Al usar varios tokens como garantía, el protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) de Unit Protocol crea monedas estables USDP. Luego, los inversores utilizan USDP para hacer préstamos estables sin preocuparse de que el valor de la garantía pueda caer de la noche a la mañana.
Confusión sobre la Stablecoin USDP
Debido a la existencia de dos monedas que comparten el mismo ticker, la moneda estable USDP a menudo se malinterpreta.
En septiembre de 2018, una empresa con sede en Nueva York llamada Paxos lanzó una moneda estable llamada Pax Dollar (USDP), que está completamente regulada y garantizada por dólares estadounidenses depositados en un banco. La moneda estable USDP de Paxos se emite como un token ERC-20 en Ethereum y está respaldada por un solo dólar estadounidense. Por lo tanto, un dólar Pax (USDP) equivale a un dólar estadounidense. No ayuda que el Pax Dollar (USDP) se conociera anteriormente como Paxos Standard (PAX).
El hecho de que su símbolo de cotización, USDP, sea el mismo que el de Pax Dollar no ayuda a los comerciantes.
Si bien Paxos y Unit.xyz emiten USDP como tokens Ethereum ERC-20, el protocolo Unit lo hace en un token único debido a su condición de plataforma descentralizada en lugar de un negocio centralizado.
USDP Stablecoin: ¿Qué es?
El Protocolo de unidad fue diseñado para permitir que las monedas estables USDP se emitan como préstamos sin la necesidad de instituciones bancarias convencionales. Pax Dollar (USDP), USD Coin (USDC) y Tether (USDT) son ejemplos de monedas estables centralizadas creadas por empresas y respaldadas por efectivo depositado en bancos.
Al igual que las monedas estables de Dai, Unit Protocol está comprometida con las finanzas descentralizadas (DeFi) al basar sus reservas canjeables completamente en criptomonedas.
El USDP Stablecoin es emitido por Unit Protocol sobre la base de la oferta y la demanda de tokens depositados, en lugar de estar vinculado a una clavija en particular.
USDP Stablecoin simplemente está garantizado por tokens en lugar de dinero fiduciario, a diferencia de las monedas estables algorítmicas como LUNA-UST, que se basan en la acuñación y quema dinámicas del token nativo de la red. Inicialmente, 11 tokens, en su mayoría de las dApps de préstamos y agricultura de rendimiento más populares en Ethereum, más ETH, respaldaron cada USDP Stablecoin.
KP3R, ETH, AAVE, MKR, WBTC, COL, YFI, UNI, CRV, COMP y STAKE estaban entre ellos. Desde entonces, se pueden usar más de 20 tokens diferentes para respaldar USDP Stablecoins.
Explicar el funcionamiento del Protocolo de unidad.
Para garantizar el respaldo de una moneda estable, la garantía no se puede eliminar a voluntad. En ausencia de tales garantías, un robo a un banco u otra crisis financiera es siempre una posibilidad real. Por esta razón, Unit Protocol requiere que los usuarios confirmen sus tokens durante un período de tiempo determinado antes de emitir USDP. Los usuarios obtienen incentivos de participación a cambio.
La posición de deuda garantizada (CDP) es una forma de contrato inteligente que se genera cuando los usuarios depositan tokens para garantizar y emitir USDP.
Unit Protocol, en otras palabras, hace que el proceso de presentación de garantías para un préstamo sea comparable al proceso de acuñación de una moneda estable. El prestatario recibe USDP Stablecoin a cambio de los tokens utilizados como garantía. Sin embargo, la emisión final de USDP variará según el tipo de token elegido como garantía. Esto se debe a que el Colateral Inicial de cada token es único (ICR).
Para hacer un préstamo en USDP usando MATIC como garantía, por ejemplo, uno necesitaría depositar $1,000 en tokens MATIC a cambio de $690 en USDP Stablecoin.
Con el control deslizante de porcentaje para el riesgo de liquidación, los usuarios pueden arriesgarse a ofrecer préstamos más grandes.
Pero el ICR sería del 100% si se eligiera otra moneda estable como garantía. Si deposita $ 1,000 en USG Stablecoin, puede pedir prestado el monto equivalente en USDP Stablecoin.
Cada token depositado también tiene un precio de liquidación que fluctúa con las condiciones de volatilidad. Los tokens con más potencial de fluctuación de precios también tienden a tener índices de liquidación (LR) más altos, una medida de deuda a garantía. Por ejemplo, si el LR del CDP es del 70% pero el valor de la garantía es menor que el USDP emitido, el CDP estará en peligro de liquidación (que es un préstamo).
Debido a estas características de preservación del valor, el USDP puede mantener su tipo de cambio fijo con el dólar estadounidense. Necesitan depositar más tokens para evitar la liquidación de parte de la garantía. Y si no pagan, la LR entra en acción así:
Como medio para desencadenar liquidaciones de garantías, Unit Protocol monitorea los valores actuales de los tokens depositados a través de la red Chainlink.
Se puede acceder a Unit.xyz, como cualquier otra aplicación descentralizada (dApp), sin necesidad de una billetera de custodia como MetaMask. Luego, todo lo que se necesita hacer para emitir monedas estables USDP como préstamo es elegir la garantía adecuada. El contrato inteligente de CDP permite que se elimine la garantía después de que se devuelva el monto de USDP.
La economía de tokens DUCK
Del mismo modo, DUCK (anteriormente COL) es el token de gobierno y utilidad para Unit (como garantía). El protocolo, anteriormente conocido como ThePay.Cash, cambió de nombre en mayo de 2020, durante la oferta de monedas lockdrop (LCO).
En diciembre de 2020, los tokens DUCK se devaluaron cuando los tokens COL se comercializaron en una proporción de 100:1, lo que hace que 1 COL = 0,01 DUCK.
El plan original era que el 97% de los tokens se asignaran a incentivos de participación. El equipo, sin embargo, ha optado por participar en recompras y quemas extensas para aumentar el valor de cada moneda. A partir de noviembre de 2022, la cantidad total de tokens DUCK en circulación se redujo de 320 000 000 a 160 000 000.
A diferencia de los tokens USDP, los tokens DUCK no se pueden usar como garantía al emitir tokens, sin embargo, se pueden usar para emitir votos y establecer estructuras de tarifas dentro del protocolo.
Cobro por unidad para un protocolo
Los depositantes que pagan a CDP para emitir dólares estadounidenses están sujetos a una tarifa de emisión expresada como un porcentaje del monto total emitido.
El capital del préstamo más el cargo de liquidación es igual al monto total adeudado si no cumple con su préstamo y tiene que vender su garantía. La garantía se recupera inmediatamente y se resta el cargo de liquidación.
Si la garantía se liquida antes de que el préstamo se reembolse en su totalidad, se cobrará una multa al prestatario. Todo lo que se necesita para pagar el costo de liquidación es la garantía. La tarifa de estabilidad es un porcentaje estándar que se cobra cada vez que se coloca una garantía para pedir prestado dólares estadounidenses.
Los poseedores de tokens de la criptomoneda DUCK tienen la capacidad de votar sobre cualquier ajuste de cambio.
Una descripción general de Unit.xyz
Una vez conocida como PayCahs, la plataforma pasará a llamarse Unit Protocol en julio de 2020. Aunque, la plataforma tuvo un éxito considerable incluso antes de su lanzamiento formal. Al final de la primera semana de bloqueo en mayo de 2020, se habían asegurado casi 4000 ETH.
Nada en este texto debe tomarse como consejo profesional en ninguna de estas áreas. Para conocer las ramificaciones legales, financieras, comerciales y fiscales, debe hablar con sus expertos.
