完全に構成可能なネイティブアセットブリッジは、Stargate Finance (STG) です。

完全に構成可能なネイティブアセットブリッジは、Stargate Finance (STG) です。

CoinUnited.ioリサーチチームによる

16 Dec 2022

7分で読めます

Stargate Finance は、ネイティブアセットブリッジを提供することを目的とした高度な分散型暗号交換です。ユーザーは、流動性輸送プロトコルとしての役割のおかげで、プラットフォーム上でさまざまな資産の流動性を高め、ネイティブ資産を転送することができます。自分の資産をステーキングすると、Stargate Finance 取引所の管理権がユーザーに付与されます。サービスの利用に関心のある人は、デジタルウォレットを対応する交換プラットフォームにリンクする必要があります。取引所の開発者は、あらゆる専門レベルのトレーダーがプラットフォームにアクセスできるようにするために懸命に取り組んできました。信頼できる資産に関連してお金が確立されるステーブルコインは、スターゲイトファイナンスの主な関心分野です。集中型の流動性プールと包括的なファーミングツールを組み合わせることで、ユーザーは高い利益を生み出すことができます。 Stargate Finance は、最初は LayerZero Labs によって開始されましたが、現在はコミュニティ主導の取り組みになっています。市場の目標は、すべてのベースに対処するドキュメントとホワイトペーパーの交換において、顧客に完全な開示を行うことです。

最初のクロスチェーンブリッジアプリである Stargate Finance は、3 月 15 日にメインネットで公開されました。その 1 日後、有名な暗号コーダー 0xMaki が LayerZero チームに加わりました。スターゲイトの取引は、クロスチェーンの流動性移転を簡素化し、迅速化することを目的としています。このプラットフォームでは、ワンクリックで任意のチェーン上の実質的に任意のアセット間で瞬時にスワップできます。

ブロックチェーン間の従来のブリッジは、断片化された流動性と呼ばれる戦略を採用しています。これは、交差するトークンごとに個別のプールを管理する必要があります。断片化されたシステムの各チェーンは、独自の流動性プールを維持します。これは、単純なプロセスであるべきものにとって不要な複雑さのレイヤーです。多くのブロックチェーンからの入出金は、単一の流動性プールから発生する可能性があるため、問題を解決するには統一された流動性アプローチが必要です。しかし、この便利さには代償が伴い、新たな課題が生じます。均一な流動性の主な課題は、すべての取引を無条件に即座に確定することです。一連のトランザクションがすべて、同じポットのお金から一度に流動性を取り出そうとしているとしましょう。これらの取引をすべて完了するには、流動性プールに十分な現金があることが重要です。トランザクションが完了する前に流動性プールが枯渇した場合、プールされた流動性プールを使用しても意味がありません。 LayerZero の効率的なデータ転送は、Stargate がブリッジングのトリレンマから逃れるのに最終的に役立ちます。すべてのブロックチェーン上のすべての流動性のリンクを容易にし、プール全体の有効性を高めます。 LayerZero を使用すると、Stargate ユーザーは単一のブロックチェーンで流動性を供給することができ、その後、アルゴリズムがその流動性を、そのブロックチェーンにリンクされている他のすべてのブロックチェーンに分割します。即時の保証されたファイナリティ、ネイティブ資産取引、および均一な流動性がすべて手順によって提供され、トリレンマの問題が解消されます。

インスタントアシュアードファイナリティは、ソースブロックチェーンからトランザクションが正常に実行された後、宛先ブロックチェーンにお金が存在することを保証します。ロック + ミントおよびバーン + 償還プロセスを使用することにより、資産は受信ブロックチェーンで作成され、償還されます。アセットは最初にソースブロックチェーンで生成されたものではないため、そこに戻すことはできません。このアプローチの問題点は、最終結果が合成資産であり、実際の価値がないことです。

最初にラップされたアセットに変換せずにネイティブアセットを直接交換することは、ネイティブアセットトランザクションです。これにより、正しいアセットの配信を保証するためにさらにスワップする必要がなくなります。流動性が不足している場合、低いクロスチェーンブリッジを使用して債券を発行できます。 USDC の流動性が低い場合、顧客は以前は Anyswap として知られていた Multichain を利用して、1:1 の anyUSDC 交換を行うことができます。ユーザーはマルチチェーンに対して特別な信頼を必要とするため、ネイティブアセットのトランザクションは危険にさらされ、即時にファイナリティが保証されます。

