ビットコイン（BTC）の優位性と仮想通貨取引への影響

ビットコイン（BTC）の優位性と仮想通貨取引への影響

CoinUnited.ioリサーチチームによる

21 Apr 2023

4分で読めます

仮想通貨市場全体に対するビットコインの時価総額比率は、ビットコイン支配率として知られています。 Bコイン支配指数、Bコイン支配率とも呼ばれます。

ビットコインの優位性をよりよく理解するために、時価総額から始めましょう。流通しているコインまたはトークンの量に現在取引されている価格を掛けることで、暗号通貨の全体的な市場価値を決定することができます。

すべての暗号通貨の時価総額をビットコインの時価総額で割ることにより、暗号通貨の優位性の価値のパーセンテージを決定できます。

仮想通貨市場全体に対するビットコインの価値は、この比率によって決まります。

その計算では、B キャップドミナンスは、ビットコインの時価総額と仮想通貨市場全体の両方を考慮に入れています。

BTC コインの時価総額 (左のグラフ)、暗号通貨の時価総額全体 (中央のグラフ)、および BTC コインの優位性 (右のグラフ) がすべて表示されます。一般に、仮想通貨の時価総額全体は B コイン市場と似ており、同じ方向に動きます。これは主に、最初で最大かつ最も有名な暗号通貨であるビットコインが暗号市場全体に大きな影響を与えるためです。ビットコインは最も広く使用されている暗号通貨であるため、消費者が市場に参入したいときは、通常、ビットコインを購入することから始めます。

それ以来、その数は大幅に変動しています。

ビットコイン支配率の分子は、ビットコインの時価総額です。マイニングできるビットコインは 2,100 万個しかないため、ビットコインの価格は時価総額に最も大きな影響を与えます。これにより、流通しているビットコインの数はほぼ一定に保たれます。

上のグラフは、ビットコインの価格と時価総額の相関関係を示しています。時価総額がBコインの価格変動をどれだけ正確に追跡し、反映しているかに注意してください.ビットコインの時価総額は、価格の上昇傾向に応じて増加します。

しかし、ビットコインの時価総額が上昇しているからといって、その優位性が高まっていることを常に示唆しているわけではありません.比率の分子はビットコインの時価総額です。比率に影響を与える 2 番目に大きな要因であるアルトコインの時価総額は、ビットコインの時価総額の変化率と比較されます。

アルトコインは、ピアツーピア支払いを可能にするように設計されたビットコインよりもかなり幅広いユースケース向けに構築されています。分散型金融 (DeFi)、代替不可能なトークン (NFT)、または現実世界の資産は、アルトコインのユースケースの例です。

ステーブルコインの使用の増加暗号通貨の需要が高まるにつれて、USDC、USDT、BUSD などのステーブルコインが発行された結果、より多くの消費者が暗号通貨市場に参入しています。これらのステーブルコインが発行されると、その時価総額が上昇し、すべてのアルトコイン全体の時価総額が上昇します。

さらに、ユーザーは、不規則な市場環境の下で、利益を取り、ステーブルコインのキャップ値を維持することを決定する場合があります。また、市場への展開に備えて通貨をステーブルコインの形で保持することもできます。これにより、BTC の上限優位性が低下します。

市場状況弱気または強気ユーザーは通常、強気相場ではリスク回避的で投機的であるため、価格上昇から利益を得るためにコインキャップをアルトコインに投資し、その結果、ビットコインの優位性が低下します。

一方、弱気相場の間、消費者はビットコインを一種の安全な避難所と見なして、資産をビットコインに変換することを決定する場合があります。

新しい暗号通貨が開発され、暗号通貨市場に導入されると、アルトコインの時価総額は自然に上昇します。したがって、新しい暗号通貨が導入されると、ビットコインの優位性はわずかに低下します。

取引の機会を見つけるには、ビットコインとアルトコインの比率を調べることで、どのカテゴリーがより強いトレンドを持っているかを判断できます.

