सेल्सियस परीक्षक की अंतिम रिपोर्ट क्रिप्टो ऋणदाता की आलोचना करती है

सेल्सियस नेटवर्क लिमिटेड, एक क्रिप्टो ऋणदाता, और इसके पूर्व सीईओ, एलेक्स मैशिंस्की, की अदालत द्वारा नियुक्त परीक्षक द्वारा पर्याप्त रूप से जोखिम का प्रबंधन करने में विफल रहने और उपभोक्ताओं को कंपनी की वित्तीय स्थिति को गलत तरीके से पेश करने के लिए आलोचना की गई थी।

एग्जामिनर शोबा पिल्लै की मंगलवार को जारी 689 पन्नों की अंतिम रिपोर्ट के अनुसार, सेल्सियस, जिसने उपयोगकर्ताओं को अपने सिक्कों पर उन्हें उधार देकर कमाई करने की अनुमति दी, अपनी संपत्ति और देनदारियों को प्रभावी ढंग से बनाए रखने में असमर्थ था और सार्वजनिक टिप्पणियों में मैशिंस्की द्वारा की गई गलत बयानी को दूर करने का प्रयास किया। .

अध्ययन में कहा गया है कि मई से तरलता की कमी के बावजूद, कंपनी ने अपने उपभोक्ताओं के लिए एक आशावादी वित्तीय छवि पेश करना जारी रखा है। हालांकि, कर्मचारियों ने फर्म को आंतरिक रूप से बिना किसी योजना के “डूबते जहाज” के रूप में वर्णित किया। इसके अलावा, सेल्सियस की बैलेंस शीट में छेद भरने के लिए ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में ग्राहक की संपत्ति का उपयोग और इसके टोकन सीईएल की खरीद के आसपास पारदर्शिता की कमी दोनों लाल झंडे थे।

जांच के अनुसार, “पर्दे के पीछे, सेल्सियस ने अपनी कंपनी को नाटकीय रूप से अलग तरीके से चलाया, जिस तरह से उसने हर महत्वपूर्ण पहलू में ग्राहकों के लिए खुद को विज्ञापित किया।”

परिणाम आते हैं क्योंकि संयुक्त राज्य अमेरिका में राज्य और संघीय अधिकारी सेल्सियस में अपनी जांच जारी रखते हैं जबकि कंपनी दिवालियापन की कार्यवाही के बीच में है। टेरा ब्लॉकचैन की विफलता और क्रिप्टो मूल्यों में बाद में भारी गिरावट के कारण, फर्म को जुलाई में दिवालियापन के लिए फाइल करने के लिए मजबूर होना पड़ा। दिवालिएपन की घोषणा करने से कई हफ्ते पहले, ऋणदाता ने अपने 100,000 से अधिक देनदारों से खुद की रक्षा करते हुए निकासी को रोक दिया था।

सेल्सियस के संचालन को देखने के लिए सितंबर के अंत में एक तीसरे पक्ष के परीक्षक को लाया गया था, विशेष रूप से कई उपयोगकर्ता खाता प्रकारों को एक साथ मिलाया जा रहा था या नहीं।

भले ही कर्मचारी इस बात पर चर्चा कर रहे थे कि 2022 के दौरान CEL टोकन का मूल्य शून्य कैसे होना चाहिए, माशिंस्की ने कई मौकों पर उपभोक्ताओं को आश्वस्त किया कि टोकन का मूल्य फर्म के मूल्य से मेल खाता है। भले ही सेल्सियस के लिए सेवा की शर्तें बताती हैं कि उपयोगकर्ता के स्वामित्व के अधिकार मार्च 2020 तक फर्म को हस्तांतरित कर दिए गए हैं, सेल्सियस और इसके प्रशासकों ने उपभोक्ताओं को आश्वासन दिया कि उनकी जमा क्रिप्टो संपत्ति “आपकी संपत्ति” थी और दिवालियापन के मामले में बहाल हो जाएगी। .

सबसे अद्यतित अध्ययन ने सेल्सियस के ग्राहक और बाहरी धन स्रोतों के साथ सीईएल के अपने अधिग्रहण पर ध्यान दिया। कम से कम $558 मिलियन का पता चला था कि ऋणदाता ने अपने स्वयं के टोकन पर खर्च किया था, सीईएल बाजार में हेरफेर के पूर्ण पैमाने को ग्राहकों से गुप्त रखा गया था।

अध्ययन के अनुसार, सीईएल की कीमतों में गिरावट को रोकने के लिए सेल्सियस ने अक्सर हस्तक्षेप किया, इसके लिए माशिंस्की की अपनी व्यक्तिगत सीईएल होल्डिंग्स की बड़ी रकम की बिक्री को जिम्मेदार ठहराया। मैशिंस्की ने 2018 के बीच कम से कम 25 मिलियन सीईएल टोकन बेचे और जब सेल्सियस दिवालियापन के लिए दायर किया, इन लेनदेन से कम से कम $ 68.7 मिलियन कमाए, जबकि सह-संस्थापक एस। डैनियल लियोन ने कम से कम $ 9.74 मिलियन के लिए कम से कम 2.6 मिलियन सीईएल टोकन बेचे। पढाई करना।