動的割り当てアルゴリズムがない場合、2 つのブロックチェーンごとに接続する流動性プールが、ネイティブ資産トランザクションの最終性を即座に保証するために必要です。両方のチェーンの流動性が連携して使用可能かどうかを判断することで、「統合された流動性」は状況を明確にするのに役立ちます。構築する必要があるプールの数は、トランザクションが使用するブロックチェーンの総数に比例します。ブロックチェーンとプールの数が増えると、資本効率は大きく低下します。

Stargate プラットフォームは、最先端のクロスチェーンブリッジメカニズムと、デルタアルゴリズムと呼ばれるバランシングアルゴリズムを採用して、ブリッジングのトリレンマを回避します。これら 2 つのプロセスがマージされると、ネイティブトークン転送とクロスチェーン流動性の両方が利用可能になります。ユーザーは、クロスチェーンブリッジを使用してブロックチェーン間でネイティブアセットを転送できるため、中間トークンが不要になります。複数のチェーンによって共有される統一された流動性プールにより、クロスチェーンブリッジが機能し、即時に保証されたファイナリティが保証され、トランザクションを元に戻すオプションが排除され、すべてのトランザクションがトランザクションなしで処理されるのに十分な流動性が提供されることに注意してください。

ネットワーク間の資産の転送を合理化する目的で、Stargate Finance は、オムニチェーンの相互運用性プロトコルである LayerZero を使用して構築されました。 Stargate Finance は、共有流動性プール、ローカル資産へのアクセス、最終目的地保証などのブリッジ機能の標準化を提案しています。プラットフォームの主な機能は、ブロックチェーン間で 1:1 のアセット資産を促進することであり、ユーザーが Solana ブロックチェーン USDT を BNB チェーン USDT にスワップできるようにします。機能とサービスを向上させるために、Stargate Finance は独自のトークンである STG も開発しました。 Stargate Finance は、ファーミングと流動性プールに加えて、ネイティブスワップを提供します。後者は、ユーザーがファーミングのためにステーブルコインを獲得できるようにします。 STG トークンは、仮想通貨の投資家が獲得して養殖し、プラットフォームのガバナンストークンである veSTG と引き換えにステークすることができます。

スターゲイトトランスファー、流動性プール、イールドファーミング、ステーキング、リバランス手数料、オムニチェーンコンポーザビリティを備えたスターゲイトファイナンスは、橋渡しのトリレンマを解決することを目標とする最初のネイティブアセットブリッジとして、他の仮想通貨プロジェクトとは一線を画しています。

統合された流動性プールへのスターゲイトのアクセスにより、ブロックチェーン全体でネイティブ資産の 1 対 1 の取引が可能になります。送信ブロックチェーンからのトランザクションが受信ブロックチェーンに到着すると、それは保証されます。スターゲイト送金の実装方法のおかげで、資金不足や不十分にラップされたトークンによって引き起こされる流動性障害は、ユーザーに影響を与えなくなります。私たちと取引を行うと、後でアンラップして適切なアセットと交換する必要がある合成ラップされたアセットではなく、完全にネイティブなアセットを取得できます。

Stargate Finance は、ユーザーを他のネットワーク上の流動性プールにも接続するため、必要な資産を持っているユーザーは任意のプールに資金を入金できます。スターゲイトがサポートする流動性プールに資産を預け入れたユーザーは、獲得した報酬を使用して資産をさらに多様化できます。

スターゲイトのプールに流動性を追加することによってのみ、農業の利益を生み出すことができます。流動性を供給したら、流動性プールトークンを「ファーミング」することで STG を獲得できます。 STG を受け取った後、トークンを保持してトークンよりも多くの利点を獲得するか、後でウォレットから引き出すことができる他の資産と交換するかを選択できます。

STG トークンをステーキングすると、Stargate のガバナンストークンである veSTG が報酬として与えられます。 veSTG トークンを持っている場合、議論の対象となるものすべてに発言権があります。

最高の効率で運用するには、ネイティブアセットを使用した Stargate の基本的な即時保証ファイナリティ機能により、スワップトランザクションを適切に処理するために、すべての宛先チェーンに適切な準備金残高が必要です。ただし、追加のスワップ取引は、最終チェーンでこれらの残高を減らし、初期チェーンで他の残高を増やします。スターゲイトはリバランス手数料を利用して、ネイティブ資産の低残高を「補充」するスワップを奨励し、ユーザーが準備金を枯渇させる可能性のある取引をさらに行うことを思いとどまらせます.蓄積されたリバランス手数料はすべて報酬プールに入れられ、そこから「補充」トランザクションを開始したユーザーに資金が分散されます。

