Comment fonctionnent les jetons de réflexion ? Que sont-ils?Table des matières
Comment fonctionnent les jetons de réflexion ? Que sont-ils?
By CoinUnited
31 Feb 2023
Les initiatives de finance décentralisée (DeFi) changent la donne en ce qui concerne la façon dont les détenteurs de crypto-monnaie peuvent utiliser leurs jetons pour accéder au capital ou même générer des revenus passifs. Les investisseurs en crypto peuvent avoir du mal à utiliser des produits DeFi tels que l'agriculture de rendement, l'extraction de liquidités et les pools de jalonnement.
Un nouveau type de jetons cryptographiques avec des mécanismes de revenu passif intégrés pour récompenser les investisseurs avec plus de jetons cryptographiques a été créé en 2021 pour résoudre ce problème. Ces actifs numériques, également appelés jetons de réflexion ou jetons de récompense, gagnent en popularité parmi les investisseurs en crypto qui souhaitent capitaliser sur le potentiel à long terme de conserver leur portefeuille de crypto-monnaie.
Les détenteurs de crypto sont intéressés par plus que la simple possibilité que leurs avoirs augmentent en option au fil du temps ; ils veulent aussi compléter leurs revenus en attendant que le marché atteigne un certain point.
Les produits DeFi qui permettent aux investisseurs de déposer leurs avoirs en crypto en échange de rendements quotidiens, hebdomadaires ou mensuels sont une autre option viable, bien qu'elle comporte des risques tels que des pertes temporaires, des pertes de rééquilibrage et même des hacks de contrats intelligents qui peuvent être utilisés par les escrocs pour voler les fonds des investisseurs.
En conséquence, les détenteurs de jetons de réflexion recevront un pourcentage plus élevé de l'offre globale de jetons en récompense. Pour garantir davantage que les bourses décentralisées (DEX) ont accès à une liquidité de jeton suffisante, les revenus de certains jetons de réflexion sont distribués à un ou plusieurs pools de liquidité.
Le contrat intelligent peut être configuré pour mettre à jour automatiquement la valeur du jeton de réflexion à intervalles réguliers ou en réponse à des occurrences prédéfinies.
Alternativement, il peut être activé lorsqu'un certain événement se produit, comme lorsque la valeur de l'actif sous-jacent atteint un niveau prédéterminé ou lorsqu'une activité prédéterminée est terminée.
Le système de récompense des jetons de réflexion est construit sur un contrat intelligent, mais le code du contrat est aussi bon que son code.
La tokénomique des jetons de réflexion et de récompense, qui s'appuie sur des contrats intelligents, profite non seulement aux détenteurs de jetons dans leur ensemble, mais aide également à maintenir la valeur marchande du jeton en attirant les détenteurs sur le long terme. Les investisseurs peuvent recevoir un revenu passif en utilisant des jetons de réflexion sans rien faire de plus tant que le projet sous-jacent réussit et que les volumes de transactions de jetons continuent d'augmenter.
Contrairement aux méthodes telles que le jalonnement ou l'agriculture de rendement, où les incitations sont réparties sur une longue période, les détenteurs de jetons de réflexion reçoivent des rendements instantanés sous la forme de nouveaux jetons. Les DEX, tels que PancakeSwap, Uniswap et dYdX, parmi tant d'autres, vous permettent d'échanger ces incitations contre d'autres crypto-monnaies ou même de la monnaie fiduciaire.
Bien que les jetons de réflexion semblent être un bon investissement en raison de leurs nombreux avantages, il y a quelques éléments que les acheteurs potentiels doivent conserver. Pour commencer, des frais de transaction ou une taxe doivent être payés chaque fois que l'on achète ou vend l'un de ces jetons incitatifs, et ils peuvent atteindre 10 %. Pour cette raison, les détenteurs de jetons devront conserver leurs pièces plus longtemps afin de récupérer les frais de taxe sur les transactions, soit par le biais d'incitations symboliques, soit par une augmentation générale des prix.
Le nombre total de transactions impliquant le jeton natif détermine le nombre de jetons réaffectés, qui peuvent chuter pendant les ralentissements du marché de la crypto-monnaie. Les jetons de réflexion ne sont pas idéaux pour les transactions à court terme en raison des frais de transaction élevés et de la probabilité croissante de faibles paiements sur les marchés baissiers.
Les jetons de réflexion se distinguent des jetons hyper-déflationnistes de plusieurs manières significatives malgré leurs similitudes. En attribuant des jetons comme incitations aux investisseurs à long terme, les jetons Reflection veulent garder le nombre total de jetons en circulation sous contrôle et encourager davantage de détenteurs de jetons à s'accrocher à long terme. Les jetons hyper-déflationnistes, en revanche, se caractérisent par un processus de contrat intelligent de gravure de jetons qui est programmé dans le code du jeton.
