Un indicador muy apreciado es el precio promedio ponderado por volumen, que los comerciantes de día utilizan con frecuencia. Aunque funciona de manera muy diferente, la herramienta realiza una tarea similar a las medias móviles (exponenciales) al mostrar la dirección general del mercado.
VWAP representa el volumen de transacciones de cada vela en relación con el volumen total negociado en un día, a diferencia de los promedios móviles, que solo calculan el precio promedio por vela.
¿Cómo se determina exactamente el precio promedio ponderado por volumen (VWAP)?
Sume los valores máximo, mínimo y de cierre de la vela para cada vela, luego divida el total por tres. El resultado de este cálculo tiene varios nombres, pero usaremos el término "precio típico" por motivos de simplicidad.
Divida el precio promedio por el volumen total de transacciones en una vela japonesa.
El valor de datos ajustado por volumen ahora proporcionará valores inflados que son mucho más altos que el costo promedio. Debemos dividir el VAD total por el volumen de todas las transacciones para que vuelva a niveles aceptables.
Fórmula de cálculo del precio medio ponderado por volumen (VWAP)
El precio promedio ponderado por volumen, una indicación muy valiosa para muchos comerciantes, es el resultado de este proceso. Después de todo, el volumen se considera uno de los factores más cruciales en el comercio, y esta herramienta similar a la media móvil lo incluye.
¿Cómo debe operar con el precio promedio ponderado por volumen (VWAP)?
Algunos comerciantes emplean el VWAP como una herramienta de seguimiento de tendencias, mientras que otros lo utilizan para identificar situaciones de sobrecompra y sobreventa. Estos comerciantes participan en un tipo de operación de reversión a la media comprando únicamente activos que cotizan por debajo del VWAP y vendiendo activos por encima del VWAP.
Por el contrario, otra técnica popular hace que los operadores consideren un cruce por encima del VWAP como un indicador alcista y un cruce por debajo de él como un signo de debilidad.
¿Es VWAP, o precio promedio ponderado por volumen, un indicador rezagado?
Los VWAP se emplean principalmente en gráficos intradiarios, como se mencionó anteriormente. El VWAP puede actuar como un promedio de movimiento lento hacia la conclusión de una sesión de negociación. Sin embargo, los comerciantes han descubierto métodos para usar el VWAP en varios períodos de tiempo, incluidos los gráficos anuales.
¿Qué es el precio promedio ponderado en el tiempo (TWAP) de las criptomonedas?
Similar a su hermano ponderado por volumen, la indicación de precio promedio ponderado por tiempo muestra la tendencia general del mercado. TWAP se determina determinando primero el precio promedio de cada vela y luego obteniendo su precio típico.
¿Cuál es la fórmula del precio medio ponderado en el tiempo (TWAP)?
El mismo cálculo de precios utilizado para determinar el VWAP también se utiliza para determinar el TWAP. En esta situación, no tomamos en cuenta el volumen de transacciones y, en cambio, calculamos un promedio usando simplemente el precio normal.
Orden TWAP: ¿Qué es?
Para llenar posiciones más grandes con liquidez limitada, sin deslizamiento o volatilidad innecesaria, la palabra TWAP se usa con mayor frecuencia para referirse a una estrategia TWAP, un enfoque de ejecución avanzada y un tipo de orden. La orden TWAP es un mecanismo algorítmico de ejecución comercial que permite a los operadores realizar una orden de compra considerable en lotes más pequeños a intervalos regulares. Debido a esto, los comerciantes pueden llenar posiciones con una ejecución que generalmente está cerca del precio promedio ponderado en el tiempo para ese marco de tiempo en particular.
Muestra de pedidos TWAP
Suzie puede, por ejemplo, realizar un pedido TWAP para comprar 0,10 BTC cada diez minutos, pagando un Bitcoin completo en 100 minutos.
¿Qué ventajas vienen con el comercio basado en TWAP?
Los participantes más grandes, como MicroStrategy, emplean con frecuencia órdenes o órdenes TWAP. Debido a la partición en partes más pequeñas, las órdenes de esa magnitud se pueden realizar sin problemas utilizando las órdenes TWAP.
Las órdenes TWAP también se pueden utilizar para ocultar sus intenciones a otros comerciantes poderosos. Las órdenes de mercado más grandes crean un rastro en los libros que sus competidores pueden seguir para ver lo que está haciendo. Los comandos TWAP dificultan que la oposición se mantenga al día con lo que estás haciendo, permitiéndote moverte de forma encubierta.
Algunos comerciantes los utilizan para el comercio de alta frecuencia, desplegando órdenes TWAP en los puntos de interés pertinentes mientras mantienen la técnica comercial simple.
Para operar usando algoritmos, las órdenes TWAP son ideales. Las órdenes TWAP permiten a los comerciantes determinar automáticamente el mejor momento para ejecutar una orden y permitir que los algoritmos realicen estas transacciones con poca o ninguna participación humana.
Las órdenes TWAP pueden reducir el riesgo de una operación, ya que brindan a los operadores acceso a entradas promedio cercanas al precio promedio ponderado en el tiempo.
¿Cuáles son las limitaciones comerciales basadas en TWAP?
Los grandes jugadores podrían emplearlo para ocultar sus huellas, pero la técnica es tan sencilla que incluso un profano puede entender lo que está pasando. Los competidores descubrirán rápidamente su estrategia si observan una serie de pedidos con tamaños similares realizados en un corto período de tiempo.
Las órdenes TWAP no son particularmente útiles para los comerciantes con cuentas más bajas, ya que dividen una orden grande en partes más pequeñas. Es posible que el tipo de orden no sea accesible en absoluto en algunas circunstancias.
Se describen las diferencias y similitudes clave entre VWAP y TWAP
Si bien el precio promedio ponderado en el tiempo y el precio promedio ponderado en el volumen implican que los dos son indicadores extremadamente comparables, la verdad es un poco diferente.
TWAP, también conocido como fijación de precios promedio ponderada en el tiempo, es un tipo de orden que se usa con frecuencia para cumplir con pedidos grandes gradualmente mientras se reduce el efecto de mercado.
De manera similar a un promedio móvil, el precio promedio ponderado por volumen (VWAP) muestra la dirección general y también tiene en cuenta el volumen de transacciones en su cálculo.
Pensamientos finales
VWAP y TWAP son dos excelentes herramientas para tener en su conjunto de herramientas en general. A pesar de tener nombres similares, el término "TWAP" se usa con mayor frecuencia para referirse al tipo de orden TWAP, un método de negociación que utilizan los grandes jugadores para cumplir con sus órdenes.
Una recesión severa, por ejemplo, podría mantener los precios de los activos por debajo durante mucho más tiempo de lo previsto, aunque los comerciantes intenten comprar un activo que cotiza por debajo del VWAP, creyendo que es un activo sobrevendido. No importa cuán efectivas puedan ser las herramientas de análisis técnico, aún es necesario utilizarlas junto con otros métodos. TWAP y VWAP son dos indicadores que funcionan mejor cuando se usan junto con otros análisis y técnicas. Una recesión severa, por ejemplo, podría mantener los precios de los activos por debajo durante mucho más tiempo de lo previsto, aunque los comerciantes intenten comprar un activo que cotiza por debajo del VWAP, creyendo que es un activo sobrevendido.
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