ビットコインの価格が大幅に上昇した後、投資家はしばしばその賞金を他の仮想通貨に投資したいと考え、アルトコインシーズンが始まります。

まず、BTCの優勢傾向を把握します。

次に、同じ時間枠での B it コインの価格動向を見つけます。

最後に、この表を利用して戦略的バイアスを特定できます。

価格行動、ローソク足パターン、および/またはその他のテクニカル指標を使用して、バイアスが形成された後に取引機会を見つけることができます.

ビットコインの優位性は、2017 年 (ICO ブーム) と 2021 年 (DeFi の夏) の間、75% の最高値と 35% の最低値の間で変動しました。

ビットコインの優位性が 75% に近づくと、BTC の価格はまもなく下落するという考えがあるかもしれません。一方、ビットコインの優位性が低下するか、歴史的に低いレベルに近づくと、B コインの価格変動が差し迫って上昇することが予想される場合があります。

ただし、比率が非常に高いレベルに達すると、有利な取引のチャンスがもたらされる可能性があります。

2009–2016 暗号通貨市場はまだ限られており、ビットコインが最初に導入された 2009 年にアクセスできる暗号通貨はごくわずかでした。当時、B it コインの支配率はほぼ 99% でした。新しい暗号通貨が市場に参入したため、ビットコインの優位性は、最初に登場してから 4 年後の 2013 年には 94% にまで落ち込みました。 2017–2018 2017 年の Ethereum の価格高騰により、イニシャルコインオファリング (ICO) のブームが巻き起こり、さらに数百の仮想通貨が市場に参入し、事態は大きな変化を遂げました。このような ICO への広範な市場関与を考えると、このアルトコインの時価総額の上昇はさらに増幅されました。アルトコインの時価総額は、仮想通貨価格の上昇 (ユーザー需要の増加による) に対応して急上昇し、2018 年にはビットコインの優位性が 38% にまで低下しました。アルトコインの時価総額は、ICO ブームの一部のアルトコインの終焉とともに減少しました。弱気相場の安全な避難所として、多くの投資家はその間に資金をビットコインに戻しました。ビットコインの優位性の回復は、これらの市場環境によって促進されました。 2021年 2021年にDeFiの夏が訪れたとき、トレーダーは市場が提供するリターンのために資本をアルトコインに移し始めました。その結果、アルトコインの時価総額は劇的に上昇し、ビットコインの優位性は 50% を下回りました。 2022 年 2022 年のビットコインの優位性は 40% から 50% の間でした。それにもかかわらず、現実世界の資産 (RWA) や GMX などの DeFi アプリを含むアルトコインによってもたらされるユーティリティのために、市場はそのような利回りを生み出す暗号通貨に資本の大部分を割り当てていました。このため、資本は実質的にビットコインに戻り、その優位性はほぼ安定しました.

広く使用されている指標であるにもかかわらず、ビットコインまたはコインの優位性はいくつかの批判を集めています.

前述のように、新しい暗号通貨が導入されると、ビットコインの優位性が低下する傾向があります。新しいプロトコルとイニシアチブが絶えず開発され、開始されていることを考えると、ビットコインの支配の長期的な存続可能性について懸念が提起されています.

ビットコインの時価総額が予想よりも大幅に小さいという懸念があります。これは、ビットコインの供給の一部が失われたか、古いウォレットに眠っている可能性があるためです。

暗号通貨市場の複雑さを考えると、取引戦略を完全にビットコインの優位性に基づいて構築することはお勧めできません。ビットコインの優位性を他の指標と組み合わせることで、市場パターンをより正確に特定できる場合があります。

暗号通貨の市場の動きを理解するために人々が利用する重要なツールは、ビットコインの支配率です。ビットコインの価格設定とともにビットコインの支配率を調べることで、市場パターンを見つけて取引戦略を選択できる場合があります。以前に説明したように、ビットコイン支配指標の採用には特定の欠点があります。市場パターンと取引の可能性をより適切に特定するには、この指標を他の指標と組み合わせることを検討してください。

最新の暗号資産取引記事と市場洞察

すべての記事を見る