Par conséquent, les jetons hyper-déflationnistes tentent d'augmenter la valeur du jeton en brûlant des jetons, tandis que les jetons de réflexion récompensent directement les détenteurs de jetons en redistribuant une partie du gaz entre eux. Cependant, les jetons de réflexion comme SafeMoon (SFM) ont un taux de combustion de jetons dans leur code de contrat intelligent, probablement pour affecter favorablement le prix du jeton et gérer l'approvisionnement en jetons.
Plusieurs stratégies, y compris la gravure de jetons, sont utilisées par des jetons hyper-déflationnistes comme BNB (BNB), XRP (XRP) et Polygon (MATIC), entre autres, pour réduire le nombre total de jetons en circulation au fil du temps. Pour cette raison, si la demande de jetons augmente par rapport à l'offre, le capital du jeton devrait augmenter, offrant aux détenteurs de jetons un avantage net.
En utilisant un taux de consommation de jetons géré par un contrat intelligent, les jetons Reflection rémunèrent régulièrement les investisseurs grâce à un mécanisme de récompense de redistribution. La quantité de jetons envoyés à l'adresse de gravure est ajustée dynamiquement par le code de contrat intelligent, contrairement à la méthode opaque utilisée par les jetons hyper-déflationnistes, et prend en considération à la fois le taux de réflexion ou de récompense et le volume global du marché pour le jeton de réflexion.
Malgré la proposition de valeur supérieure des jetons de réflexion, les deux jetons incitent les détenteurs de jetons à conserver leurs jetons à long terme. En fait, les jetons de réflexion combinent les avantages de rareté des jetons hyper-déflationnistes avec la possibilité de récolter des récompenses continues tant que le volume de transactions de jetons augmente régulièrement.
Les jetons de réflexion peuvent être une solution idéale pour les détenteurs de crypto-monnaie qui souhaitent gagner des intérêts sur leurs avoirs d'une manière analogue à celle des monnaies fiduciaires. Mais comme d'autres crypto-monnaies, sa volatilité peut augmenter ou diminuer rapidement, alors gardez cela à l'esprit lorsque vous décidez d'acheter ou de vendre.
Par conséquent, les investisseurs dans les jetons de réflexion doivent faire un peu plus d'efforts pour en savoir plus sur les objectifs de chaque projet, les antécédents de ses fondateurs et si ses tokenomics peuvent ou non soutenir un écosystème florissant.
Les investisseurs auront besoin d'un portefeuille crypto fonctionnel pour stocker leurs jetons de réflexion, qui sont souvent achetés à l'aide de principales crypto-monnaies telles que Bitcoin (BTC) et Ether (ETH). Ils peuvent ensuite utiliser des échanges décentralisés (DEX) qui leur donnent accès à une variété de ces jetons de récompense, ou ils peuvent utiliser des plateformes d'échange spécialisées qui permettent aux utilisateurs d'échanger des BTC, des ETH et d'autres crypto-monnaies prises en charge contre un jeton de réflexion spécifique.
Le portefeuille de l'utilisateur sera mis à jour pour afficher les jetons de réflexion acquis à la place des jetons échangés après soustraction de la taxe sur les transactions et de tout frais d'échange pertinent.
Bien qu'ils existent depuis un peu moins de deux ans, les jetons de réflexion sont toujours un concept nouveau dans l'industrie de la crypto-monnaie, et ils gagnent rapidement la faveur des investisseurs en crypto. Les détenteurs de jetons sont attirés par le mécanisme de récompense immédiat et transparent du système, tandis que les développeurs intéressés par des projets axés sur la communauté sont intrigués par la possibilité de créer des écosystèmes à long terme qui pourraient un jour alimenter les plates-formes Web3 décentralisées du futur.
Comme cela a été observé avec les stablecoins, les memecoins et d'autres altcoins, les jetons de réflexion connaîtront également une consolidation naturelle, certains projets surpassant d'autres. Les investisseurs devront choisir des projets avec des fondations solides, et les développeurs devront trouver un juste milieu entre de faibles coûts de transaction et un moyen équitable de distribuer les récompenses aux détenteurs de jetons.
Alors que les partisans des jetons de réflexion affirment qu'ils ont le potentiel d'être largement adoptés par la vente au détail par rapport à d'autres classes d'actifs cryptographiques, les détracteurs notent que la complexité croissante du code de contrat intelligent peut restreindre la gamme d'applications réalisables. Par conséquent, le développement et le succès des jetons de crypto-réflexion à l'avenir dépendront du taux d'amélioration des contrats intelligents et de l'adoption croissante par les investisseurs de cette forme de crypto-monnaie auto-gratifiante.