これは、あるブロックチェーン資産を別の資産と交換する必要がなくなるため、特に役立ちます。 DAI が Ethereum でホストされ、AAVE が Polygon でホストされている場合でも、Stargate で DAI を AAVE に交換できます。 Polygon は DAI をサポートしていないため、ブロックチェーンが Stargate にない場合、ユーザーは自分のウォレットを Ethereum メインネットに直接接続し、チェーンを参照して DAI を USDC に交換する必要があります。それ以降は、MetaMask を Polygon にブリッジするために料金が必要です。現時点では、AMM が BNB チェーン上で動作するためのスポットが不可欠です。 USDCラップをAAVEに交換する費用は追加です。これが完了したら、Ethereum メインネットで手順を再開する必要があります。ユーザーは、オムニチェーンのコンポーザビリティのおかげで、ソースブロックチェーンで開始される単一のトランザクションで DAI を AAVE にスワップできるようになりました。 SushiXSwap を使用すると、単一のユーザーインターフェイスを扱うだけで、これらすべてを実現できます。

SushiXSwap が稼働すると、統合された流動性プールにどのブロックチェーンからでもアクセスできるようになります。クロスチェーンの流動性は、消費者やプログラマーにとって取引の作成と取引を容易にするために作成されました。開発者は、資本効率が高く、流動性プール排出量の管理を必要としない大規模な流動性プールを利用できます。 SushiXSwap のユーザーは、多数のローカライズされたアセットにもアクセスできます。 Stargate では、プラットフォームがクロスチェーン在庫管理の自動化とチェーン全体からの流動性プールへの迅速なアクセスの提供を優先するため、分散型アプリは不要です。

前に説明したように、Stargate のネイティブトークンは STG です。 STG コインは、スターゲイトプロトコルの流動性の提供、ステーキング、およびガバナンス目的での意思決定に利用されます。 STG トークン所有者としてガバナンス投票に参加するには、まず STG をステークして veSTG を取得する必要があります。 veSTG を長期間ロックすると、さらに多くのメリットが得られます。より長くするために、Stargate プロトコルは時間加重アプローチを採用しており、より長い期間のトークンロックに対してより多くの veSTG をステーカーに報酬を与えます。 Stablecoin 賞は、Stargate プロトコルに直接流動性を提供するユーザーに与えられます。さらに、流動性プールは、流動性プールトークンを「ファーミング」することで STG インセンティブを獲得できます。現状では、統合された流動性プールを使用している一部の農家は、現在、30% 近くの年間利回り (APY) を獲得しています。これらの有望な収益に照らして、スターゲイトは TVL を拡大し続ける必要があります。それでも、流通しているトークンは約 1 億 3300 万しかありません。プロトコルが勢いを増している間、供給を低く抑えるために、Stargate は最初のローンチオークション、投資家、および Stargate チームに割り当てられたトークンを 12 ～ 24 か月間ロックする予定です。執筆時点でのトークン価格は 0.59 ドルで、時価総額は約 7,800 万ドルです。

PortalCripto.com は、年末 (2022 年) までに、Stargate Finance トークンが 0.954 ドルの最高値に上昇すると予測しています。それにもかかわらず、PortalCripto の価格予測インデックスは、その最大値が 1.836 ドルに達する可能性があることを示唆しています。 2025 年の 1 つの STG トークンの価値は 2.213 ドルになる可能性があります。これらの予測は、3,612 ドルという高いコストを示唆しています。

CoinUnited.io は、STG を購入できるいくつかの仮想通貨取引所の 1 つにすぎません。 CoinUnited.io で STG トークンを購入する最初のステップは、現在のアカウントにログインするか、新しいアカウントを作成することです。ログイン後、Spot Trading に移動し、上部の検索バーに STG と入力します。結果をクリックすると、STG/USDT スポット取引ページが読み込まれ、現在の売買価格が表示されます。

このプラットフォームを使用すると、さまざまなツールにアクセスできるだけでなく、財務成長と資産ポートフォリオの優れた見通しを得ることができます。プラットフォームの設計のおかげで、ユーザーは手間をかけずにさまざまなアセットを安全に交換できます。現在、このプラットフォームの主な問題は、ステーブルコインに過度に焦点を当てていることであり、利用可能なコインの種類が大幅に制限されています.ただし、Stargate Finance は、今後数か月から数年で、この点で改善されるはずです。 Stargate Finance は、その価値の高いオファーのおかげで、素晴らしい投資プラットフォームです。

代替の暗号通貨とお金のオプションがたくさんありますが、スターゲイトファイナンスは、堅牢なネイティブアセットブリッジを提供することで際立っています。 Stargate Finance プラットフォームの投資家には、トークンファーミングからプロトコルガバナンスまで、さまざまなオプションがあります。 STG トークンは、CoinUnited.io で数回クリックするだけで購入できます。

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