Un indicateur populaire est le prix moyen pondéré en fonction du volume, qui est fréquemment utilisé par les day traders. Bien qu'il fonctionne très différemment, l'outil effectue une tâche similaire aux moyennes mobiles (exponentielles) en montrant la direction générale du marché.
VWAP comptabilise le volume de transactions de chaque chandelier par rapport au volume global échangé en une journée, contrairement aux moyennes mobiles, qui calculent simplement le prix moyen par bougie.
Comment le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) est-il déterminé exactement ?
Additionnez les valeurs haute, basse et de clôture de la bougie pour chaque chandelier, puis divisez le total par trois. Le résultat de ce calcul porte différents noms, mais nous utiliserons le terme "prix typique" par souci de simplicité.
Divisez le prix moyen par le volume total des transactions dans un chandelier.
La valeur des données ajustée au volume fournira désormais des valeurs gonflées bien supérieures au coût moyen. Il faut diviser la VAD totale par le volume de toutes les transactions pour la ramener à des niveaux acceptables.
Formule de calcul du prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP)
Le prix moyen pondéré en fonction du volume, une indication très précieuse pour de nombreux commerçants, est le résultat de ce processus. Après tout, le volume est considéré comme l'un des facteurs les plus cruciaux du trading, et cet outil de type moyenne mobile l'inclut.
Comment trader avec le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) ?
Certains commerçants utilisent le VWAP comme outil de suivi des tendances, tandis que d'autres l'utilisent pour identifier les circonstances de surachat et de survente. Ces commerçants s'engagent dans un type de commerce de retour à la moyenne en achetant uniquement des actifs qui se négocient en dessous du VWAP et en vendant des actifs au-dessus du VWAP.
En revanche, une autre technique populaire fait que les traders considèrent un croisement au-dessus du VWAP comme un indicateur haussier et un croisement en dessous comme un signe de faiblesse.
Le VWAP, ou prix moyen pondéré en fonction du volume, est-il un indicateur retardé ?
Les VWAP sont principalement utilisés sur les graphiques intrajournaliers, comme mentionné précédemment. Le VWAP peut agir comme une moyenne lente vers la conclusion d'une séance de négociation. Cependant, les commerçants ont découvert des méthodes pour utiliser le VWAP sur différentes périodes, y compris des graphiques annuels.
Qu'est-ce que le prix moyen pondéré dans le temps (TWAP) de la crypto-monnaie ?
Semblable à son frère pondéré en fonction des volumes, l'indication de prix moyen pondéré dans le temps montre la tendance générale du marché. Le TWAP est déterminé en déterminant d'abord le prix moyen de chaque bougie, puis en obtenant son prix typique.
Quelle est la formule du prix moyen pondéré dans le temps (TWAP) ?
Le même calcul de tarification utilisé pour déterminer le VWAP est également utilisé pour déterminer le TWAP. Dans cette situation, nous ne tenons pas compte du volume des transactions et calculons plutôt une moyenne en utilisant simplement le prix normal.
Commande TWAP : qu'est-ce que c'est ?
Pour remplir des positions plus importantes avec une liquidité limitée, sans glissement ni volatilité inutile, le mot TWAP est le plus souvent utilisé pour désigner une stratégie TWAP, une approche d'exécution avancée et un type d'ordre. L'ordre TWAP est un mécanisme algorithmique d'exécution des transactions qui permet aux traders d'exécuter un ordre d'achat important par lots plus petits à intervalles réguliers. Pour cette raison, les traders sont en mesure de pourvoir des positions avec une exécution généralement proche du prix moyen pondéré dans le temps pour cette période particulière.
Exemple de commandes TWAP
Suzie peut, par exemple, passer une commande TWAP pour acheter 0,10 BTC toutes les dix minutes, en payant un Bitcoin entier en 100 minutes.
Quels sont les avantages du trading basé sur TWAP ?
Les participants plus importants, comme MicroStrategy, utilisent fréquemment des commandes TWAP ou des der. En raison de la partition en plus petits morceaux, les commandes de cette ampleur peuvent être exécutées sans accroc en utilisant les commandes TWAP.
Les ordres TWAP peuvent également être utilisés pour dissimuler vos intentions à d'autres revendeurs puissants. Les ordres de marché plus importants créent une piste dans les livres que vos concurrents peuvent suivre pour voir ce que vous faites. Les commandes TWAP rendent difficile pour l'opposition de suivre ce que vous faites, vous permettant de vous déplacer secrètement.
Certains traders les utilisent pour le trading à haute fréquence, en déployant des ordres TWAP à des points d'intérêt pertinents tout en gardant la technique de trading simple.
Pour trader à l'aide d'algorithmes, les ordres TWAP sont idéaux. Les ordres TWAP permettent aux traders de déterminer automatiquement le meilleur moment pour exécuter un ordre et permettent aux algorithmes d'effectuer ces transactions avec peu ou pas d'intervention humaine.
Les ordres TWAP peuvent réduire le risque d'une transaction car ils permettent aux traders d'accéder à une entrée moyenne proche du prix moyen pondéré dans le temps.
Quelles sont les limitations de trading basées sur TWAP ?
Les grands joueurs pourraient l'utiliser pour cacher leurs traces, mais la technique est si simple que même un profane peut comprendre ce qui se passe. Les concurrents découvriront rapidement votre stratégie s'ils observent une série de commandes de tailles similaires passées dans un court laps de temps.
Les ordres TWAP ne sont pas particulièrement utiles pour les commerçants avec des comptes inférieurs car ils divisent une grosse commande en plus petits morceaux. Le type de commande peut ne pas être accessible du tout dans certaines circonstances.
Principales différences et similitudes entre VWAP et TWAP décrites
Alors que le prix moyen pondéré dans le temps et le prix moyen pondéré en fonction du volume impliquent que les deux sont des indicateurs extrêmement comparables, la vérité est un peu différente.
TWAP, également connu sous le nom de tarification moyenne pondérée dans le temps, est un type de commande fréquemment utilisé pour exécuter progressivement de grosses commandes tout en réduisant l'effet de marché.
Semblable à une moyenne mobile, le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) indique la direction générale tout en tenant compte du volume des transactions dans son calcul.
Dernières pensées
Le VWAP et le TWAP sont deux excellents outils à avoir dans votre boîte à outils globale. Malgré des noms similaires, le terme « TWAP » est le plus souvent utilisé pour désigner le type de commande TWAP, une méthode de négociation que les grands acteurs utilisent pour exécuter leurs commandes.
Un ralentissement sévère, par exemple, pourrait maintenir les prix des actifs en dessous beaucoup plus longtemps que prévu, même si les traders peuvent essayer d'acheter un actif qui se négocie en dessous du VWAP, pensant qu'il s'agit d'un actif survendu. Peu importe l'efficacité des outils d'analyse technique, il est toujours nécessaire de les utiliser en conjonction avec d'autres méthodes. Le TWAP et le VWAP sont deux indicateurs qui fonctionnent mieux lorsqu'ils sont utilisés conjointement avec d'autres analyses et techniques. Un ralentissement sévère, par exemple, pourrait maintenir les prix des actifs en dessous beaucoup plus longtemps que prévu, même si les traders peuvent essayer d'acheter un actif qui se négocie en dessous du VWAP, pensant qu'il s'agit d'un actif survendu.
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