Un nouveau type de jetons cryptographiques avec des mécanismes de revenu passif intégrés pour récompenser les investisseurs avec plus de jetons cryptographiques a été créé en 2021 pour résoudre ce problème. Ces actifs numériques, également appelés jetons de réflexion ou jetons de récompense, gagnent en popularité parmi les investisseurs en crypto qui souhaitent capitaliser sur le potentiel à long terme de conserver leur portefeuille de crypto-monnaie.
Une compréhension des jetons de réflexion
Les détenteurs de crypto sont intéressés par plus que la simple possibilité que leurs avoirs augmentent en option au fil du temps ; ils veulent aussi compléter leurs revenus en attendant que le marché atteigne un certain point.
Les produits DeFi qui permettent aux investisseurs de déposer leurs avoirs en crypto en échange de rendements quotidiens, hebdomadaires ou mensuels sont une autre option viable, bien qu'elle comporte des risques tels que des pertes temporaires, des pertes de rééquilibrage et même des hacks de contrats intelligents qui peuvent être utilisés par les escrocs pour voler les fonds des investisseurs.
En conséquence, les détenteurs de jetons de réflexion recevront un pourcentage plus élevé de l'offre globale de jetons en récompense. Pour garantir davantage que les bourses décentralisées (DEX) ont accès à une liquidité de jeton suffisante, les revenus de certains jetons de réflexion sont distribués à un ou plusieurs pools de liquidité.
Le contrat intelligent peut être configuré pour mettre à jour automatiquement la valeur du jeton de réflexion à intervalles réguliers ou en réponse à des occurrences prédéfinies.
Alternativement, il peut être activé lorsqu'un certain événement se produit, comme lorsque la valeur de l'actif sous-jacent atteint un niveau prédéterminé ou lorsqu'une activité prédéterminée est terminée.
Le système de récompense des jetons de réflexion est construit sur un contrat intelligent, mais le code du contrat est aussi bon que son code.
Effets positifs de l'utilisation des jetons de réflexion
La tokénomique des jetons de réflexion et de récompense, qui s'appuie sur des contrats intelligents, profite non seulement aux détenteurs de jetons dans leur ensemble, mais aide également à maintenir la valeur marchande du jeton en attirant les détenteurs sur le long terme. Les investisseurs peuvent recevoir un revenu passif en utilisant des jetons de réflexion sans rien faire de plus tant que le projet sous-jacent réussit et que les volumes de transactions de jetons continuent d'augmenter.
Contrairement aux méthodes telles que le jalonnement ou l'agriculture de rendement, où les incitations sont réparties sur une longue période, les détenteurs de jetons de réflexion reçoivent des rendements instantanés sous la forme de nouveaux jetons. Les DEX, tels que PancakeSwap, Uniswap et dYdX, parmi tant d'autres, vous permettent d'échanger ces incitations contre d'autres crypto-monnaies ou même de la monnaie fiduciaire.
Problèmes liés à l'utilisation de jetons pour refléter des actions passées
Bien que les jetons de réflexion semblent être un bon investissement en raison de leurs nombreux avantages, il y a quelques éléments que les acheteurs potentiels doivent conserver. Pour commencer, des frais de transaction ou une taxe doivent être payés chaque fois que l'on achète ou vend l'un de ces jetons incitatifs, et ils peuvent atteindre 10 %. Pour cette raison, les détenteurs de jetons devront conserver leurs pièces plus longtemps afin de récupérer les frais de taxe sur les transactions, soit par le biais d'incitations symboliques, soit par une augmentation générale des prix.
Le nombre total de transactions impliquant le jeton natif détermine le nombre de jetons réaffectés, qui peuvent chuter pendant les ralentissements du marché de la crypto-monnaie. Les jetons de réflexion ne sont pas idéaux pour les transactions à court terme en raison des frais de transaction élevés et de la probabilité croissante de faibles paiements sur les marchés baissiers.
Tokens hyper-déflationnistes vs tokens à des fins d'introspection
Les jetons de réflexion se distinguent des jetons hyper-déflationnistes de plusieurs manières significatives malgré leurs similitudes. En attribuant des jetons comme incitations aux investisseurs à long terme, les jetons Reflection veulent garder le nombre total de jetons en circulation sous contrôle et encourager davantage de détenteurs de jetons à s'accrocher à long terme. Les jetons hyper-déflationnistes, en revanche, se caractérisent par un processus de contrat intelligent de gravure de jetons qui est programmé dans le code du jeton.
