が行われるたびに、他のトレーダーが仮想通貨を購入または売却する決定に影響を与える可能性があるため、この流動性の欠如は価格に影響を与えます。より流動的な取引所の変更は、急激な価格変動が発生する可能性が低くなります。

仮想通貨の価値に影響を与える最も重要な変数の 1 つは、需要と供給の考え方です。ただし、仮想通貨取引所の大半は、市場全体を調査するだけではありません。代わりに、彼らは世界的な傾向だけでなく、独自の取引所の変更に関する地域の動向も考慮に入れています。消費者がより多くのビットコインを望む場合、ある仮想通貨取引所の価格は別の取引所よりも高くなる可能性があります。大規模な暗号交換は、この影響をより顕著に示すことがよくあります。多くのユーザーがこれらの取引所に群がるため、人気のある取引所の価格は、需要が高い瞬間にユーザーの関心が低い小規模な取引所の価格よりもわずかに高くなる場合があります。

各暗号市場には独自の目的と戦術があることに注意してください。取引所での取引には、これらのサービスの取引手数料が発生します。これは、ユーザーの取引を促進することで収益を上げるためです。暗号通貨に対して支払う全体的な価格は、通常 0.02% から 3.0% の範囲の交換コストの変化の影響を受けます。特定の取引所がガス料金などの取引手数料を顧客に転嫁する場合、価格はさらに変動する可能性があります。より単純な料金体系の取引所では、ガスのコストが上昇する可能性があるため、需要が高い期間中は取引手数料がかなり高くなります。

すべての暗号交換の変更コストに米ドルが組み込まれているわけではないことに注意してください。価格は法定通貨で表示されることが多いという事実にもかかわらず、暗号交換は通常、2 つの異なる通貨を使用して行われます。ビットコインの価値は、利用可能な多くの取引セット、つまり「ペアリング」によって最終的に影響を受けます。たとえば、ビットコインの価格が急上昇した場合、イーサリアムの価格もそれに追随することがよくあります。 USDT や USDC などのより安定したペアで運用すると、価格はより安定します。さまざまな取引所の価格は、市場のボラティリティによって異なります。取引所が提供するペアリングの種類は、ビットコインの価格全体に大きな影響を与えます。

デジタル資産の価値は市場ごとに多少変動する可能性があるため、仮想通貨の価格が低い市場を見つけることは、取引でお金を稼ぐための素晴らしい戦略です。しかし、取引所全体でビットコインの価格を監視する必要がある理由はそれだけではありません。ビットコインの価値は仮想通貨取引所によって異なるため、投資家が利益のために仮想通貨アービトラージ戦術を使用することはめったにありません。アービトラージとは、トレーダーがさまざまな市場でビットコインを同時に売買して、価値の不一致から利益を得る取引方法です。この戦略は、アービトラージャーとしてお金を稼ぐことを可能にすることに加えて、暗号市場がそれらの違いを解決し、より類似した価格で解決することを促進します.以下にリストされているのは、いくつかの潜在的な暗号アービトラージの可能性です。

非常に低価格で販売されているビットコインとの暗号交換は、あなたの出発点です.ある取引所でトークンを購入した後、別の取引所でビットコインのより高い価格でトークンを販売します。トークンが売却されると、いくらかの可処分所得が得られます。たとえば、ある取引所で 10 ビットコインをそれぞれ $20,000 で購入し、ビットコインを $20,050 で提供している別の取引所でそれらを販売した場合、その販売で $50 の利益 (コスト控除前) が得られます。このアプローチで利益を上げるには、大量の仮想通貨を売買する必要があります。また、取引は時間に敏感であるため、仮想通貨を売却するのに時間がかかりすぎると、価値が変化し、お金を失う可能性があります.市場が収束し、ビットコインが最終的に両方の取引所でほぼ同じ価値になるようにするために、他のトレーダーも取引所間のアービトラージに関与しています。

これには、同じ暗号交換または他のプラットフォーム間で複数の取引を行う必要があります。三角裁定取引では、さまざまな取引所でのさまざまなビットコインの価格に加えて、仮想通貨ペア間の価格格差に注目します。特定のプラットフォームで現在過小評価されている暗号を購入することから始めます。次のステップは、高値の仮想通貨に投資することです。その後、膨張した仮想通貨を売却して、安価な仮想通貨を買い戻します。三角裁定取引では、単純に純利益を得るのではなく、少量のビットコインをより多くのビットコインに変換するなどのことを達成できます。ただし、三角裁定取引は多くの取引を伴うため、タイミングの悪さやスリッページが利益を食いつぶす可能性が高くなります。いくつかの取引手数料が潜在的な収益を損なう可能性があるため、始める前に徹底的なコスト分析を行うことが重要です.

一般に、ビットコインやその他の暗号通貨の価値は、世界経済と地域経済の両方の状況によって変動します。仮想通貨の価格は、需要と供給、流動性、取引手数料などの要因によって影響を受ける可能性があります。もちろん、これらの格差は、抜け目のないトレーダーに裁定取引の可能性をもたらします。

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