टिप्पणी के लिए पूछे जाने के बाद, सितंबर में सेल्सियस छोड़ने वाले माशिंस्की ने तुरंत एक प्रदान नहीं किया।

सेल्सियस ने सुरक्षित खुदरा और संस्थागत ऋणों में अपना पैसा लगाकर अपनी संपत्ति के उच्च रिटर्न का भी वादा किया। शोध के अनुसार, फर्म ने 2020 और 2021 में जोखिम भरा निवेश करना शुरू किया, जब बाजार अधिक उपभोक्ताओं को आकर्षित करने के प्रयास में फलफूल रहा था, जो पूरी तरह से सुरक्षित नहीं थे या उच्च ब्याज दरों को चार्ज करने के लिए असुरक्षित थे। रिसर्च के मुताबिक, जून 2021 तक सेल्सियस के इंस्टीट्यूशनल लोन पोर्टफोलियो का एक तिहाई हिस्सा पूरी तरह से अनसिक्योर्ड था।

अध्ययन के अनुसार, सेल्सियस की आंतरिक लेखा प्रक्रियाओं ने परीक्षक के लिए कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करना कठिन बना दिया। बैंक ने अपने वित्तीय रिकॉर्ड एक्सेल स्प्रेडशीट और अकाउंटिंग सॉफ्टवेयर पैकेज QuickBooks और NetSuite के संयोजन में रखे।

ऑडिटर के अनुसार सेल्सियस में “गंभीर कर अनुपालन समस्याएं” थीं, क्योंकि उसने 2021 तक कर प्रबंधक को नियुक्त नहीं किया था और भुगतान एकत्र करने और भेजने के लिए उचित प्रक्रिया स्थापित नहीं की थी। इससे कंपनी की बिटकॉइन माइनिंग गतिविधियां भी प्रभावित हुईं, जिससे 14 मिलियन डॉलर के बिजली बिल और 23 मिलियन डॉलर तक के कर ऋण बढ़ गए।

अध्ययन के अनुसार, सेल्सियस ने 2021 तक अपनी पहली जोखिम प्रबंधन टीम को इकट्ठा नहीं किया, जब इसने चार कर्मियों को नियुक्त किया। नई टीम ने 2022 में स्थायी उपाय शुरू करने से पहले “स्टॉप-गैप” उपायों को लागू करना शुरू कर दिया। साल की शुरुआत में, नवंबर के महीने में सटीक होने के लिए, पिल्लै ने 302 पेज की अंतरिम रिपोर्ट पेश की जिसमें सेल्सियस के तरलता प्रवाह के मुद्दों और धन की कमी का विवरण दिया गया था। कंपनी के कस्टडी खातों में।

अध्ययन में कहा गया है कि मई से तरलता की कमी के बावजूद, कंपनी ने अपने उपभोक्ताओं के लिए एक आशावादी वित्तीय छवि पेश करना जारी रखा है। हालांकि, कर्मचारियों ने फर्म को आंतरिक रूप से बिना किसी योजना के “डूबते जहाज” के रूप में वर्णित किया। इसके अलावा, सेल्सियस की बैलेंस शीट में छेद भरने के लिए ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में ग्राहक की संपत्ति का उपयोग और इसके टोकन सीईएल की खरीद के आसपास पारदर्शिता की कमी दोनों लाल झंडे थे।

जांच के अनुसार, “पर्दे के पीछे, सेल्सियस ने अपनी कंपनी को नाटकीय रूप से अलग तरीके से चलाया, जिस तरह से उसने हर महत्वपूर्ण पहलू में ग्राहकों के लिए खुद को विज्ञापित किया।”

परिणाम आते हैं क्योंकि संयुक्त राज्य अमेरिका में राज्य और संघीय अधिकारी सेल्सियस में अपनी जांच जारी रखते हैं जबकि कंपनी दिवालियापन की कार्यवाही के बीच में है। टेरा ब्लॉकचैन की विफलता और क्रिप्टो मूल्यों में बाद में भारी गिरावट के कारण, फर्म को जुलाई में दिवालियापन के लिए फाइल करने के लिए मजबूर होना पड़ा। दिवालिएपन की घोषणा करने से कई हफ्ते पहले, ऋणदाता ने अपने 100,000 से अधिक देनदारों से खुद की रक्षा करते हुए निकासी को रोक दिया था।

सेल्सियस के संचालन को देखने के लिए सितंबर के अंत में एक तीसरे पक्ष के परीक्षक को लाया गया था, विशेष रूप से कई उपयोगकर्ता खाता प्रकारों को एक साथ मिलाया जा रहा था या नहीं।