Par conséquent, les jetons hyper-déflationnistes tentent d'augmenter la valeur du jeton en brûlant des jetons, tandis que les jetons de réflexion récompensent directement les détenteurs de jetons en redistribuant une partie du gaz entre eux. Cependant, les jetons de réflexion comme SafeMoon (SFM) ont un taux de combustion de jetons dans leur code de contrat intelligent, probablement pour affecter favorablement le prix du jeton et gérer l'approvisionnement en jetons.
Plusieurs stratégies, y compris la gravure de jetons, sont utilisées par des jetons hyper-déflationnistes comme BNB (BNB), XRP (XRP) et Polygon (MATIC), entre autres, pour réduire le nombre total de jetons en circulation au fil du temps. Pour cette raison, si la demande de jetons augmente par rapport à l'offre, le capital du jeton devrait augmenter, offrant aux détenteurs de jetons un avantage net.
En utilisant un taux de consommation de jetons géré par un contrat intelligent, les jetons Reflection rémunèrent régulièrement les investisseurs grâce à un mécanisme de récompense de redistribution. La quantité de jetons envoyés à l'adresse de gravure est ajustée dynamiquement par le code de contrat intelligent, contrairement à la méthode opaque utilisée par les jetons hyper-déflationnistes, et prend en considération à la fois le taux de réflexion ou de récompense et le volume global du marché pour le jeton de réflexion.
Malgré la proposition de valeur supérieure des jetons de réflexion, les deux jetons incitent les détenteurs de jetons à conserver leurs jetons à long terme. En fait, les jetons de réflexion combinent les avantages de rareté des jetons hyper-déflationnistes avec la possibilité de récolter des récompenses continues tant que le volume de transactions de jetons augmente régulièrement.
Pensez-vous que l'achat de jetons de réflexion est une bonne idée ?
Les jetons de réflexion peuvent être une solution idéale pour les détenteurs de crypto-monnaie qui souhaitent gagner des intérêts sur leurs avoirs d'une manière analogue à celle des monnaies fiduciaires. Mais comme d'autres crypto-monnaies, sa volatilité peut augmenter ou diminuer rapidement, alors gardez cela à l'esprit lorsque vous décidez d'acheter ou de vendre.
Par conséquent, les investisseurs dans les jetons de réflexion doivent faire un peu plus d'efforts pour en savoir plus sur les objectifs de chaque projet, les antécédents de ses fondateurs et si ses tokenomics peuvent ou non soutenir un écosystème florissant.
Les investisseurs auront besoin d'un portefeuille crypto fonctionnel pour stocker leurs jetons de réflexion, qui sont souvent achetés à l'aide de principales crypto-monnaies telles que Bitcoin (BTC) et Ether (ETH). Ils peuvent ensuite utiliser des échanges décentralisés (DEX) qui leur donnent accès à une variété de ces jetons de récompense, ou ils peuvent utiliser des plateformes d'échange spécialisées qui permettent aux utilisateurs d'échanger des BTC, des ETH et d'autres crypto-monnaies prises en charge contre un jeton de réflexion spécifique.
Le portefeuille de l'utilisateur sera mis à jour pour afficher les jetons de réflexion acquis à la place des jetons échangés après soustraction de la taxe sur les transactions et de tout frais d'échange pertinent.
Un aperçu de l'avenir des jetons de pensée
Bien qu'ils existent depuis un peu moins de deux ans, les jetons de réflexion sont toujours un concept nouveau dans l'industrie de la crypto-monnaie, et ils gagnent rapidement la faveur des investisseurs en crypto. Les détenteurs de jetons sont attirés par le mécanisme de récompense immédiat et transparent du système, tandis que les développeurs intéressés par des projets axés sur la communauté sont intrigués par la possibilité de créer des écosystèmes à long terme qui pourraient un jour alimenter les plates-formes Web3 décentralisées du futur.
Comme cela a été observé avec les stablecoins, les memecoins et d'autres altcoins, les jetons de réflexion connaîtront également une consolidation naturelle, certains projets surpassant d'autres. Les investisseurs devront choisir des projets avec des fondations solides, et les développeurs devront trouver un juste milieu entre de faibles coûts de transaction et un moyen équitable de distribuer les récompenses aux détenteurs de jetons.
Alors que les partisans des jetons de réflexion affirment qu'ils ont le potentiel d'être largement adoptés par la vente au détail par rapport à d'autres classes d'actifs cryptographiques, les détracteurs notent que la complexité croissante du code de contrat intelligent peut restreindre la gamme d'applications réalisables. Par conséquent, le développement et le succès des jetons de crypto-réflexion à l'avenir dépendront du taux d'amélioration des contrats intelligents et de l'adoption croissante par les investisseurs de cette forme de crypto-monnaie auto-gratifiante.
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