भले ही कर्मचारी इस बात पर चर्चा कर रहे थे कि 2022 के दौरान CEL टोकन का मूल्य शून्य कैसे होना चाहिए, माशिंस्की ने कई मौकों पर उपभोक्ताओं को आश्वस्त किया कि टोकन का मूल्य फर्म के मूल्य से मेल खाता है। भले ही सेल्सियस के लिए सेवा की शर्तें बताती हैं कि उपयोगकर्ता के स्वामित्व के अधिकार मार्च 2020 तक फर्म को हस्तांतरित कर दिए गए हैं, सेल्सियस और इसके प्रशासकों ने उपभोक्ताओं को आश्वासन दिया कि उनकी जमा क्रिप्टो संपत्ति “आपकी संपत्ति” थी और दिवालियापन के मामले में बहाल हो जाएगी। .

सबसे अद्यतित अध्ययन ने सेल्सियस के ग्राहक और बाहरी धन स्रोतों के साथ सीईएल के अपने अधिग्रहण पर ध्यान दिया। कम से कम $558 मिलियन का पता चला था कि ऋणदाता ने अपने स्वयं के टोकन पर खर्च किया था, सीईएल बाजार में हेरफेर के पूर्ण पैमाने को ग्राहकों से गुप्त रखा गया था।

अध्ययन के अनुसार, सीईएल की कीमतों में गिरावट को रोकने के लिए सेल्सियस ने अक्सर हस्तक्षेप किया, इसके लिए माशिंस्की की अपनी व्यक्तिगत सीईएल होल्डिंग्स की बड़ी रकम की बिक्री को जिम्मेदार ठहराया। मैशिंस्की ने 2018 के बीच कम से कम 25 मिलियन सीईएल टोकन बेचे और जब सेल्सियस दिवालियापन के लिए दायर किया, इन लेनदेन से कम से कम $ 68.7 मिलियन कमाए, जबकि सह-संस्थापक एस। डैनियल लियोन ने कम से कम $ 9.74 मिलियन के लिए कम से कम 2.6 मिलियन सीईएल टोकन बेचे। पढाई करना।

टिप्पणी के लिए पूछे जाने के बाद, सितंबर में सेल्सियस छोड़ने वाले माशिंस्की ने तुरंत एक प्रदान नहीं किया।

सेल्सियस ने सुरक्षित खुदरा और संस्थागत ऋणों में अपना पैसा लगाकर अपनी संपत्ति के उच्च रिटर्न का भी वादा किया। शोध के अनुसार, फर्म ने 2020 और 2021 में जोखिम भरा निवेश करना शुरू किया, जब बाजार अधिक उपभोक्ताओं को आकर्षित करने के प्रयास में फलफूल रहा था, जो पूरी तरह से सुरक्षित नहीं थे या उच्च ब्याज दरों को चार्ज करने के लिए असुरक्षित थे। रिसर्च के मुताबिक, जून 2021 तक सेल्सियस के इंस्टीट्यूशनल लोन पोर्टफोलियो का एक तिहाई हिस्सा पूरी तरह से अनसिक्योर्ड था।

अध्ययन के अनुसार, सेल्सियस की आंतरिक लेखा प्रक्रियाओं ने परीक्षक के लिए कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करना कठिन बना दिया। बैंक ने अपने वित्तीय रिकॉर्ड एक्सेल स्प्रेडशीट और अकाउंटिंग सॉफ्टवेयर पैकेज QuickBooks और NetSuite के संयोजन में रखे।

ऑडिटर के अनुसार सेल्सियस में “गंभीर कर अनुपालन समस्याएं” थीं, क्योंकि उसने 2021 तक कर प्रबंधक को नियुक्त नहीं किया था और भुगतान एकत्र करने और भेजने के लिए उचित प्रक्रिया स्थापित नहीं की थी। इससे कंपनी की बिटकॉइन माइनिंग गतिविधियां भी प्रभावित हुईं, जिससे 14 मिलियन डॉलर के बिजली बिल और 23 मिलियन डॉलर तक के कर ऋण बढ़ गए।

अध्ययन के अनुसार, सेल्सियस ने 2021 तक अपनी पहली जोखिम प्रबंधन टीम को इकट्ठा नहीं किया, जब इसने चार कर्मियों को नियुक्त किया। नई टीम ने 2022 में स्थायी उपाय शुरू करने से पहले “स्टॉप-गैप” उपायों को लागू करना शुरू कर दिया। साल की शुरुआत में, नवंबर के महीने में सटीक होने के लिए, पिल्लै ने 302 पेज की अंतरिम रिपोर्ट पेश की जिसमें सेल्सियस के तरलता प्रवाह के मुद्दों और धन की कमी का विवरण दिया गया था। कंपनी के कस्टडी खातों में।